Bonos del Tesoro de EE.UU.: La venta masiva en el tramo largo se extiende hasta máximos de varias décadas – Deutsche Bank

Jim Reid, de Deutsche Bank, describe una grave tensión en los bonos del Tesoro de EE.UU., con los rendimientos a 10 y 30 años alcanzando máximos posteriores a la década de 2000 a pesar de las revisiones moderadas del PCE. El informe señala una venta masiva implacable en el extremo largo de la curva, el aumento de los rendimientos reales y los efectos del posicionamiento de final de mes, mientras que la liquidación de bonos que comenzó con el alza del Petróleo y un crecimiento resistente continúa lastrando a los activos de riesgo y la renta fija.

Los rendimientos alcanzan niveles máximos posteriores a la década de 2000

"La tensión en el mercado de bonos continuó, con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años (+4.9 puntos básicos) subiendo hasta otro máximo posterior a 2007 del 5.28%, mientras que el diferencial franco-alemán a 10 años se amplió hasta un máximo posterior a 2012 de 127 puntos básicos."

"Sin embargo, este reajuste moderado no se mantuvo en el tramo más largo de la curva, con el rendimiento del bono del Tesoro a 2 años cerrando +1.1 puntos básicos al alza en el día, en el 4.89%, después de cotizar tan bajo como el 4.825% tras la publicación del PCE."

"El rendimiento a 30 años (+6.3 puntos básicos) registró un aumento aún mayor, hasta un máximo posterior a 2002 del 5.63%."

"El continuo aumento de los rendimientos provocó el debilitamiento de las acciones después de un repunte inicial posterior al PCE, antes de que una nueva y pronunciada caída en los últimos 15 minutos de negociación dejara al S&P 500 un 0.25% a la baja en el día, a pesar de haber llegado a subir un 0.68% al comienzo de la sesión."

(Este artículo se creó con la ayuda de una herramienta de Inteligencia Artificial y fue revisado por un editor. Más información.)