Meta capta 15 mil millones de dólares en emisión de bonos

Meta Platforms está emitiendo bonos en dólares estadounidenses por un valor de 15.000 millones de dólares, su primera emisión en el mercado de grado de inversión desde abril. Los inversores que buscan mayores rentabilidades han impulsado la demanda de estos bonos. La empresa tiene previsto utilizar los fondos para construir centros de datos destinados a su negocio de inteligencia artificial.

Una operación con dos monedas por un valor de al menos 20 mil millones de dólares

Los bonos en dólares son la mitad de una oferta transfronteriza que Meta espera supere los 20.000 millones de dólares. La otra mitad es un bono denominados en euros, el primero de su tipo para Meta, que podría llegar al mercado el jueves.

La venta de bonos incluye cinco tramos de bonos en dólares, con plazos de vencimiento que van desde cinco hasta 30 años. Las estimaciones iniciales de precios oscilaban entre 130 puntos básicos por encima de las tasas del Tesoro estadounidense para los bonos a cinco años y 250 puntos básicos para los bonos a 30 años. Los bonos a siete, diez y veinte años se fijaron respectivamente a 165, 185 y 230 puntos básicos por encima de las tasas del Tesoro.

Meta planea utilizar los fondos para ampliar su infraestructura de IA. El coste de construir estos sistemas ha llevado a la compañía a endeudarse, a pesar de su larga historia de financiar inversiones con su propio capital.

El apetito por la deuda vinculada a la IA se ha enfriado desde abril, cuando Meta recaudó 25.000 millones de dólares y recibió órdenes máximas por un valor de 96.000 millones de dólares para esta emisión.

Las grandes tecnológicas inundan el mercado de bonos

Otras grandes empresas tecnológicas también se suman a Meta en su necesidad de financiación. Oracle recaudó 10.000 millones de dólares el martes, mientras que Alphabet recaudó 6.000 millones de euros (aproximadamente 6.730 millones de dólares) mediante la emisión de bonos en euros, según informó Yahoo Finance. Microsoft recaudó 25.000 millones de dólares la semana pasada, poniendo fin a una pausa de casi tres meses en las emisiones de bonos por parte de las principales compañías tecnológicas.

Dealroom estima que Alphabet, Meta, Oracle y Amazon han recaudado casi 90.000 millones de dólares combinados mediante ventas de bonos desde septiembre.

La enorme cifra de préstamos refleja la cantidad de dinero que las empresas necesitan ahora para competir en el ámbito de la IA. Bloomberg Intelligence prevé que las principales compañías de infraestructura en la nube y de IA gasten casi 4,5 billones de dólares durante los próximos tres años.

Sin embargo, aún no está claro cuándo comenzarán a recuperar toda esta inversión. Dealroom indica que los bonos de Meta presentan actualmente la mayor diferencia entre sus rendimientos y los de otros bonos corporativos de alta calificación desde 2003. Esto sugiere que los inversores se están mostrando más cautelosos respecto a cuánto más endeudamiento puede absorber el mercado.

Meta también está lanzando su último modelo de IA, Muse Wonder. Los ejecutivos de la compañía afirman que el nuevo modelo del gigante tecnológico puede igualar a ChatGPT y Claude en tareas de programación y en complejos asuntos financieros y legales.

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