Aave reabre todos los mercados tras el hackeo de Binance; nueve activos mantienen un LTV en cero

El 30 de octubre de 2026, Aave reanudó sus operaciones en los mercados de préstamos de las versiones V3 y V4 tras el incidente de hackeo de Binance, que provocó pérdidas por valor de 6.300 millones de dólares y dio lugar al cierre preventivo de las operaciones. Los mercados de préstamos volvieron a funcionar plenamente, excepto por nueve activos que siguen estando restringidos.

En la actualización publicada el 30 de octubre, Aave confirmó que, hasta ahora, todos los mercados habían reanudado definitivamente sus operaciones completas. Los contratos no se vieron afectados y todas las posiciones permanecieron completamente aseguradas.

Nueve tokens que pueden suministrarse pero no respaldar préstamos

Los nueve activos con restricciones son: USDT, USDC, USDT0, POL, WAVAX, sAVAX, XAUT, PAXG y OP. También están sujetos a restricciones las versiones envueltas y puenteadas de estos activos. En su declaración del 30 de octubre, LlamaRisk informó que todos estos activos tienen una relación préstamo-valor (LTV) de cero en Aave V3 y un factor de colateralización de cero en V4.

Esto no significa que los usuarios no puedan operar con estos activos. Los usuarios pueden depositar, retirar, pedir prestado y devolver fondos tal como han hecho hasta ahora. Las restricciones solo impiden que estos activos se utilicen como garantía para nuevos préstamos.

Las posiciones actuales en V3 no se verán afectadas. Sus umbrales de liquidación y puntuaciones de salud permanecerán iguales. En V4, los parámetros de garantía existentes seguirán siendo válidos hasta que un prestatario solicite más fondos, retire la garantía o modifique el estado de garantía de un activo.

Cómo el USDT robado se convirtió en un préstamo de WETH por $44.6 millones

Antes del bloqueo, los hackers ya habían utilizado previamente Aave. Entre las 20:58 y las 21:01 UTC del 29 de octubre, una billetera asociada con los hackers depositó una cantidad de 60 millones de USDT en la plataforma Ethereum Core de Aave V3 y tomó prestados aproximadamente 19.762 WETH, que en ese momento equivalían a unos 44,6 millones de dólares.

Aave hizo un anuncio a las 21:42 UTC para congelar los mercados. Se detuvieron los nuevos depósitos y las actividades de préstamo, mientras que los retiros, reembolsos y liquidaciones siguieron operativos.

El informe presentado por LlamaRisk el 30 de octubre indicó que los activos dentro de esa posición tenían un valor total de 59,9 millones de dólares, mientras que la deuda ascendía a 43,8 millones de dólares. Por lo tanto, la posición seguía estando sobrecolateralizada. LlamaRisk añadió que no existía ningún riesgo para ninguno de los proveedores de Aave.

Por qué la reapertura de la liquidez comprimida

La congelación impidió nuevos préstamos, pero también ejerció presión sobre los prestatarios existentes. Los proveedores podían retirar sus fondos, mientras que los depósitos nuevos permanecían bloqueados. A medida que la liquidez disminuía, el nivel de utilización en las principales pools de stablecoins alcanzó entre el 92% y el 100%, según el análisis del 30 de octubre de LlamaRisk .

Normalmente, las tasas de préstamo más altas ayudan a atraer nuevos depósitos. Pero las reservas congeladas no pudieron aceptarlos. En cambio, los costos crecientes de intereses aumentaron la deuda de los prestatarios. Para aliviar la presión, LlamaRisk redujo la configuración de las tasas de interés de Slope2.

La reapertura generó un nuevo riesgo. El resultado podría significar que miles de millones en capacidad de préstamo no utilizada quedaran disponibles de golpe. En segundo lugar, un nuevo ajuste de riesgo restringió los límites de préstamo. Según la actualización de LlamaRisk del 30 de octubre, los cambios eliminaron $3.7 mil millones de capacidad no utilizada en V3 y $130 millones en V4.

Con esas salvaguardas en su lugar, los guardianes de Aave reabrieron los mercados en cuatro oleadas. La mayoría de los activos recuperaron su capacidad para servir como garantía.

Qué significa esto para el crédito cripto

El incidente destaca una distinción importante. Binance fue vulnerado, no Aave. Sin embargo, el atacante pudo utilizar los mercados de préstamos de Aave, lo que obligó al protocolo a tomar precauciones.

La magnitud del robo hizo que la situación fuera particularmente grave. El análisis de Elliptic del 30 de octubre situó las pérdidas en $6.43 mil millones. Esto es más de cuatro veces los $1.46 mil millones robados a Bybit en 2025.

Mientras tanto, Binance prometió cubrir las pérdidas utilizando su reserva SAFU y fondos corporativos. En su comunicado del 30 de octubre, el exchange indicó que aproximadamente $3 mil millones habían sido congelados on-chain. Sin embargo, congelar activos robados no necesariamente significa que esos fondos hayan sido recuperados.

La interrupción también se extendió a las mesas de operaciones. Reuters informó el 30 de octubre que GSR observó un ensanchamiento de los diferenciales de Bitcoin hasta cinco veces su nivel habitual. Los diferenciales de Ether alcanzaron 2,5 veces lo normal. La reapertura de Aave devuelve la actividad de préstamos a la normalidad en la mayoría de los activos. Sin embargo, demuestra cómo la liquidez y el endeudamiento pueden verse afectados tras una brecha de seguridad en una plataforma.

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