El CEO de Guardarian apunta a la expansión en EE.UU. y MENA mientras el mercado cripto se divide en regímenes regionales

Según Petr Sergeev, director ejecutivo de Guardarian, la pasarela crypto-fiat estonia, el mercado global de criptomonedas ha dejado de ser un único sector para convertirse en una industria que opera sobre un mosaico de sistemas regulatorios regionales.  

Sergeev hizo esta observación durante una entrevista con Cryptopolitan, donde el ejecutivo también señaló que el trabajo de cumplimiento normativo nunca se detiene, incluso después de superar la barrera regulatoria inicial para obtener aprobaciones como el régimen MiCA de Europa.

A pesar de los problemas causados por el mosaico regulatorio, Sergeev dijo que Guardarian ya está considerando su expansión hacia Oriente Medio y el norte de África (MENA) y Estados Unidos. Se espera que el impulso hacia nuevos mercados continúe hasta 2027, con Asia ya programada para ese año. 

Las empresas de criptomonedas deben reconstruirse en torno a diferentes normas locales 

Sergeev le dijo a Cryptopolitan que una empresa de criptomonedas «no puede tomar el mismo modelo de negocio que funciona en una jurisdicción y asumir que se aplicará inmediatamente en todas las demás».

Sergeev contrastó Estados Unidos, donde Nueva York tiene su propia BitLicense y California cuenta con la Ley de Activos Financieros Digitales, con Europa, que aplica un marco uniforme de Regulación de Mercados de Activos Criptográficos (MiCA) en todo el continente.

Todos los obstáculos de cumplimiento normativo hacen que las empresas se vean obligadas a salir o a retirar voluntariamente sus servicios en ciertas regiones. TRM Labs estimó que solo 281 de las 1.343 empresas que supervisa estaban autorizadas para continuar operando en el Espacio Económico Europeo alrededor del momento en que finalizó el período de transición de MiCA el 1 de julio de 2026.

El rastreador CASP, que refleja el registro oficial de ESMA, registró solo 16 de las 100 bolsas más grandes del mundo como titulares de una licencia MiCA.

Sergeev: Obtener una licencia es solo el comienzo del trabajo de cumplimiento normativo 

El director general de Guardarian señaló que conseguir que un regulador apruebe el modelo de negocio de una empresa de criptomonedas es solo un capítulo del libro. Operar realmente el negocio es un trabajo en sí mismo. 

«Tener una licencia no necesariamente garantiza un camino sin obstáculos», dijo Sergeev sobre las relaciones bancarias. Explicó que las instituciones quieren visibilidad sobre las bases de clientes, los flujos de fondos y cómo se gestionan las transacciones sospechosas.

Sergeev señaló que un sólido cumplimiento normativo es un requisito para operar a gran escala, ya que elimina «uno de los mayores obstáculos para trabajar con otras instituciones». 

¿Está Guardarian autorizada en la India? 

El mes pasado, la Unidad de Inteligencia Financiera de la India (FIU-IND) emitió avisos de incumplimiento a Guardarian y otras 14 proveedores offshore de activos digitales virtuales bajo la Sección 13 de la Ley de Prevención del Lavado de Dinero. El regulador siguió el aviso con medidas para desactivar las aplicaciones y las URL de las plataformas en el país.

Sergeev señaló que Guardarian ha actualizado sus términos de servicio y ha añadido geocercas y restricciones a los clientes. La empresa ahora espera recibir comentarios para informar sus próximos pasos tras presentar un informe ante FIU-IND.

Sergeev señaló ese episodio como prueba de que la aprobación en un país no se traslada automáticamente entre fronteras. 

“Estar licenciado en un mercado operativo principal no significa necesariamente que se cumplan las expectativas transfronterizas de otra región.” 

Incluso así, Sergeev cree que las empresas que desean expandirse globalmente deben estar a la altura del desafío infraestructural que sus ambiciones exigen.

Consejos para fundadores que buscan una escala global

Sergeev advirtió a los fundadores que planean iniciar una empresa de criptomonedas en 2026 de no caer en el error común de elegir una jurisdicción que “parezca buena sobre el papel” para evitar problemas futuros con la contratación, la banca, las vías de pago, los acuerdos con inversores e incluso el marketing local.

Guardarian, fundada en 2017, atiende a aproximadamente 300.000 usuarios y cuenta con unos 25 empleados, según un estudio de caso publicado por el proveedor de verificación Sumsub.