La Fed mantendrá las tasas de interés estables esta semana

Aunque la tasa de inflación aumentó al 3,7 % y las personas en Estados Unidos han estado enfrentando problemas debido al alto costo de vida, es probable que la Reserva Federal mantenga las mismas tasas de interés esta semana.

Esto se debe a los aumentos de precios resultantes de la guerra que Estados Unidos libra contra Irán, lo que encarece la energía.

Sin embargo, el banco central solo subió las tasas de interés el mes pasado, y nuevas subidas podrían ejercer una presión indebida sobre una economía en la que las personas ya están sintiendo el impacto de las altas tasas de interés.

Los inversores que observan la herramienta FedWatch del Grupo CME ahora ven apenas menos de un 10 % de probabilidad de otro aumento de un cuarto de punto en octubre.

Esto contrasta enormemente con lo que ocurrió en septiembre, cuando los funcionarios elevaron la tasa de interés de referencia al 3,75 %-4 %, el primer aumento de este tipo desde 2023.

La Reserva Federal tiene varias razones para esperar antes de volver a subir las tasas

Los últimos datos de inflación no son exactamente tranquilizadores. El índice de precios al consumidor de septiembre aumentó un 3,7 % respecto al año anterior, situando la inflación considerablemente por encima del objetivo del 2 % de la Reserva Federal.

El petróleo ha sido uno de los mayores desafíos. El crudo Brent alcanzó su nivel más alto en cinco meses el viernes antes de revertir parte de sus ganancias. Los precios más altos del petróleo también han sido responsables del aumento del índice de precios al productor de septiembre, que refleja los precios que reciben las empresas por sus productos.

Los economistas esperaban que la lectura de la inflación de septiembre fuera del 3,6 %, frente al 3,4 % de agosto, antes de su publicación el jueves. Citaron como razones los precios más altos de los vuelos, los alquileres, las computadoras y la gasolina.

Sin embargo, hay algo diferente en el mercado laboral. El crecimiento salarial por hora ha sido inferior a la inflación durante seis meses consecutivos. Esto es importante, ya que el rápido aumento de los salarios podría impulsar a las empresas a aumentar sus precios también.

Por ahora, las actas de la reunión de la Reserva Federal de septiembre también mostraron que varios funcionarios consideraron que su anterior subida de tipos era una medida precautoria para evitar que la inflación se volviera más difícil de controlar.

Si el conflicto en Oriente Medio se atenúa y la oferta de fuentes de energía es estable, parte de esa presión sobre los precios podría disiparse incluso sin un mayor endurecimiento de la política monetaria.

Y está Wall Street.

Los rendimientos de los bonos retrocedieron la semana pasada al final de una ola de ventas de acciones debido a las preocupaciones por la demanda de inteligencia artificial y si esta coincidirá con la enorme inversión realizada en el sector.

El presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, ha señalado anteriormente que las condiciones financieras restrictivas podrían ser suficientes para frenar la economía, eliminando la necesidad de subir las tasas de interés.

Sin embargo, los inversores no descartan un nuevo aumento. Casi el 75% espera otro incremento antes de 2026.

La decisión de esta semana se produce poco antes de las elecciones intermedias en Estados Unidos, que determinarán cómo se divide el poder político en Washington.

Los prestatarios podrían enfrentar préstamos más costosos durante más tiempo, mientras que los ahorradores se benefician

Para quienes esperan que el crédito barato regrese pronto, cualquier pausa podría tener poco impacto.

Las tasas de las tarjetas de crédito son especialmente vulnerables a los movimientos de la tasa de interés clave de la Reserva Federal, ya que tienen tasas de interés variables.

Según LendingTree, la tasa porcentual anual promedio de las nuevas ofertas de tarjetas de crédito se mantiene en el 23,96%.

Sin embargo, las hipotecas son una excepción.

Dependen principalmente de los rendimientos de los bonos del Tesoro y de las perspectivas de crecimiento económico.

Cuando el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene en el 5%, la tasa promedio de las hipotecas fijas a 30 años es del 7,4%, según Mortgage News Daily.

Esto incrementa significativamente el costo de adquirir bienes raíces, especialmente en los casos en que la mayor parte de la compra se financia mediante préstamos.

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