SkyAI vende la mitad de sus SOL para financiar una recompra de 201 millones de dólares y mantener a Forward fuera

SkyAI planea gastar aproximadamente 201 millones de dólares en recomprar hasta el 95 % de sus acciones y warrants a 3,00 dólares cada uno.

La compañía planea vender la mitad de la tesorería en Solana que construyó durante el último año para financiar la recompra. Esta medida esencialmente rechaza una oferta de adquisición de Forward Industries.

¿Comprará SkyAI sus propias acciones?

SkyAI (Nasdaq: SKYA) ha anunciado una oferta pública de canje por 201 millones de dólares para recomprar alrededor del 95 % de sus acciones. Ofrece 3,00 dólares por acción en efectivo, lo cual es menos de la mitad de lo que pagaron los primeros inversores cuando se constituyó inicialmente la tesorería en criptomonedas de la empresa.

Hace un año, SkyAI era conocida como Sharps Technology y funcionaba como distribuidora de dispositivos médicos. Un comunicado de prensa presentado ante la SEC muestra que recaudó más de 400 millones de dólares en una colocación privada el 28 de agosto de 2025, vendiendo unidades a 6,50 dólares cada una.

Cada unidad incluía una participación en acciones ordinarias más warrants adjuntos, y los fondos recaudados se destinaron a SOL, el token nativo de la blockchain Solana, en lo que la empresa denominó el lanzamiento de una de las mayores tesorerías de Solana. Se informó a los inversores de que la recaudación podría alcanzar los 1.000 millones de dólares si se ejercieran todos los warrants.

SkyAI afirma que el precio de 3,00 dólares representa un premio del 65 % sobre su cierre del 9 de octubre y más de un 100 % de premio respecto a su promedio ponderado por volumen de los últimos 60 días; sin embargo, ambas cifras se miden contra una acción que ha caído muy por debajo de donde comenzó la tesorería.

Un informe de septiembre de 2026 reveló que poseía más de dos millones de SOL sin deuda alguna; ahora, para financiar la recompra, SkyAI está vaciando esa tesorería. La compañía indicó que ya ha vendido aproximadamente 1 millón de SOL, cerca de la mitad de sus tenencias, y mantiene alrededor de 1 millón de SOL al momento del anuncio. Añadió que podría seguir vendiendo dependiendo del mercado.

SkyAI controlaba la quinta mayor tesorería pública de Solana con 2.009.494 SOL, valoradas en unos 207 millones de dólares en septiembre. SkyAI también informó haber registrado más de 12 millones de dólares en ingresos por staking hasta el 30 de junio, con su validador generando un rendimiento del 6,01 % frente al promedio de red del 5,57 %.

¿Qué oferta rechazó SkyAI?

La recompra actúa como una defensa para SkyAI después de que su junta directiva rechazara la propuesta no solicitada más reciente de Forward Industries propuesta no solicitada más reciente, concluyendo el La oferta infravalora a la empresa.

Forward, que se autodenomina la mayor empresa de tesorería de Solana y reportó tener 8,5 millones de SOL a finales de septiembre, ha estado persiguiendo a SkyAI desde junio. Su primera oferta, del 15 de junio, era de 0,367 acciones de Forward por cada acción SKYA. Esto representaba un premio de aproximadamente el 20%, o $1,55 por acción, que SkyAI rechazó.

El 15 de septiembre, Forward mejoró la oferta a 0,306 acciones, valorando a SkyAI en aproximadamente $2,13 por acción, lo que suponía un premio de aproximadamente el 50% en ese momento.

La oferta en efectivo de $3,00 de SkyAI es superior a esta, y se paga en efectivo en lugar de acciones de Forward.

En la reunión anual del 18 de septiembre de SkyAI, Forward intentó ganarse a los accionistas. Sin embargo, los cinco directores de SkyAI mantuvieron sus puestos, aunque cada uno recibió más votos en contra que a favor, ya que las reglas solo requieren una pluralidad. Los accionistas también rechazaron el plan propuesto de incentivos de capital de SkyAI, con 22,5 millones de votos en contra frente a 5 millones a favor.

SkyAI prevé iniciar su oferta de compra sobre el 15 de octubre y mantenerla durante 10 días hábiles. Cubre hasta 46,37 millones de acciones y hasta 20,72 millones de warrants prefinanciados y de asesores estratégicos.

La oferta está condicionada a que se entreguen al menos el 50% de cada clase de acciones. Otra condición es que el precio de SOL se mantenga por encima de 100 $ durante todo el período de la oferta. El 11 de octubre, SOL cotizó cerca de los 111 $.

SkyAI indica que la oferta no depende de financiación, ya que su efectivo y activos digitales superan ya los 201 millones de $ máximos que podría gastar. Ha contratado a MacKenzie Partners para gestionar la información de los accionistas y recoger las acciones entregadas.

Los documentos oficiales de la oferta deberán presentarse ante la SEC antes del 15 de octubre.

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