Bitcoin Pronóstico Semanal: ¿Se acabó el repunte de un mes?

• Bitcoin cotiza ligeramente a la baja esta semana tras ser rechazado por la clave zona de oferta superior de la EMA de 100 semanas alrededor de 82.500$.
• Los ETFs al contado listados en EE.UU. han registrado una salida de 709.88 millones de dólares hasta el jueves, marcando las primeras retiradas semanales desde finales de marzo.
• La toma de beneficios entre los operadores impulsa la corrección del BTC. 

Bitcoin (BTC) se mueve ligeramente a la baja hasta ahora esta semana, cotizando a 80.800$ el viernes tras ser rechazado alrededor de la clave zona de oferta superior. Los inversores institucionales también muestran señales de cautela, con los ETFs de Bitcoin al contado registrando una salida de más de 709 millones de dólares hasta el jueves. Además, la toma de beneficios de los operadores alimenta la corrección del precio del Rey de las Criptomonedas.

La demanda institucional muestra señales de cautela

La demanda institucional muestra señales tempranas de cautela hasta ahora esta semana. Los datos de SoSoValue mostraron que los ETFs de BTC al contado registraron una salida de 709.88 millones de dólares hasta el jueves. Si los flujos del viernes son negativos, BTC marcaría la primera salida semanal desde finales de marzo, señalando una postura cautelosa entre las instituciones.

La toma de beneficios acelera la presión vendedora

El informe semanal de CryptoQuant del miércoles indicó que los operadores podrían haber comenzado a tomar beneficios de manera significativa. 

El gráfico a continuación muestra que los tenedores de Bitcoin realizaron 14.600 BTC en beneficios diarios el 4 de mayo, el nivel más alto desde el 10 de diciembre, ya que el repunte del 37% desde los mínimos de abril llevó a los tenedores de nuevo a territorio rentable. Además, se observó un repunte similar esta semana, lo que indica que la actividad de toma de beneficios continuó. Históricamente, esto anticipa precios más bajos a medida que los operadores comienzan a vender.

Además, los beneficios no realizados de los operadores son altos tras el reciente repunte, lo que sugiere una posible presión vendedora para tomar beneficios. Los márgenes de beneficio no realizados alcanzaron el 17.7% el 5 de mayo, el nivel más alto desde junio de 2025.

Aparte del aumento en la toma de beneficios, la demanda de inversores estadounidenses disminuyó a medida que el precio de Bitcoin se acercaba a los 80.000$. El gráfico de la prima de precio de Bitcoin en Coinbase a continuación se ha vuelto negativo desde finales de abril, lo que indica que la demanda de Bitcoin en EE.UU. se ha desacelerado (lo que también coincide con las salidas de ETF mencionadas anteriormente).

La inflación más alta y la Fed de línea dura limitan al BTC 

La corrección del precio del Rey de las Criptomonedas hasta ahora esta semana ha estado respaldada por las cifras de inflación de EE.UU. en abril más altas de lo esperado publicadas esta semana, y los datos de ventas minoristas de EE.UU. del jueves, que elevaron las expectativas del mercado para una Reserva Federal (Fed) de EE.UU. más restrictiva y continúan actuando como viento de cola para el Dólar estadounidense (USD), mientras pesan sobre activos de riesgo como el BTC.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) general de EE.UU. subió a una tasa interanual del 3.8% en abril, y el indicador subyacente aumentó al 2.8%. Además, el Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. subió un 1.4% el mes pasado, llevando la tasa anual al 6.0%. Por otra parte, las ventas minoristas de EE.UU. crecieron por tercer mes consecutivo en abril, reflejando un gasto del consumidor aún resistente en medio de presiones inflacionarias crecientes y reafirmando las apuestas de línea dura del banco central estadounidense. 

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores valoran ahora casi un 40% de probabilidad de que la Fed aumente los costos de endeudamiento para fin de año. Esto, a su vez, favorece a los alcistas del USD y limita el apetito por el riesgo entre los operadores, restringiendo el impulso alcista del BTC.

Los riesgos geopolíticos limitan el impulso alcista del BTC

Las conversaciones de paz entre EE.UU. e Irán continúan siendo frágiles e inciertas debido a grandes desacuerdos sobre el programa nuclear de Teherán y el Estrecho de Ormuz.

El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo en una entrevista emitida el jueves por la noche en Fox News que no tendría mucha más paciencia con Irán y urgió a Teherán a llegar a un acuerdo. Mientras tanto, un buque comercial fue supuestamente incautado por personal iraní frente a los Emiratos Árabes Unidos (EAU), avivando las preocupaciones sobre el flujo de suministros energéticos a través del crítico Estrecho de Ormuz.

Esta creciente ola de incertidumbre enfrió el sentimiento de riesgo, causando que activos de riesgo como Bitcoin corrigieran hasta ahora esta semana. Una mayor escalada o intervención por parte de EE.UU. o Irán durante el fin de semana podría enfriar aún más el apetito por el riesgo, llevando a una corrección adicional en el BTC.

Algunas señales de optimismo

En el frente regulatorio, el Comité Bancario del Senado de EE.UU. avanzó con la Ley CLARITY el jueves en una votación bipartidista de 15-9. Este proyecto de ley proporciona certeza regulatoria para la industria cripto, que antes carecía de ella, al reemplazar el enfoque previo de regulación por aplicación de la Comisión de Valores de EE.UU. (SEC) y la incertidumbre legal resultante con un marco regulatorio claro que protege a los inversores y apoya la innovación cripto. 

El proyecto de ley aún tiene un largo camino por recorrer antes de convertirse en ley y necesita un debate completo en el Senado antes de llegar al escritorio del presidente de EE.UU., Donald Trump.

Los traders deben vigilar de cerca cualquier enmienda relacionada con la ética y el tono general de las discusiones. Un paso fluido por el comité podría reforzar la narrativa de una mayor claridad regulatoria en EE.UU., un catalizador positivo de larga data para Bitcoin y el sector más amplio de activos digitales.

Resultado del dividendo STRC

El dividendo de Stretch (STRC) del viernes podría ser un motor clave del mercado para Bitcoin, ofreciendo a los inversores una señal a corto plazo de fortaleza y demanda del mercado.

La acumulación de Bitcoin a través de la emisión vinculada a STRC se ha acelerado en los últimos meses. Strategy (MSTR) compró 4.467 BTC mediante actividad relacionada con STRC en enero. Esta acumulación subió a 22.131 BTC en marzo y aumentó aún más a 46.872 BTC en abril.

Además, tanto marzo como abril registraron fuertes ganancias de Bitcoin a mediados de mes. Esta tendencia podría estar vinculada a la fuerte actividad de acumulación en las acciones preferentes perpetuas de Strategy, STRC.

El dividendo del viernes podría ser un motor clave del mercado para Bitcoin. A medida que la demanda de STRC por parte de los inversores continúa aumentando, las obligaciones de dividendo de Strategy crecen con el tiempo, introduciendo un riesgo a más largo plazo ligado a su agresivo modelo de adquisición de BTC. Sin embargo, a corto plazo, la estructura sigue siendo favorable para los precios de Bitcoin, ya que Strategy compra otro lote de suministro de BTC.

El proceso es simple. Siempre que STRC cotice en o por encima de 100$, Strategy emite acciones adicionales a través de su programa At-the-Market (ATM) y utiliza el capital recaudado para comprar más Bitcoin, lo que impulsa los precios de BTC al alza en el corto plazo.

Un resultado sólido del dividendo el viernes podría reforzar la confianza de cara al fin de semana, mientras que cualquier debilidad podría destacar la dependencia de la participación institucional para la siguiente fase alcista.

"A medida que se acerca la fecha de registro del dividendo STRC el viernes, una tasa estable señalaría fortaleza del mercado y serviría como un indicador claro a monitorear al cierre de la semana. La pregunta clave es si la demanda minorista de ETF puede sostener los precios, o si los compradores corporativos más grandes deben regresar para mantener la recuperación", dijo un analista de Bitfinex.

Perspectiva técnica: La zona de oferta superior se mantiene fuerte

Bitcoin registró su cierre semanal más alto desde enero en 78.202$, con un aumento del 4.63% la semana pasada. Sin embargo, BTC volvió a probar y no logró recuperar la clave Media Móvil Exponencial (EMA) de 100 semanas en 82.466$, que sigue siendo un fuerte nivel de resistencia superior.

Si BTC continúa su corrección, podría extender la caída hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% en 78.490$ (trazado desde el máximo histórico de octubre de 126.199$ hasta el mínimo de febrero de 60.000$). Un cierre por debajo de este nivel podría ampliar las pérdidas hacia el soporte psicológico clave de 75.000$.

El momentum es mixto pero está mejorando, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico semanal rondando un neutral 49 mientras que el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) permanece firmemente positivo, lo que sugiere que la presión alcista intenta reafirmarse a pesar de la reciente consolidación.

En el gráfico diario, el Rey de las Criptomonedas mantiene un sesgo alcista a corto plazo al mantenerse por encima de las EMAs de 50 y 100 días, que se agrupan entre aproximadamente 76.700$ y 76.800$, respectivamente.

BTC también ha recuperado el retroceso del 50% (trazado desde el máximo de enero hasta el mínimo de febrero) en 78.962$, que ahora sostiene el avance, mientras que el RSI en el gráfico diario cerca de 58 sugiere un momentum constructivo pero no sobrecomprado, incluso cuando el MACD en el mismo gráfico se mantiene ligeramente negativo.

En el lado alcista, la resistencia inicial se observa alrededor de la EMA de 200 días en 82.092$ (que coincide aproximadamente con la EMA de 100 semanas mencionada anteriormente) y el retroceso de Fibonacci del 61.8% en 83.437$, antes de la barrera horizontal en 84.410$.

En el lado bajista, el soporte inmediato se ve en el nivel de retroceso del 50% recuperado en 78.962$, con capas adicionales más abajo en la EMA de 100 días en 76.862$ y la EMA de 50 días en 76.701$, antes de que surjan cojines estructurales más fuertes cerca del retroceso de Fibonacci del 38.2% en 74.487$ y la antigua zona de ruptura de la línea de tendencia alrededor de 70.286$.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)