El Oro se mantiene por encima de 5.200$ mientras las tensiones en Oriente Próximo y el débil USD apoyan antes del IPC de EE.UU.

• El Oro se beneficia del refugio seguro en medio de una mayor escalada del conflicto en Oriente Medio.
• La disminución de las preocupaciones inflacionarias pesa sobre el USD y ofrece soporte adicional al metal precioso.
• Los operadores ahora esperan el crucial informe del IPC de EE.UU. para un nuevo impulso en medio de señales mixtas sobre recortes de tasas de la Fed.

El Oro (XAU/USD) atrae compradores por segundo día consecutivo el miércoles y sube a la zona de 5.223$ durante la sesión asiática, acercándose nuevamente a un máximo de una semana alcanzado el día anterior. El Dólar estadounidense (USD) lucha por capitalizar el rebote de la noche anterior desde un mínimo de una semana en medio de las expectativas de que los precios del petróleo crudo ya no son lo suficientemente altos como para limitar la capacidad de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) para recortar las tasas de interés. Esto, a su vez, provoca algunas ventas de USD y actúa como un viento a favor para el metal amarillo no generador de rendimiento.

Los precios del petróleo crudo retrocedieron bruscamente tras un fuerte repunte al nivel más alto desde junio de 2022, alcanzado a principios de esta semana, después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, insinuara que la guerra en Oriente Medio podría terminar pronto. Además, el Wall Street Journal informó este miércoles que la Agencia Internacional de Energía (AIE) ha propuesto la mayor liberación de reservas de petróleo en su historia en un esfuerzo por reducir los precios del crudo en medio del conflicto entre EE.UU. e Israel con Irán. Esto ayuda a aliviar las preocupaciones sobre un posible aumento de la inflación impulsado por la guerra y mantiene vivas las esperanzas de un mayor alivio por parte del banco central de EE.UU., debilitando al Dólar y beneficiando al precio del Oro.

No hubo señales de un fin a las hostilidades, con Irán experimentando los bombardeos más intensos de EE.UU. e Israel el martes. El Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC), por otro lado, intensificó sus operaciones contra EE.UU. e Israel, y anunció el inicio de ataques a la infraestructura tecnológica del enemigo en la región. Esto mantiene los riesgos geopolíticos en juego, lo que limita cualquier optimismo en los mercados y resulta ser otro factor que apoya al Oro de refugio seguro. Sin embargo, los operadores podrían abstenerse de realizar apuestas agresivas y optar por esperar las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU., que se publicarán más tarde hoy.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. será observado en busca de pistas sobre el camino de recortes de tasas de la Fed en medio de preocupaciones de que el cierre del Estrecho de Ormuz podría llevar a interrupciones prolongadas en los suministros de petróleo y reavivar la inflación. Esto será seguido por el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes, que jugará un papel clave en influir en la dinámica del precio del USD a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso al Oro. No obstante, el trasfondo fundamental mencionado parece inclinarse a favor de los operadores alcistas, sugiriendo que cualquier deslizamiento correctivo podría verse como una oportunidad de compra y es probable que se mantenga limitado.

Gráfico de 1 hora de XAU/USD

El Oro parece estar preparado para apreciar aún más; la SMA de 100 horas es clave para los operadores alcistas

La ruptura nocturna por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 horas en ascenso y el posterior movimiento más allá de la marca de 5.200$ fueron vistos como desencadenantes clave para los alcistas de XAU/USD. Sin embargo, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) (12, 26, cierre, 9) ahora se mantiene por debajo de su línea de señal en territorio positivo a plano con un histograma negativo, sugiriendo que el impulso alcista se está desvaneciendo tras el reciente repunte. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) (14) se ha retirado de lecturas de sobrecompra por encima de 70 a mediados de 50, indicando que la presión de compra se está enfriando y favoreciendo un retroceso correctivo mientras que la estructura más amplia sigue siendo soportada.

La resistencia inicial surge en el reciente máximo intradía cerca de 5.228$, con una ruptura por encima exponiendo el siguiente movimiento al alza hacia la zona de 5.260$ mientras los alcistas intentan reanudar el avance más amplio. A la baja, el soporte inmediato se sitúa en 5.190$, antes de un piso más importante en 5.160$, donde los mínimos de reacción anteriores convergen con la SMA de 100 períodos en ascenso para formar una zona de demanda clave. Una caída clara por debajo de 5.160$ abriría el camino hacia 5.140$, socavando la actual estructura alcista, mientras que mantenerse por encima de 5.190$ mantendría el retroceso contenido y dejaría espacio para otra prueba de 5.228$.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)