El Oro retrocede de 5.249$ mientras el Dólar estadounidense se fortalece por la retórica de la Fed
- El oro retrocede desde un máximo de tres semanas mientras el Índice del Dólar estadounidense rebota por la incertidumbre en la política.
- Los comentarios de línea dura de Austan Goolsbee y Raphael Bostic de la Fed moderan las apuestas agresivas de relajación.
- Las tensiones en el Medio Oriente y los nuevos aranceles de EE.UU. mantienen intacta la demanda subyacente de lingotes.
El precio del oro retrocede desde un máximo de tres semanas de 5.249$ el martes, ya que el Dólar recorta algunas de las pérdidas del lunes debido a la incertidumbre sobre las políticas comerciales y los comentarios de línea dura de algunos funcionarios de la Reserva Federal (Fed). Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 5.160$, con una caída del 1.24%.
XAU/USD baja más del 1% mientras la retórica de línea dura de la Fed y la incertidumbre sobre aranceles impulsan al Dólar
El viernes pasado, la Corte Suprema de EE.UU. falló en contra de los aranceles impuestos por el presidente Donald Trump bajo la ley de emergencia nacional IEEPA, lo que desencadenó un repunte en las acciones estadounidenses. En respuesta, la administración Trump impuso aranceles del 10% a nivel mundial bajo la Sección 122, que entraron en vigor el martes alrededor de la medianoche.
Mientras tanto, la Casa Blanca anunció durante el fin de semana que aumentará los aranceles del 10% al 15%, lo que empuja los precios de los lingotes al alza.
Sin embargo, su avance fue limitado por el aumento del Dólar, como lo indica el Índice del Dólar estadounidense (DXY). El DXY, que mide el rendimiento del Dólar frente a seis pares, sube un 0.11% a 97.80.
El oro seguirá respaldado por las altas tensiones en el Medio Oriente
La geopolítica también está impulsando al metal amarillo al alza, en medio de rumores de que EE.UU. podría llevar a cabo ataques selectivos contra Irán. Anteriormente, la Casa Blanca reveló que la primera opción de Trump siempre es la diplomacia, pero está dispuesta a usar la fuerza si es necesario.
El vicecanciller de Irán declaró que Teherán está listo para tomar las medidas necesarias para llegar a un acuerdo con EE.UU.
Ambas partes llevarán a cabo una tercera ronda de conversaciones el jueves en Ginebra en medio de tensiones crecientes sobre un posible choque militar entre Washington y Teherán.
La confianza del consumidor en EE.UU. mejora; los funcionarios de la Reserva Federal adoptan una postura de línea dura
El Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board en febrero mejoró desde una cifra revisada al alza de 89 en enero a 91.2. El informe reveló que los hogares estadounidenses están viendo signos de estabilización en el mercado laboral y que la inflación se ha moderado.
El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, se opuso a las expectativas de relajación, argumentando que las tasas deberían permanecer sin cambios ya que la inflación sigue por encima del mandato del 2% de la Fed. El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, reiteró esta postura, subrayando la necesidad de mantener la inflación como prioridad.
A pesar de esto, los mercados monetarios están valorando 54 puntos básicos de relajación por parte de la Fed hacia finales de año. Sin embargo, el primer recorte podría retrasarse hasta la reunión del 29 de julio, según Prime Market Terminal.
En la semana que se avecina, la agenda económica de EE.UU. contará con más discursos de funcionarios de la Fed el miércoles, antes de los datos de Solicitudes Iniciales de Desempleo del jueves.
Perspectiva técnica del XAU/USD: la recuperación del oro se detiene, los alcistas apuntan a 5.300$
La tendencia alcista del oro se mantiene intacta tras superar la resistencia clave de 5.100$. Al romper este nivel, los compradores empujaron el metal no productivo hacia 5.249$, antes de retroceder 100.00$. Sin embargo, el impulso sigue siendo alcista, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI), a pesar de mostrar signos de que los alcistas están tomando un respiro.
Si el XAU/USD recupera los 5.200$, la siguiente resistencia clave sería 5.249$ antes de 5.300$. Con un mayor impulso, las miradas están puestas en el máximo del 30 de enero en 5.451$, seguido por el pico récord cerca de 5.600$.
Por el contrario, si el lingote cae por debajo del mínimo del 24 de febrero de 5.093$, el siguiente soporte sería la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días en 5.033$ antes de probar los 5.000$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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