El Oro retrocede de un máximo de cinco semanas por la toma de beneficios y la fortaleza del Dólar estadounidense
- El precio del Oro disminuye en la sesión asiática del viernes.
- La toma de beneficios y un Dólar estadounidense más firme socavan el precio del Oro, pero las crecientes expectativas de recorte de tasas de la Fed podrían limitar sus pérdidas.
- Los operadores seguirán de cerca el informe de inflación PCE de EE.UU. de julio más tarde el viernes.
El precio del Oro (XAU/USD) se mueve a la baja durante las horas de negociación asiáticas del viernes. El metal amarillo retrocede desde cerca de un máximo de cinco semanas de 3.425$ en la sesión anterior en medio de cierta toma de beneficios. Además, los alentadores datos económicos de EE.UU., incluidos el Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. y los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, brindan cierto apoyo al Dólar estadounidense (USD) y pesan sobre el precio de la mercancía denominada en USD.
No obstante, las crecientes apuestas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) recortará las tasas de interés en la reunión de septiembre y los comentarios moderados del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, podrían respaldar el metal precioso. Las tasas de interés más bajas podrían reducir el costo de oportunidad de mantener Oro.
La publicación del informe del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para julio será el centro de atención más tarde el viernes. Se proyecta que el PCE general muestre un aumento del 2.6% interanual en julio, mientras que se estima que el PCE subyacente muestre un aumento del 2.9% durante el mismo período.
Movimientos del mercado en el resumen diario: El Oro cae antes de los datos clave de inflación PCE de EE.UU.
- El PIB de EE.UU. creció a una tasa anual del 3.3% en el segundo trimestre, en comparación con la estimación inicial del 3.0%, según mostró el jueves la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. Esta cifra fue mejor que la estimación del 3.1%.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 23 de agosto cayeron a 229K frente a 234K anteriores (revisadas desde 235K). Esta lectura fue inferior al consenso del mercado de 230K.
- El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo el miércoles que es probable que las tasas de interés puedan caer en algún momento, pero los responsables de políticas necesitarán ver qué indican los próximos datos sobre la economía para decidir si es apropiado hacer un recorte el próximo mes.
- Los operadores están valorando actualmente casi un 85% de posibilidad de un recorte de tasas de un cuarto de punto por parte de la Fed el próximo mes, según la herramienta CME FedWatch.
La perspectiva constructiva del Oro prevalece por encima de la EMA de 100 días.
El precio del Oro cotiza en territorio negativo en el día. El tono alcista del metal precioso se mantiene intacto a largo plazo, con el precio manteniéndose por encima de la clave media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario. El impulso alcista está respaldado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se sitúa por encima de la línea media cerca de 60.50. Esto muestra el impulso alcista en el corto plazo.
El límite superior de la Banda de Bollinger de 3.425$ actúa como un nivel de resistencia inmediato para el XAU/USD. Un comercio sostenido por encima de este nivel podría llevar al metal amarillo a 3.439$, el máximo del 23 de julio. El siguiente objetivo al alza a observar es 3.500$, el nivel psicológico y el máximo del 22 de abril.
En la parte inferior, el nivel de soporte inicial para el Oro se ve en 3.373$, el mínimo del 27 de agosto. Las velas rojas que cierren por debajo del nivel mencionado podrían exponer 3.351$, el mínimo del 26 de agosto. El filtro adicional a la baja se encuentra en 3.310$, el límite inferior de la Banda de Bollinger.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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