El Oro busca consolidar el rebote del martes posterior al IPC de EE.UU desde mínimos de una semana

• El Oro avanza a medida que el IPC de EE.UU. eleva las apuestas por recortes de tasas de la Fed y pesa sobre el USD.
• El optimismo en el mercado se ve como un viento en contra para la mercancía.
• Los operadores ahora esperan discursos de miembros del FOMC para un nuevo impulso.

El Oro (XAU/USD) se está negociando con un sesgo positivo durante la sesión asiática del miércoles y busca construir sobre el rebote del día anterior desde el área de 3.331$, o un mínimo de una semana y media. Las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. de julio, en general alineadas, publicadas el martes, reforzaron las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) reducirá los costos de endeudamiento en la próxima reunión de política monetaria en septiembre. Esto mantiene al Dólar estadounidense (USD) a la defensiva y resulta ser un factor clave que actúa como un viento de cola para el metal amarillo sin rendimiento.

Sin embargo, el sentimiento alcista subyacente, respaldado por una extensión de la tregua comercial entre EE.UU. y China y la cumbre entre EE.UU. y Rusia destinada a poner fin a la guerra en Ucrania, podría limitar el alza del Oro como refugio seguro. Esto, junto con los recientes fracasos repetidos para encontrar aceptación por encima de la marca de 3.400$, hace prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que el par XAU/USD ha formado un mínimo a corto plazo. Los operadores ahora esperan discursos de miembros influyentes del FOMC para obtener algún impulso más tarde este miércoles.

Qué mueve el mercado hoy: Los alcistas del Oro parecen reacios en medio de señales fundamentales mixtas

• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el martes que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) general se mantuvo sin cambios en 2.7% en términos anuales en julio. Sin embargo, el indicador subyacente, que excluye los precios de alimentos y energía, superó las estimaciones del mercado y aumentó al 3.1% interanual desde el 2.9% en junio.
• En términos mensuales, el IPC y el IPC subyacente aumentaron un 0.2% y un 0.3%, respectivamente, coincidiendo con las expectativas. No obstante, los datos aliviaron las preocupaciones de que los costos relacionados con el comercio pudieran contribuir a presiones de precios más amplias y mantener sobre la mesa un recorte de tasas en septiembre por parte de la Reserva Federal, en medio de señales de debilidad en el mercado laboral.
• Además, la herramienta FedWatch del CME Group indica que los operadores están valorando la posibilidad de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de endeudamiento al menos dos veces antes de fin de año. Esto mantiene al Dólar estadounidense deprimido cerca del mínimo posterior al IPC de EE.UU. y actúa como un viento de cola para el Oro sin rendimiento el miércoles.
• En el frente relacionado con el comercio, el presidente de EE.UU., Donald Trump, firmó una orden ejecutiva el lunes extendiendo una tregua arancelaria con China por otros tres meses. Esto ayudó a aliviar las preocupaciones sobre una guerra comercial entre las dos economías más grandes del mundo y sigue siendo un apoyo para el optimismo en el mercado en medio de las esperanzas de que la próxima cumbre entre EE.UU. y Rusia el viernes aumente las posibilidades de poner fin a la prolongada guerra en Ucrania.
• El S&P 500 y el Nasdaq alcanzaron máximos históricos de cierre el martes, mientras que el Nikkei 225 de Japón alcanzó la marca de 43.000 puntos por primera vez el miércoles. Esto se ve como un factor que socava los activos tradicionales de refugio seguro y podría frenar a los alcistas del XAU/USD de realizar apuestas agresivas. En ausencia de datos macroeconómicos relevantes que muevan el mercado desde EE.UU., los operadores tomarán señales de los discursos de la Fed para aprovechar oportunidades a corto plazo.
• La atención del mercado se trasladará luego a la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. el jueves y al Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan el viernes. No obstante, el trasfondo fundamental mixto justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

El precio del Oro necesita superar la barrera inmediata de 3.358-3.360$ para respaldar el caso de más ganancias

Desde una perspectiva técnica, el par XAU/USD, salvo el repunte brusco a la baja del día anterior, ha estado oscilando en un rango familiar desde el inicio de esta semana. La acción del precio en rango aún podría clasificarse como una fase de consolidación bajista en el contexto del reciente deslizamiento de retroceso agudo desde niveles justo por encima de la marca de 3.400$. Además, los osciladores negativos en gráficos horarios/día sugieren que el camino de menor resistencia para el Oro es a la baja. Dicho esto, aún será prudente esperar aceptación por debajo de la región de 3.243-3.242$ (SMA de 200 períodos en H4) antes de posicionarse para una caída hacia la cifra redonda de 3.300$.

Por el contrario, la zona de suministro de 3.358-3.360$ ahora parece haber surgido como una barrera fuerte inmediata. Un movimiento sostenido más allá tiene el potencial de elevar el par XAU/USD hacia el área de 3.380$ en ruta hacia la marca de 3.400$. Algunas compras de seguimiento más allá del máximo de la semana pasada, alrededor del área de 3.409-3.410$, se verían como un nuevo desencadenante para los alcistas del Oro y allanarían el camino para un movimiento hacia el siguiente obstáculo relevante cerca del área de 3.422-3.423$. El impulso podría extenderse aún más hacia la resistencia horizontal de 3.434-3.435$, por encima de la cual la mercancía podría apuntar a desafiar el máximo histórico, alrededor de la marca psicológica de 3.500$ alcanzada en abril.