El precio del Oro marca un nuevo mínimo de 3.400$ mientras el Dólar estadounidense se fortalece a pesar de las crecientes preocupaciones geopolíticas

• El oro cotiza a 3.380$ mientras que el Dólar estadounidense más fuerte eclipsa la demanda de refugio seguro.
• Trump considera unirse a Israel en ataques a Irán, alimentando la ansiedad geopolítica.
• Se espera que la Fed mantenga las tasas estables; las revisiones del Dot Plot pueden insinuar menos recortes en 2025.

Los precios del oro retrocedieron por debajo del nivel de 3.400$ el martes a pesar del deterioro del apetito por el riesgo, ya que la fortaleza general del Dólar estadounidense (USD) llevó al metal amarillo a la baja. Sin embargo, la escalada del conflicto entre Israel e Irán probablemente respaldará al metal precioso debido a su atractivo como refugio seguro. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 3.380$, con una caída del 0.05%.

El sentimiento del mercado es pesimista, pero el lingote no ha logrado recuperarse mientras el Dólar estadounidense realiza un repunte. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar frente a seis monedas principales, ha subido un 0.46% a 98.58.

El lunes, el presidente de EE.UU., Donald Trump, abandonó abruptamente la reunión del G7 en Canadá debido a los acontecimientos en Medio Oriente. Publicó en su red social que "Todos deberían evacuar Teherán de inmediato", en una clara señal de una escalada del conflicto que estalló el viernes pasado.

Fuentes de noticias anteriores revelaron que Trump está evaluando unirse a Israel para atacar a Irán. Al momento de escribir, Walla News/Axios, citando a altos funcionarios estadounidenses, dijo que Trump está considerando seriamente atacar a Irán y está llevando a cabo una reunión crucial con sus asesores.

A pesar de que el sentimiento sigue siendo el principal motor, los datos económicos en Estados Unidos (EE.UU.) fueron más débiles. Las ventas minoristas en EE.UU. en mayo fueron mixtas, con cifras mensuales en contracción, mientras que en los 12 meses hasta mayo aumentaron. La Producción Industrial, revelada por la Reserva Federal (Fed), se contrajo en mayo.

Los operadores se están preparando para la decisión de la Fed. El presidente de la Fed, Jerome Powell, y otros gobernadores de la Fed comenzaron su "cónclave" y se espera que mantengan las tasas sin cambios. Vale la pena señalar que los responsables de la política monetaria actualizarán sus proyecciones económicas, lo que señalaría el camino de la política monetaria hacia la segunda mitad de 2025.

Win Thin, jefe global de estrategia de mercado en BBH, reveló que espera un sesgo dovish por parte de la Fed, pero señaló que "vemos algunos riesgos de un cambio hawkish en los Dot Plots, ya que solo se necesitarían dos funcionarios para pasar de dos recortes a uno para obtener un movimiento similar en el Dot de 2025."

Resumen diario de los movimientos del mercado: El oro se mantiene estable mientras aumentan los riesgos geopolíticos

• Las ventas minoristas en EE.UU. cayeron drásticamente en mayo, arrastradas por una notable disminución en las compras de automóviles. La cifra principal cayó un 0.9% intermensual, por debajo de las expectativas de una disminución del -0.7%. En términos interanuales, las ventas aumentaron un 3.3%, desacelerándose desde el robusto aumento del 5% de abril.
• Mientras tanto, la Producción Industrial en EE.UU. se deslizó un 0.2% en mayo, marcando la segunda caída en tres meses. Los datos no alcanzaron las previsiones del mercado de un modesto aumento del 0.1%, señalando debilidad en el sector manufacturero.
• Los últimos informes de inflación en EE.UU. justifican un mayor alivio por parte de la Fed. Cualquier indicio dovish por parte del banco central de EE.UU. podría impulsar las perspectivas del oro, ya que el metal no generador de rendimiento se beneficia en entornos de tasas de interés más bajas.
• El Consejo Mundial del Oro publicó su encuesta anual a bancos centrales, revelando que el 95% de los 73 encuestados espera un aumento en las reservas de oro durante los próximos 12 meses.
• Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. están cayendo, ya que el rendimiento del Tesoro a 10 años de EE.UU. baja casi cinco puntos básicos (pbs) a 4.403%. Los rendimientos reales de EE.UU. siguieron la misma tendencia, cayendo casi cinco pbs a 2.103%.
• Los mercados monetarios sugieren que los operadores están descontando 44 pbs de alivio hacia finales de año, según datos de Prime Market Terminal.

Fuente: Prime Market Terminal

Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro se consolida cerca de 3.400$ antes de la reunión del FOMC

La tendencia alcista del precio del oro se mantiene intacta, ya que la acción del precio sigue siendo constructiva, logrando una serie sucesiva de máximos y mínimos más altos. Cualquier retroceso podría verse como una oportunidad para comprar en la caída, ya que el impulso medido por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) sigue siendo alcista.

Dicho esto, la primera resistencia del XAU/USD sería el nivel de 3.400$, seguido de 3.450$ y el máximo histórico de 3.500$ en el corto plazo.

Por el contrario, si el XAU/USD se mantiene por debajo de 3.400$, el retroceso podría extenderse hacia el nivel de 3.350$ y posiblemente más bajo. Los siguientes niveles clave de soporte serían la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.293$, seguida del máximo del 3 de abril convertido en soporte en 3.167$.