Claves de la semana: Llegan los estelares resultados del 3T de Nvidia, seguidos de las ventas minoristas de octubre en EE. UU., las actas del FOMC y los resultados de Walmart

Resultados de Nvidia: la salida de Jensen Huang, la demanda de Blackwell y el margen bruto en el centro de atención

Nvidia tiene programado presentar sus resultados financieros del tercer trimestre del año fiscal 2027 tras el cierre del mercado el martes 17 de noviembre, y celebrará una conferencia telefónica sobre los resultados a las 17:00. La compañía prevé publicar el comentario escrito de la directora financiera aproximadamente a las 16:20.

Este informe de resultados se enfrenta a nuevas variables en el mercado. El 12 de noviembre, Nvidia anunció que su cofundador y consejero delegado, Jensen Huang, presentó su dimisión como presidente, CEO y miembro del consejo de administración con efecto inmediato. La directora financiera, Colette Kress, fue nombrada CEO interina, y el consejo ha iniciado el proceso de búsqueda de un nuevo consejero delegado, evaluando candidatos tanto internos como externos.

El relevo en la dirección se produce en un momento en que la empresa se enfrenta a una investigación independiente, y la atención del mercado se centra en si esta reestructuración en la cúpula directiva afectará a las alianzas con clientes, a las hojas de ruta de sus productos y a la ejecución de su estrategia a largo plazo.

En cuanto a sus previsiones, Nvidia prevé unos ingresos para el tercer trimestre del año fiscal 2027 de aproximadamente 108.000 millones de dólares, más o menos un 2%, proyectando un margen bruto, tanto GAAP como no GAAP, del 74%, más o menos 0,5 puntos porcentuales. Esta previsión excluye los ingresos por computación para centros de datos procedentes del mercado chino. Por su parte, los analistas del mercado esperan unos ingresos para el tercer trimestre de alrededor de 109.000 millones de dólares y un BPA de aproximadamente 2,47 dólares.

Los inversores se centrarán principalmente en las entregas de Blackwell, los ingresos del segmento de Centros de Datos, los avances en los productos de nueva generación Rubin, así como en las previsiones de ingresos y margen bruto para el cuarto trimestre.

Si los resultados y las previsiones a futuro superan las expectativas, podrían reforzar la confianza del mercado en la demanda de chips de IA; por el contrario, si el crecimiento o el ritmo de entregas quedan por debajo de lo previsto, a lo que se suma la incertidumbre por los cambios de liderazgo, Nvidia y los valores vinculados a la infraestructura de IA podrían enfrentarse a una mayor volatilidad.

Ventas minoristas en Estados Unidos y resultados de Walmart: las tendencias del consumidor en el centro de atención

Estados Unidos publicará los datos de ventas minoristas de octubre el martes (17 de noviembre) a las 8:30. Al reflejar las ventas en los sectores minorista y de servicios de restauración, este dato es un indicador clave de la demanda de los consumidores estadounidenses.

Walmart presentará sus resultados del tercer trimestre del año fiscal 2027 el jueves (19 de noviembre); se espera que los informes de resultados se publiquen a las 7:00, seguidos de una conferencia telefónica sobre los resultados a las 8:00.

La compañía anticipó previamente un crecimiento de las ventas netas para el tercer trimestre de entre el 3% y el 3,75% a tipo de cambio constante, un incremento del beneficio operativo ajustado del 2% al 4% y un beneficio por acción ajustado de entre 0,62 y 0,64 dólares.

El mercado prestará especial atención a las ventas comparables en Estados Unidos, el tráfico de clientes, el comercio electrónico, la publicidad y el negocio de suscripciones, así como a la demanda de alimentos y artículos de primera necesidad. La actualización de las perspectivas de Walmart para la temporada de compras navideñas y su desempeño en el conjunto del año también reflejarán la disposición al gasto de los consumidores estadounidenses.

Actas del FOMC: la divergencia entre los miembros sobre nuevas subidas de tipos en el centro de atención

La Reserva Federal publicará las actas de su reunión del 27 y 28 de octubre el miércoles (18 de noviembre) a las 14:00. En dicha reunión, la Fed mantuvo el rango objetivo para la tasa de fondos federales entre el 3,75% y el 4,00%, aunque dos miembros fueron partidarios de una subida de tipos de 25 puntos básicos.

Dado que en esa reunión no se publicó el Resumen de Proyecciones Económicas ni el diagrama de puntos sobre los tipos de interés (dot plot), las actas ofrecerán una visión más detallada de las evaluaciones de política monetaria de los miembros. El mercado seguirá de cerca sus valoraciones sobre la inflación, el empleo y el consumo, así como su postura respecto a nuevas subidas de tipos.

Cabe señalar que las actas reflejan los debates de la reunión de octubre y no representan necesariamente las posturas actuales de los miembros. Los inversores también deben tener en cuenta las declaraciones posteriores a la reunión realizadas por los funcionarios y los datos económicos más recientes para evaluar la trayectoria futura de los tipos de interés de la Fed.

Lunes (16 de noviembre)

Acontecimientos clave: índice manufacturero Empire State de noviembre, resultados de XPeng, resultados de Baidu

El Banco de la Reserva Federal de Nueva York publicará el índice manufacturero Empire State de noviembre a las 8:30 a. m. de ese día, y los mercados prestarán atención a indicadores como los nuevos pedidos, el empleo y los precios de los insumos para evaluar la actividad manufacturera.

En el plano corporativo, XPeng (XPEV), Baidu (BIDU) y KE Holdings (BEKE) presentarán sus resultados del tercer trimestre antes de la apertura del mercado de Estados Unidos.

La conferencia de resultados de XPeng está programada para las 7:00 a. m., con especial atención a las entregas de vehículos, el margen bruto y las previsiones de entregas futuras. La conferencia de Baidu está prevista para las 7:30 a. m., y los mercados se centrarán en el marketing en línea, el negocio de IA en la nube y el avance en la comercialización de su modelo de lenguaje de gran tamaño Ernie.

Martes (17 de noviembre)

Acontecimientos clave: datos de ventas minoristas de octubre, resultados de Nvidia, resultados de Disney

Estados Unidos publicará ese día los datos de ventas minoristas y los índices de precios de importación y exportación de octubre a las 8:30 a. m., seguidos por la producción industrial y la utilización de la capacidad de octubre a las 9:15 a. m., y los inventarios empresariales de septiembre a las 10:00 a. m.

En el plano corporativo, Home Depot presentará sus resultados del tercer trimestre antes de la apertura del mercado y celebrará una conferencia de resultados a las 9:00 a. m. Los inversores se centrarán en las ventas en tiendas comparables, la demanda de los clientes profesionales (Pro), los precios de los materiales de construcción y las previsiones para todo el año a fin de evaluar el impacto del enfriamiento de las operaciones inmobiliarias en la demanda de mejoras para el hogar.

Disney (DIS) también presentará los resultados del cuarto trimestre y de todo el ejercicio fiscal 2026 antes de la apertura del mercado. Por su parte, Nvidia publicará sus resultados financieros del tercer trimestre del ejercicio fiscal 2027 tras el cierre del mercado.

Miércoles (18 de noviembre)

Acontecimientos clave: actas de la reunión del FOMC de octubre, resultados de Target, resultados de Palo Alto Networks

Estados Unidos publicará ese día los datos de inicios de construcción de viviendas y permisos de construcción de octubre a las 8:30 a. m., los cuales reflejan la actividad de construcción residencial y la oferta futura en proyecto. La Reserva Federal publicará las actas de su reunión de octubre del FOMC a las 2:00 p. m., y el mercado centrará su atención en los debates de los funcionarios sobre la inflación y la senda futura de la política de tipos de interés.

En el plano corporativo, Target, Lowe's y TJX Companies (TJX) presentarán sus resultados antes de la apertura del mercado, y los mercados se centrarán en las ventas en tiendas comparables, la demanda de los consumidores y los niveles de inventario.

Palo Alto Networks (PANW) publicará sus resultados del primer trimestre del ejercicio fiscal 2027 tras el cierre del mercado, con especial atención a su negocio de seguridad de próxima generación, las obligaciones de desempeño pendientes y las previsiones para todo el ejercicio.

Jueves (19 de noviembre)

Acontecimientos clave: resultados de Walmart, resultados de Alibaba

Walmart presentará los resultados del tercer trimestre de su ejercicio fiscal 2027 a las 8:00 a. m. de ese día. Los mercados se centrarán en las ventas en tiendas comparables en Estados Unidos, el comercio electrónico, la publicidad y el desempeño del negocio de membresías, así como en las previsiones para la temporada de compras navideñas.

Alibaba (BABA) publicará sus resultados correspondientes al trimestre finalizado el 30 de septiembre antes de la apertura del mercado de Estados Unidos y celebrará una conferencia de resultados a las 7:00 a. m. Entre los aspectos clave a seguir figuran el comercio en China, Cloud Intelligence, el negocio de IA y el desempeño del comercio digital internacional.

La Oficina del Censo de Estados Unidos publicará el informe trimestral de servicios del tercer trimestre y los datos de ventas minoristas de comercio electrónico a las 10:00 a. m., lo que reflejará la evolución de los ingresos del sector servicios y el gasto de los consumidores por internet.

Viernes (20 de noviembre)

Acontecimientos clave: datos de empleo y desempleo estatal de octubre, resultados de BJ's Wholesale

La Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos publicará los datos de empleo y desempleo estatal de octubre a las 10:00 a. m. de ese día, junto con los datos de productividad total de los factores de 2025 para las principales industrias, lo que reflejará las tendencias en los mercados laborales estatales y la productividad sectorial.

Al mismo tiempo, la Universidad de Michigan publicará el dato definitivo de su índice de confianza del consumidor de noviembre, y los mercados centrarán su atención en la percepción de los consumidores sobre el panorama económico, así como en las expectativas de inflación a corto y largo plazo.

En el plano corporativo, BJ's Wholesale Club (BJ) publicará sus resultados del tercer trimestre del ejercicio fiscal 2026 antes de la apertura del mercado y celebrará una conferencia de resultados a las 8:30 a. m. La atención se centrará principalmente en las ventas en tiendas comparables, los ingresos por cuotas de membresía, el margen bruto y las previsiones para todo el ejercicio.

Este contenido ha sido traducido por IA y revisado por humanos. Se ofrece solo con fines de referencia e información general, y no constituye asesoramiento en materia de inversión.