Informe diario de mercado de TradingKey: La Fed sube las tasas 25 pb, podría volver a subirlas este año; el oro cae mientras Intel sube un 4%
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El 16 de septiembre, hora del Este, la Reserva Federal subió los tipos de interés en 25 puntos básicos, situándolos entre el 3,75% y el 4,00%, y proyectó nuevas alzas ante la persistente inflación. Esta postura restrictiva provocó descensos generalizados en las bolsas de Estados Unidos, destacando la caída del Dow Jones en un 1,21%. Paralelamente, el dólar y los rendimientos de los bonos repuntaron, mientras el oro y el petróleo sufrieron correcciones. En el ámbito corporativo, destacaron las negociaciones entre SK Hynix e Intel para fabricar chips en EE. UU., y el sólido crecimiento de las ventas minoristas de agosto.
Seguimiento de las tendencias del mercado
TradingKey - El 16 de septiembre, hora del Este, las bolsas de Estados Unidos subieron antes de replegarse tras el anuncio de la decisión sobre los tipos de interés de septiembre por parte de la Reserva Federal. La Fed decidió por unanimidad subir los tipos de interés en 25 puntos básicos, situando el rango objetivo del tipo de los fondos federales entre el 3,75% y el 4,00%, lo que supuso su primera subida de tipos desde 2023. Al mismo tiempo, las últimas proyecciones sobre los tipos mostraron que la mayoría de los funcionarios prevén otra subida de tipos a finales de este año. Las señales restrictivas de política monetaria impulsaron al dólar estadounidense y a las rentabilidades de los bonos del Tesoro, mientras que el Dow y el S&P 500 ampliaron sus pérdidas al final de la sesión.
Al cierre, el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 1,21% hasta los 51.467,14 puntos; el índice S&P 500 cedió un 0,45% hasta los 7.551,81 puntos; y el índice Nasdaq Composite bajó un 0,01% hasta situarse en los 25.978,42 puntos.
Entre las acciones individuales, Intel (INTC) subió un 4,03%. Reuters informó que SK Hynix está negociando con Intel una posible colaboración para fabricar chips de memoria en Estados Unidos por primera vez, lo que incluiría el arrendamiento de parte de la capacidad de la planta de Intel en Ohio o la creación de una empresa conjunta con Intel y empresas de computación en la nube.
Los valores del sector energético se debilitaron significativamente tras el repliegue de los precios del petróleo. ExxonMobil (XOM) cayó un 3,54%, Chevron (CVX) bajó un 2,86%, mientras que Devon Energy (DVN) y ConocoPhillips (COP) retrocedieron más de un 5%. Robinhood (HOOD) se desplomó un 5,46%, mientras la incertidumbre regulatoria en torno a las criptomonedas siguió pesando sobre los valores vinculados al sector, después de que el Senado de Estados Unidos no lograra hacer avanzar la Ley Clarity.
En el mercado de materias primas, los precios internacionales del petróleo se replegaron desde sus máximos anteriores, pero se mantuvieron por encima de los 100 dólares. El crudo Brent (UKOIL) cayó un 2,64% para situarse en 105,61 dólares por barril, mientras que el crudo WTI (USOIL) bajó un 3,28% para cerrar en 102,03 dólares por barril. Arabia Saudí suministró más crudo a las refinerías asiáticas a través del puerto omaní de Sohar, lo que alivió en parte los temores sobre el suministro causados por las interrupciones de las exportaciones en Yanbu; mientras tanto, los inventarios comerciales de crudo de Estados Unidos cayeron solo 640.000 barriles la semana pasada, cifra inferior a la reducción de 1,62 millones de barriles esperada por el mercado.
En los metales preciosos, el oro (XAUUSD) sufrió un importante repliegue tras la subida de tipos de la Fed. El oro al contado cayó brevemente hasta los 4.235,44 dólares tras la decisión, después de haber superado en el intradía los 4.365 dólares. Una vez que la Fed señaló nuevas subidas de tipos, el fortalecimiento del dólar estadounidense y las presiones de los tipos de interés reales reaparecieron como los principales catalizadores de los precios del oro.
En el mercado de criptomonedas, el Bitcoin (BTC) osciló entre los 75.000 y los 76.500 dólares tras la decisión de la Fed, cotizando finalmente en los 76.400 dólares, mientras que el Ethereum cotizó cerca de los 2.425 dólares. Puesto que el mercado ya había descontado en gran medida la subida de tipos, la volatilidad inmediata tras la decisión fue relativamente limitada. Sin embargo, las señales de un mayor endurecimiento procedentes del último gráfico de puntos dejan a los criptoactivos expuestos a un entorno persistente de tipos de interés elevados.
Noticias del mercado
La Reserva Federal elevó los tipos de interés en 25 puntos básicos y señaló que podría continuar con el endurecimiento monetario a finales de este año. La Reserva Federal decidió por unanimidad elevar el rango objetivo para la tasa de fondos federales al 3,75%–4,00%. Las últimas proyecciones trimestrales muestran que 16 de los 18 miembros que presentaron previsiones prevén al menos una subida adicional de tipos de 25 puntos básicos antes de finales de 2026, con un tipo de interés de referencia medio correspondiente al 4,00%–4,25%, y que se proyecta se mantenga en este nivel en 2027. Asimismo, la Reserva Federal elevó su previsión de inflación del PCE para finales de 2026 del 3,6% al 3,7% y revisó al alza su previsión de crecimiento del PIB del 2,2% al 2,3%.
Las ventas minoristas en Estados Unidos aumentaron un 1,2% intermensual en agosto, mientras que las ventas minoristas subyacentes crecieron un 1,4%. Los datos del Departamento de Comercio de Estados Unidos mostraron que las ventas minoristas de agosto subieron un 1,2% en tasa mensual, una cifra significativamente superior a la expectativa del mercado del 0,8% y el mayor avance desde marzo; las ventas minoristas subyacentes aumentaron un 1,4%, superando también con creces la previsión del 0,4%. El sólido dato de gasto de los consumidores llevó a Goldman Sachs a elevar su previsión de crecimiento anualizado del PIB estadounidense para el tercer trimestre al 3,0%, mientras que JPMorgan revisó su estimación al alza hasta el 3,5%.
Los precios de importación en Estados Unidos subieron un 7% interanual, lo que muestra que las presiones inflacionistas aún no se han moderado de forma notable. Los precios de las importaciones aumentaron un 0,7% intermensual en agosto, por encima de la previsión del mercado del 0,4%; la subida interanual alcanzó el 7,0%, el nivel más alto desde agosto de 2022. Entre ellos, los precios de los ordenadores, periféricos y semiconductores importados se dispararon un 19,1% interanual, lo que indica que el auge de la inversión en IA también está repercutiendo en los costes de determinados bienes de equipo.
SK Hynix mantiene conversaciones con Intel para fabricar chips de memoria en Estados Unidos por primera vez. Según fuentes informadas, ambas partes están analizando diversas opciones, entre las que se incluye que SK Hynix alquile parte de la capacidad de la planta de Intel en Ohio o forme una empresa conjunta con Intel y grandes compañías de computación en la nube. Las negociaciones se encuentran todavía en fase exploratoria y aún no se ha tomado una decisión definitiva. De salir adelante, el acuerdo marcaría la primera vez que SK Hynix fabrica chips de memoria en suelo estadounidense.
Según se ha informado, Apple sopesa regresar al mercado de servidores utilizando tecnología de Nvidia. Apple (AAPL) está desarrollando servidores de inferencia de IA impulsados por su chip de diseño propio M8 Ultra y considera emplear la tecnología de interconexión NVLink Fusion de Nvidia (NVDA). El proyecto podría lanzarse como muy pronto en 2029, aunque sigue sujeto a ajustes o a su cancelación. De llevarse a cabo, supondrá la reentrada de Apple en el mercado de hardware para servidores dedicados tras abandonar la línea de productos Xserve en 2011.
OpenAI divulgará periódicamente los comportamientos anómalos de sus modelos de IA. OpenAI anunció la creación de un nuevo marco para rastrear y revelar desalineaciones en sus modelos, publicando seis estudios de caso sobre comportamientos anómalos o preocupantes detectados en los últimos seis meses. La empresa señaló que, a medida que aumentan las capacidades autónomas de los agentes de IA, el sector aún no ha resuelto por completo los problemas de alineación de modelos y control del comportamiento.
La Cámara de Representantes de EE. UU. aprueba el primer proyecto de ley sobre los costes energéticos de los centros de datos. La Cámara de Representantes aprobó la Ley de Protección de los Contribuyentes (Ratepayer Protection Act) por 417 votos a favor y 3 en contra, lo que exigirá a los reguladores estatales de servicios públicos evaluar si los consumidores de alta potencia, como los grandes centros de datos, deben asumir los costes adicionales derivados de la construcción de nuevas infraestructuras eléctricas para su consumo. Se trata de la primera vez que la Cámara de Representantes de Estados Unidos aprueba una legislación federal dirigida a abordar de manera directa los costes económicos de los centros de datos de IA.
Las 10 acciones más activas
La siguiente tabla muestra las diez acciones más negociadas en el mercado actual. Respaldados por un volumen de negociación masivo y una liquidez excepcional, estos activos se han convertido en referencias clave para seguir la dinámica del mercado global.
Este contenido ha sido traducido por IA y revisado por humanos. Se ofrece solo con fines de referencia e información general, y no constituye asesoramiento en materia de inversión.
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