Marvell Technology cae más del 3%: SemiAnalysis señala que la producción en masa de la óptica co-empaquetada (CPO) podría retrasarse hasta 2029, Nvidia Rubin seguirá utilizando una solución íntegramente de cobre

TradingKey - El 10 de julio, hora del Este, Marvell Technology ( MRVL) vio caer el precio de sus acciones, que retrocedieron un 3,38% hasta los 235 dólares al momento de publicar esta información. Se informa que el fundador de SemiAnalysis, Dylan Patel, declaró que la implementación a gran escala de la óptica coempaquetada (CPO) podría retrasarse hasta finales de 2028 o 2029.

[Fuente: TradingView]

Dylan Patel señaló que los rendimientos de fabricación actuales, los diseños de los chips y la madurez de la cadena de suministro aún no cumplen con los estándares para un despliegue a gran escala. Mientras tanto, la arquitectura Rubin de Nvidia y su sucesora Feynman seguirán utilizando una solución de cobre puro, lo que significa que la tecnología CPO en el lado de las GPUs tendrá que esperar varias generaciones de iteraciones de chips.

El experto cree que será entre finales de 2028 y 2029 cuando comience verdaderamente la producción en masa a gran escala de la tecnología CPO.

Explicó que SemiAnalysis acaba de publicar un informe para suscriptores institucionales la semana pasada, en el que expresa una perspectiva más alcista para los cables de cobre y las soluciones ópticas sin CPO a mediano plazo. Los cambios de diseño en algunos chips de etapas posteriores (como la eliminación del diseño de 800 V en el Kyber de Rubin Ultra) han retrasado aún más el despliegue de la CPO. Como resultado, las empresas de conectores de cables de cobre como Amphenol se beneficiarán más de lo previsto.

Aunque la CPO representa una tendencia a largo plazo y los cables de cobre acabarán siendo sustituidos con el tiempo, el cronograma de este proceso se ha pospuesto. Por lo tanto, los cables de cobre siguen presentando importantes oportunidades de crecimiento a corto y mediano plazo.

Hace apenas un mes, las acciones de Marvell Technology se dispararon más de un 32% en un solo día, impulsadas por el respaldo del director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang. En la feria Computex de Taipéi, Huang afirmó que Marvell se convertiría en la próxima empresa con una capitalización de mercado de un billón de dólares.

Señaló que, bajo la arquitectura de potencia de cálculo para el entrenamiento de grandes modelos, un solo chip ya no puede soportar las enormes demandas informáticas, por lo que las tareas deben dividirse para una ejecución distribuida en clústeres formados por miles de chips. La capacidad de intercambio de datos a alta velocidad entre los chips determina directamente la eficiencia computacional general del clúster, lo que plantea un cuello de botella principal que limita la expansión de la potencia de cálculo.