Remitlys Q3-Umsatz steigt um 22% bei nahezu verdoppeltem bereinigtem EBITDA

Remitly (RELY) verzeichnete im dritten Quartal einen Rekordumsatz sowie ein bereinigtes Rekord-EBITDA, getragen von einem anhaltenden Wachstum des Transaktionsvolumens und der aktiven Kunden, während eine verbesserte Netzwerkökonomie und operative Disziplin zu einem deutlichen Ausbau der Profitabilität beitrugen. Der Anbieter grenzüberschreitender Zahlungsdienste stellte zudem für das Gesamtjahr 2026 einen Umsatz von rund 1,99 Milliarden US-Dollar sowie eine bereinigte EBITDA-Marge von 22 % in Aussicht.

Der Umsatz in dem am 30. September beendeten Quartal stieg im Jahresvergleich um 22 % auf 509,8 Millionen US-Dollar. Das Transfervolumen legte um 25 % auf 24,4 Milliarden US-Dollar zu, während die Zahl der aktiven Kunden im Quartal um 17 % auf 10,3 Millionen wuchs.

Der Nettogewinn kletterte von 8,8 Millionen US-Dollar im Vorjahr auf 67,6 Millionen US-Dollar, was einem Zuwachs von 665 % entspricht. Das operative Ergebnis verbesserte sich von 11,8 Millionen US-Dollar auf 69,4 Millionen US-Dollar. Das bereinigte EBITDA, eine Non-GAAP-Kennzahl, legte um 97 % auf 120,8 Millionen US-Dollar zu, wobei sich die entsprechende Marge von 14,6 % auf 23,7 % ausweitete.

Das Unternehmen erwirtschaftete im Quartal einen operativen Cashflow von 93,0 Millionen US-Dollar und einen freien Cashflow von 87,8 Millionen US-Dollar. Der freie Cashflow stieg damit von 81,8 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum, wenngleich die Marge von 19,5 % auf 17,2 % sank.

Transaktionsökonomie stützt Margenexpansion

Die Transaktionsmarge auf Dollarbasis stieg im Jahresvergleich um 27 % auf 347,4 Millionen US-Dollar. Die Transaktionsmarge erhöhte sich laut Unternehmenspräsentation um 312 Basispunkte auf 68,1 %, was auf geringere Transaktionsaufwendungen infolge einer verbesserten Netzwerkökonomie sowie niedrigere Transaktionsverluste gemessen am Transfervolumen zurückzuführen ist.

Zudem berichtete Remitly über geringere Non-GAAP-Betriebsaufwendungen im Verhältnis zum Umsatz in den Bereichen Marketing, Kundensupport, Technologie und Entwicklung sowie allgemeine Verwaltung. Das Unternehmen führte diese Effizienzsteigerungen auf disziplinierte Marketingausgaben, eine stärkere unbezahlte Kundenakquisition, niedrigere Kundenkontaktraten, eine zunehmende Automatisierung und KI-gestützte Produktivität sowie die fortgesetzte Rationalisierung seiner geografischen Präsenz zurück.

Das Management erklärte, dass neuere Kundenkohorten länger aktiv bleiben, größere Beträge überweisen und geringere Betreuungskosten verursachen. Dies stütze über deren gesamten Lebenszyklus hinweg ein höheres Transfervolumen und eine höhere Transaktionsmarge auf Dollarbasis je aktivem Kunden.

Privatkundenüberweisungen bleiben zentraler Wachstumstreiber

Remitly teilte mit, dass im Quartal rund 84 % der Überweisungen in weniger als einer Minute zugestellt wurden. Das Unternehmen führte in Brasilien sein erstes kombiniertes Sende- und Empfangs-App-Erlebnis ein und erweiterte sein Netzwerk um weitere 11 Millionen globale Konten.

Das Volumen von Großüberweisungen, definiert als Transaktionen von mindestens 5.000 US-Dollar, wuchs im Jahresvergleich um 25 %. Das Volumen außerhalb von Zahlungseingängen in Indien legte um 80 % zu, was das Unternehmen als Beschleunigung gegenüber dem zweiten Quartal einstufte.

Darüber hinaus führte Remitly die Funktion „Send and Request with Text“ ein, um das Senden und Anfordern von Geld über ein textbasiertes Format zu ermöglichen und mehr Empfänger in das eigene Ökosystem einzubinden. Das Unternehmen schätzt, in den vergangenen 12 Monaten mehr als 50 Millionen Beziehungen zwischen Sendern und Empfängern unterstützt zu haben.

Geschäftszahlungen und Kartenprodukte expandieren

Remitlys Geschäftsbereich für Firmenkundenzahlungen überschritt im dritten Quartal die Marke von 30.000 aktiven Geschäftskunden und verzeichnete das zweite Quartal in Folge ein beschleunigtes Volumenwachstum. Das Unternehmen ergänzte die Funktionen „Send with Text“ sowie „Bulk Send“ und öffnete sein Netzwerk für Plattformpartner, wobei Etsy als erster Partner dieser Art gewonnen wurde.

Die Remitly Global Card wurde im Laufe des Quartals in den Vereinigten Staaten allgemein verfügbar. Remitly ergänzte SmartRate, eSIM sowie Funktionen für inländische Sende- und Empfangsvorgänge, wodurch US-Karteninhaber Geldmittel innerhalb des Landes überweisen können. Nach Angaben des Unternehmens schnitten kostenpflichtige Karten bei Nutzung und Kundenbindung besser ab als frühere Angebote, ohne dass hierzu konkrete Zahlen genannt wurden.

Die Unternehmensführung positionierte Geschäftskundenzahlungen und das Kartenprodukt als Erweiterungen des grenzüberschreitenden Netzwerks von Remitly, die den Umsatz über traditionelle Privatkundenüberweisungen hinaus diversifizieren können. Zudem hieß es, Blockchain und Stablecoins könnten als zusätzliche Übertragungswege für Werte dienen, während Remitly weiterhin die Verantwortung für das Kundenerlebnis und die endgültige Zustellung trage.

Ausblick für 2026

Für das Gesamtjahr 2026 erwartet Remitly einen Umsatz von 1,989 bis 1,991 Milliarden US-Dollar, was einem Zuwachs von 22 % im Jahresvergleich entspricht. Das bereinigte EBITDA wird auf 441 bis 443 Millionen US-Dollar prognostiziert, was einer Marge von 22 % entspricht.

Für das vierte Quartal prognostiziert das Management einen Umsatz von 531 bis 533 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 20 % bis 21 % im Jahresvergleich entspricht. Das bereinigte EBITDA dürfte sich voraussichtlich zwischen 104 und 106 Millionen US-Dollar bewegen, bei einer Marge von rund 20 %. Zudem rechnet das Unternehmen sowohl für das vierte Quartal als auch für das Gesamtjahr mit einem Anstieg des Nettogewinns im Jahresvergleich.

Remitly stellte keine Überleitungsrechnung des prognostizierten bereinigten EBITDA auf den prognostizierten GAAP-Nettogewinn bereit und verwies dabei auf die eingeschränkte Visibilität sowie potenzielle Schwankungen bei Posten wie Ertragsteuern, aktienbasierter Vergütung und damit verbundenen Lohnabgaben.

Der Ausblick unterliegt weiterhin Risiken in Zusammenhang mit Kundenakquisition und -bindung, Preisgestaltung, Produktentwicklung, Profitabilität, Beziehungen zu Dritten, internationaler Expansion sowie behördlichen Lizenzen. Als potenzielle Unsicherheitsfaktoren nannte das Unternehmen zudem Währungsschwankungen, Inflation, geopolitische Rahmenbedingungen, regulatorische Änderungen, Cybersicherheit, Serviceverfügbarkeit, die KI-Integration sowie die Fähigkeit, qualifizierte Mitarbeiter zu gewinnen und zu halten.