Allient erzielt in Q3 2026 Rekordumsatz und -margen, während der Auftragsbestand 351,5 Millionen US-Dollar erreicht

Allient Inc. (Nasdaq: ALNT) verzeichnete im dritten Quartal des Geschäftsjahres Rekordwerte bei Umsatz und Margen. Höhere Volumina, ein vorteilhafter Geschäftsmix und Produktivitätsinitiativen stärkten den operativen Hebel, während ein Rekord-Auftragseingang und ein historischer Auftragsbestand die Visibilität des Unternehmens bis Anfang 2027 verbesserten.

Der Umsatz für das am 30. September 2026 beendete Quartal stieg im Jahresvergleich um 18 % auf 164,4 Millionen US-Dollar. Organisch und bei konstanten Wechselkursen legte der Umsatz um 19,1 % zu, wobei Währungseffekte eine Belastung von 0,9 Millionen US-Dollar darstellten. Die Nachfrage aus den Bereichen Luft- und Raumfahrt sowie Verteidigung, Fahrzeuge und Industrie trieb das Wachstum an, während die Erlöse im Medizintechnikbereich leicht zurückgingen.

Der Bruttogewinn kletterte auf 60,2 Millionen US-Dollar und die Bruttomarge stieg um 330 Basispunkte auf den Rekordwert von 36,6 %. Allient führte diese Verbesserung auf höhere Volumina, einen vorteilhaften Mix, das Programm „Simplify to Accelerate NOW“ (STAN) sowie den Einsatz von Lean-Management-Methoden zurück.

Das operative Ergebnis stieg von 12,2 Millionen US-Dollar im Vorjahr auf 22,3 Millionen US-Dollar. Die operative Marge erreichte einen Rekordwert von 13,6 % (ein Plus von 480 Basispunkten), da die operativen Kosten im Verhältnis zum Umsatz trotz wachstumsbezogener Aufwendungen um 150 Basispunkte auf 23,0 % sanken.

Der GAAP-Nettogewinn verdoppelte sich mehr als und stieg von 6,5 Millionen US-Dollar bzw. 0,39 US-Dollar je Aktie im Vorjahresquartal auf 15,3 Millionen US-Dollar bzw. 0,91 US-Dollar je verwässerter Aktie. Der bereinigte Nettogewinn legte um 82 % auf 18,0 Millionen US-Dollar zu, während das bereinigte verwässerte Ergebnis je Aktie von 0,59 US-Dollar auf 1,07 US-Dollar stieg.

Das bereinigte EBITDA verbesserte sich um 46 % auf 29,7 Millionen US-Dollar, wodurch die bereinigte EBITDA-Marge von 14,6 % auf 18,0 % stieg. Der Zinsaufwand ging infolge niedrigerer durchschnittlicher Schuldenstände um 27 % auf 2,5 Millionen US-Dollar zurück. Für das Gesamtjahr 2026 rechnet Allient mit einem Steuersatz von rund 21 % bis 23 %.

Märkte für Luft- und Raumfahrt, Fahrzeuge und Industrie treiben das Wachstum an

Der Umsatz im Bereich Luft- und Raumfahrt sowie Verteidigung legte im Jahresvergleich um 36 % zu, gestützt durch rüstungsbezogene Nachfrage und den zeitlichen Ablauf von Programmen. Die Erlöse im Fahrzeugbereich wuchsen dank der Nachfrage nach Nutzfahrzeugen und beschleunigter Auslieferungen um 27 %, während der Industrieumsatz um 15 % stieg, wozu Aktivitäten in den Bereichen Rechenzentren, Infrastruktur und Industrieautomation beitrugen.

Der Umsatz im Bereich Medizintechnik sank um 2 %, da die stärkere Nachfrage nach chirurgischen Anwendungen durch die Entwicklung im Bereich medizinische Mobilität aufgezehrt wurde.

Die Erlöse im Zusammenhang mit Rechenzentren und Infrastruktur beliefen sich auf 21,1 Millionen US-Dollar bzw. 12,9 % des Quartalsumsatzes. Auf Zwölfmonatsbasis erreichten diese Erlöse 63,2 Millionen US-Dollar und machten 10,5 % des Gesamtumsatzes aus. Auf Kunden aus den USA entfielen 57 % des Umsatzes im dritten Quartal.

Rekordauftragseingang erhöht die Planungssicherheit

Der Auftragseingang stieg im Vergleich zum Vorjahr um 64 % und gegenüber dem Vorquartal um 8 % auf den Rekordwert von 218,1 Millionen US-Dollar, angeführt von der Nachfrage aus der Industrie sowie der Luft- und Raumfahrt und Verteidigung. Das Book-to-Bill-Verhältnis für das Quartal lag bei 1,33.

Der Auftragsbestand legte im Jahresvergleich um 52 % und gegenüber dem zweiten Quartal um 18 % auf den Rekordwert von 351,5 Millionen US-Dollar zu. Allient geht davon aus, dass der Großteil des Auftragsbestands innerhalb von sechs bis zwölf Monaten umsatzwirksam wird, was einen positiven Ausblick für das vierte Quartal und bis Anfang 2027 bietet.

Das Management identifizierte Rechenzentren und Infrastruktur, Luft- und Raumfahrt sowie Verteidigung und höherwertige Antriebs-, Steuerungs- und Stromversorgungslösungen als gezielte Wachstumsfelder. Zu den kurzfristigen Prioritäten gehören die Abarbeitung des Auftragsbestands, die Unterstützung interner Wachstumschancen sowie anhaltende Investitionsdisziplin.

Cashflow bleibt hinter dem Gewinnwachstum zurück

Die Cash-Generierung fiel trotz der Gewinnverbesserung schwächer aus. Der operative Cashflow im dritten Quartal sank von 4,7 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum auf 2,0 Millionen US-Dollar, was den zeitlichen Anfall von Forderungen sowie strategische Vorratsaufbauten zur Deckung der Rekordnachfrage widerspiegelt. Nach Investitionsausgaben von 3,6 Millionen US-Dollar lag der freie Cashflow bei minus 1,6 Millionen US-Dollar, verglichen mit plus 2,8 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal.

In den ersten neun Monaten des Jahres 2026 belief sich der operative Cashflow auf 22,1 Millionen US-Dollar nach 43,1 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum, während der freie Cashflow von 38,0 Millionen US-Dollar auf 11,4 Millionen US-Dollar zurückging. Für das Gesamtjahr rechnet Allient mit Investitionen von 12 bis 15 Millionen US-Dollar. Die finanziellen Prioritäten liegen im Abbau von Vorräten, der Stärkung des Working-Capital-Managements, der Kostensenkung und dem Schuldenabbau.

Die Gesamtverschuldung belief sich zum 30. September auf 173,4 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 7,0 Millionen US-Dollar gegenüber Ende 2025 entspricht. Die Nettoverschuldung sank auf 133,7 Millionen US-Dollar und der Non-GAAP-Verschuldungsgrad verbesserte sich von 1,82 auf das 1,49-Fache. Das Unternehmen wies liquide Mittel in Höhe von 39,6 Millionen US-Dollar sowie 162,0 Millionen US-Dollar an ungenutzten revolvierenden Kreditfazilitäten aus.

Für das Geschäftsjahr 2026 erwartet Allient Restrukturierungskosten von rund 2 Millionen US-Dollar, wovon in den ersten neun Monaten bereits 1,5 Millionen US-Dollar angefallen sind. Im dritten Quartal beliefen sich die Restrukturierungskosten auf 15.000 US-Dollar gegenüber 0,8 Millionen US-Dollar im Vorjahr, was niedrigere Übergangskosten am Standort Dothan sowie den zeitlichen Verlauf anderer STAN-Initiativen widerspiegelt.

Das Unternehmen gab zu bedenken, dass sein Ausblick weiterhin von der allgemeinen Wirtschafts- und Branchenkonjunktur, der Leistungsfähigkeit von Kunden und Lieferanten, globalen Lieferkettenentwicklungen, dem Verhältnis von Auftragseingängen zu Auslieferungen, der Marktakzeptanz, Reaktionen von Wettbewerbern sowie der Fähigkeit abhängt, den Auftragsbestand in Umsatz zu verwandeln. Auch der mit der hohen Nachfrage verbundene Working-Capital-Bedarf bleibe ein wichtiger Faktor, nachdem dieser den Cashflow im dritten Quartal belastet hatte.