Q3-Umsatz von Amplitude steigt um 25 %, während ARR 431 Millionen US-Dollar erreicht

Amplitude Inc. (NASDAQ: AMPL) verzeichnete für das am 30. September 2026 beendete dritte Quartal ein Umsatzwachstum von 25 % im Jahresvergleich. Höhere jährlich wiederkehrende Einnahmen, ein Zuwachs bei Großkunden sowie eine breitere Produktakzeptanz stützten dabei die fortgesetzte Expansion. Das Digital-Analytics-Unternehmen erzielte zudem ein Non-GAAP-Betriebsergebnis von 5,7 Millionen US-Dollar und gab eine Umsatzprognose für das vierte Quartal in Höhe von 110,8 Millionen bis 113,2 Millionen US-Dollar ab.

Der Umsatz im dritten Quartal erreichte 110,6 Millionen US-Dollar, verglichen mit 88,6 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Die jährlich wiederkehrenden Einnahmen (Annual Recurring Revenue, ARR) – eine operative Kennzahl, die nicht mit dem annualisierten GAAP-Umsatz gleichzusetzen ist – stiegen um 24 % auf 431 Millionen US-Dollar. Der Nettozuwachs beim ARR (Net New ARR) belief sich auf 21 Millionen US-Dollar, nach 12 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025.

Das Non-GAAP-Betriebsergebnis stieg von 0,6 Millionen US-Dollar im Vorjahr auf 5,7 Millionen US-Dollar, was einer operativen Marge von 5 % entspricht. Der freie Cashflow legte von 3,4 Millionen auf 5,8 Millionen US-Dollar zu, was ebenfalls einer Marge von 5 % entspricht. Amplitude wies eine Non-GAAP-Bruttomarge von 70 % aus und beendete das Quartal mit flüssigen Mitteln und Kapitalanlagen von 155 Millionen US-Dollar.

Die verbleibenden Leistungsverpflichtungen (Remaining Performance Obligations, RPO) stiegen im Jahresvergleich um 27 % auf 497 Millionen US-Dollar. Diese Summe umfasste kurzfristige RPO in Höhe von 331 Millionen US-Dollar sowie langfristige RPO in Höhe von 166 Millionen US-Dollar.

Großkunden und Nutzung mehrerer Produkte nehmen zu

Amplitude zählte 855 Kunden, die jeweils einen ARR von mindestens 100.000 US-Dollar generierten, was einem Anstieg von 31 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Unternehmenskunden – definiert als Firmen mit mehr als 1.000 Mitarbeitern oder einem Umsatz von über 100 Millionen US-Dollar – machten 77 % des ARR aus.

Die Plattformkonsolidierungsstrategie des Unternehmens spiegelte sich in einer breiteren Nutzung mehrerer Produkte wider. Die Hälfte der Kunden nutzte mehr als ein Produkt, während Kunden mit mindestens zwei Produkten 81 % des ARR ausmachten. Auf Kunden mit mindestens drei Produkten entfielen 62 % des ARR; die entsprechenden Anteile bei vier oder mehr sowie fünf oder mehr Produkten lagen bei 45 % bzw. 29 %.

Die dollarbasierte Pro-forma-Nettobindungsrate lag bei 105 %, verglichen mit 104 % im Vorjahresquartal. Die Pro-forma-Kennzahl berücksichtigt sowohl Kunden von Amplitude als auch von Statsig; ohne den Statsig zuzurechnenden ARR belief sich die Nettobindungsrate auf 103 %.

Amplitude erklärte, die Wachstumsstrategie konzentriere sich darauf, das Netto-Neugeschäft beim ARR zu beschleunigen, Kunden-Workloads auf der eigenen Plattform zu konsolidieren und Wachstum mit operativer Hebelwirkung in Einklang zu bringen. Zu den identifizierten Wachstumstreibern zählen die Produktentwicklung, die Neukundengewinnung, die Nutzung mehrerer Produkte, zusätzliche Anwendungsfälle und Branchenabdeckung, die internationale Expansion sowie das Partner-Ökosystem.

Ausblick auf das vierte Quartal und das Gesamtjahr

Für das vierte Quartal 2026 erwartet das Management einen Umsatz von 110,8 Millionen bis 113,2 Millionen US-Dollar, was einem Zuwachs von 21 % bis 24 % im Jahresvergleich entspricht. Das Non-GAAP-Betriebsergebnis wird auf 7 Millionen bis 9 Millionen US-Dollar prognostiziert, bei einem verwässerten Non-GAAP-Nettogewinn je Aktie von 0,05 bis 0,06 US-Dollar auf Basis von rund 142,5 Millionen verwässerten Aktien.

Für das Gesamtjahr rechnet Amplitude mit einem Umsatz von 415,8 Millionen bis 418,2 Millionen US-Dollar, was einem Wachstum von 21 % bis 22 % entspricht. Das Unternehmen prognostiziert ein Non-GAAP-Betriebsergebnis von 8,9 Millionen bis 10,9 Millionen US-Dollar und einen verwässerten Non-GAAP-Nettogewinn je Aktie von 0,07 bis 0,09 US-Dollar, basierend auf rund 139 Millionen verwässerten Aktien.

Amplitude gab keine entsprechende GAAP-Gewinnprognose oder Überleitungsrechnung ab und verwies auf die Schwierigkeit, Posten wie aktienbasierte Vergütungen und die Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte ohne unverhältnismäßigen Aufwand vorherzusagen.

Das Unternehmen gab zu bedenken, dass die Prognose auf Annahmen beruht, die naturgemäß mit Unsicherheiten behaftet sind. Amplitude bewege sich in einem wettbewerbsintensiven, neuartigen und sich rasch wandelnden Markt; die tatsächlichen Ergebnisse könnten aufgrund bekannter und unbekannter Risiken, einschließlich der in den Pflichtmitteilungen an die Aufsichtsbehörden aufgeführten Faktoren, erheblich abweichen.