SFL erzielt 37 Millionen Dollar Q3-Gewinn, schließt langfristige Charterverträge ab und plant Tankerverkäufe

SFL Corporation Ltd. wies für das dritte Quartal 2026 einen Nettogewinn von 37,4 Millionen US-Dollar bzw. 0,26 US-Dollar je Aktie aus. Der Eigner von Maritimwerten ging neue langfristige Verträge für Containerschiffe und Gastanker ein und vereinbarte den Verkauf von sieben Tankern mit einem geschätzten Netto-Bargeldzufluss von rund 275 Millionen US-Dollar.

Der Umsatzerlös belief sich auf 201,6 Millionen US-Dollar nach 200,8 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal. Der Nettogewinn stieg von 33,8 Millionen US-Dollar bzw. 0,25 US-Dollar je Aktie im Vorquartal, was teilweise durch positive nicht zahlungswirksame Mark-to-Market-Effekte unterstützt wurde. Das Unternehmen verzeichnete einen positiven Effekt von 13 Millionen US-Dollar aus Swaps sowie von 1 Million US-Dollar aus Eigenkapitalbeteiligungen.

SFL wies ein bereinigtes EBITDA (eine Nicht-GAAP-Kennzahl) von 122 Millionen US-Dollar bei Brutto-Chartereinnahmen und Gewinnbeteiligungen von 195 Millionen US-Dollar aus. Die Containerflotte trug 85 Millionen US-Dollar zu dieser Summe bei, gefolgt von Tankern mit 56 Millionen US-Dollar, Autotransportern mit 27 Millionen US-Dollar, Energie-Assets mit 23 Millionen US-Dollar und Schüttgutfrachtern mit 3 Millionen US-Dollar. Die Netto-Betriebskosten sowie die allgemeinen Verwaltungskosten beliefen sich auf 73 Millionen US-Dollar.

Das Betriebsergebnis ging von 65,2 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal auf 56 Millionen US-Dollar zurück. Die Betriebskosten für Schiffe und Bohrinseln stiegen von 73,8 Millionen US-Dollar auf 85,4 Millionen US-Dollar, während die Abschreibungen von 54,8 Millionen US-Dollar auf 56,3 Millionen US-Dollar zunahmen. Die Verwaltungskosten sanken von 6,9 Millionen US-Dollar auf 3,9 Millionen US-Dollar.

Das Unternehmen erzielte im Quartal Chartereinnahmen aus Schiffen in Höhe von 178 Millionen US-Dollar und aus Bohrinseln von 23 Millionen US-Dollar. Der Zinsaufwand lag bei 34,6 Millionen US-Dollar, während sich Zins- und Bewertungsgewinne aus nicht als Sicherungsinstrumente designierten Derivaten auf insgesamt 14,1 Millionen US-Dollar beliefen.

Ausbau langfristiger Charterverpflichtungen

SFL sicherte sich siebenjährige Charterverlängerungen für sechs Containerschiffe mit einer Kapazität von je 15.400 TEU mit Beginn ab 2028 oder 2029. Zudem kamen zwei Container-Neubauten mit 8.800 TEU Kapazität hinzu, die durch achtjährige Charterverträge abgesichert sind und deren Auslieferung für die zweite Hälfte des Jahres 2027 geplant ist.

Zudem schloss das Unternehmen Verträge über drei Neubauten von Sehr Großen Ammoniaktransportern mit einem Fassungsvermögen von 93.000 Kubikmetern und langfristigen Charterverträgen ab. Die Auslieferung dieser Schiffe ist für die zweite Hälfte des Jahres 2028 vorgesehen.

Zum 30. September belief sich der Festpreis-Auftragsbestand von SFL einschließlich nachfolgender Akquisitionen und Verkäufe auf 5 Milliarden US-Dollar. Vertragspartner mit Investment-Grade-Rating machten 58 % des Auftragsbestands aus, während die verbleibenden 42 % auf Vertragspartner ohne Rating oder mit Non-Investment-Grade-Rating entfielen. Der Auftragsbestand enthält keine Charterverlängerungsoptionen, Kauf- oder Stornierungsoptionen, vertraglich vereinbarten Einnahmen aus Schüttgutfrachtern, Einnahmen aus dem Pool-Handel von Chemikalientankern sowie potenzielle künftige Gewinnbeteiligungen.

Das Portfolio von SFL umfasste 66 Maritimwerte, einschließlich teilweise im Eigentum stehender Schiffe und vertraglich vereinbarter, aber noch nicht gelieferter Akquisitionen. Das Portfolio umfasste 32 Containerschiffe, 16 Tanker, 11 Autotransporter, drei Gastanker, zwei Schüttgutfrachter und zwei Energie-Assets.

Tankerverkauf und Kapitalverpflichtungen

SFL vereinbarte den Verkauf von sieben Tankern für einen geschätzten Netto-Bargeldzufluss von insgesamt etwa 275 Millionen US-Dollar. Die Übergaben an den neuen Eigentümer verteilen sich voraussichtlich auf das vierte Quartal und das erste Quartal.

Das Unternehmen beendete das Quartal mit liquiden Mitteln in Höhe von 111,9 Millionen US-Dollar und ungenutzten Kreditlinien von 160 Millionen US-Dollar, was eine ausgewiesene Gesamtliquidität von rund 272 Millionen US-Dollar ergibt. Die verbleibenden Investitionsverpflichtungen beliefen sich auf etwa 1,7 Milliarden US-Dollar, die SFL voraussichtlich durch eine Kombination aus verfügbaren liquiden Mitteln und besichierten Kreditfazilitäten finanzieren wird.

Die Gesamtsumme der verzinslichen Verbindlichkeiten lag am Quartalsende bei rund 2,33 Milliarden US-Dollar, wovon 612,8 Millionen US-Dollar als kurzfristig bzw. als kurzfristiger Anteil langfristiger Verbindlichkeiten eingestuft wurden. Das Eigenkapital belief sich auf 1,09 Milliarden US-Dollar, und das Unternehmen wies eine Eigenkapitalquote von etwa 31 % aus.

SFL gab eine Dividende von 0,22 US-Dollar je Aktie bekannt, was die 91. aufeinanderfolgende Quartalsdividende darstellt.

Das Unternehmen wies darauf hin, dass seine zukunftsgerichteten Erwartungen auf Annahmen beruhen, die erheblichen Unsicherheiten unterliegen. Zu den identifizierten Risiken gehören Veränderungen bei Chartersätzen und Schiffswerten, Zins- und Währungsschwankungen, die Leistung von Charterern und Vertragspartnern, Baukosten und Lieferzeiten, Betriebs- und Versicherungskosten, regulatorische Änderungen, die Rohstoffnachfrage, Handelskonflikte sowie potenzielle Störungen von Schifffahrtsrouten.