Q3-Umsatz von Sprout Social steigt um 8 %, operative Marge erreicht 21 %

Sprout Social Inc. meldete für das dritte Quartal des Geschäftsjahres einen Umsatzanstieg von 8 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Die operative Non-GAAP-Marge weitete sich dabei auf 21 % aus. Dies unterstreicht die gestiegene Profitabilität des Anbieters von Social-Media-Software, der seine Investitionen auf größere Kunden konzentriert und höhere Ausgaben bei bestehenden Kunden anstrebt.

Der Umsatz für das am 30. September 2026 endende Quartal belief sich auf 125,1 Millionen US-Dollar, verglichen mit 115,6 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Die Abonnementsumsätze machten 99 % des Gesamtumsatzes aus. Die operative Non-GAAP-Marge stieg gegenüber dem Vorjahresquartal von 12 % an, während die Marge des freien Non-GAAP-Cashflows von 9 % auf 21 % kletterte.

Die Non-GAAP-Bruttomarge lag bei 78 %, verglichen mit 79 % im Vorjahreszeitraum. Die Non-GAAP-Kennzahlen des Unternehmens schließen Posten wie aktienbasierte Vergütungen, akquisitionsbedingte Aufwendungen, Abschreibungen auf erworbene immaterielle Vermögenswerte, Restrukturierungskosten und bestimmte sonstige Aufwendungen aus.

Größere Kunden stützen Vertragswachstum

Der durchschnittliche Vertragswert stieg um 12 % von 16.064 US-Dollar auf 18.009 US-Dollar, was den Fokus von Sprout Social auf Mittelstands- und Großkunden widerspiegelt. Die Zahl der Kunden, die mindestens 30.000 US-Dollar zum jährlich wiederkehrenden Umsatz (ARR) beitragen, erreichte 3.925 nach 3.711 im Vorjahr. Die Anzahl der Kunden mit einem Beitrag von mindestens 50.000 US-Dollar kletterte von 1.947 auf 2.155.

Die verbleibenden Leistungsverpflichtungen stiegen von 357,1 Millionen US-Dollar auf 393,9 Millionen US-Dollar. Die kurzfristigen verbleibenden Leistungsverpflichtungen – vertraglich zugesicherte Umsätze, deren Realisierung innerhalb von 12 Monaten erwartet wird – stiegen von 258,5 Millionen US-Dollar auf 280,2 Millionen US-Dollar.

Sprout Social erklärte, dass sich die Wachstumsstrategie darauf konzentriert, Großkunden zu gewinnen, das Kunden-Onboarding und die Produktakzeptanz zu verbessern sowie Premium-Module und professionelle Dienstleistungen an Bestandskunden zu verkaufen. Darüber hinaus plant das Unternehmen, die Zusammenarbeit mit Partnern wie Amazon Web Services und Salesforce fortzusetzen, um größere strategische Kunden zu erreichen.

In der Präsentation wurde die Kundennutzung in den Bereichen Social Intelligence, Employee Advocacy, Social Listening, Influencer-Marketing, Analysen und Kundenservice-Produkte hervorgehoben. Als Beispiele wurden ein Fortune-500-Technologieunternehmen genannt, das mehrere Social-Media-Tools auf der Plattform von Sprout konsolidiert, ein Unterhaltungskonzern, der Publishing- und Influencer-Marketing-Funktionen einführt, sowie ein globaler Papierhersteller, der seine Aktivitäten auf prädiktive Analysen zu Medienrisiken ausweitet.

Bei Kunden mit einem wiederkehrenden Jahresumsatz (ARR) von mindestens 30.000 US-Dollar plant Sprout, weiterhin in Forschung und Entwicklung sowie Go-to-Market-Aktivitäten zu investieren und gleichzeitig den Anteil an den Kundenausgaben auszubauen. Für Kundenkonten unterhalb dieser Schwelle verfolgt das Unternehmen neue Paketierungs- und Produktansätze und beabsichtigt, KI und Automatisierung zu nutzen, um den Kundenwert (Lifetime Value) im Verhältnis zu den Kundenakquisitionskosten zu steigern.

Ausblick auf das Geschäftsjahr 2026

Sprout Social erwartet für das vierte Quartal einen Umsatz von 124,2 Millionen bis 125,2 Millionen US-Dollar und ein operatives Ergebnis (Non-GAAP) von 21,4 Millionen bis 22,4 Millionen US-Dollar. Das unverwässerte Non-GAAP-Nettoergebnis je Aktie wird auf 0,36 bis 0,38 US-Dollar geschätzt, basierend auf durchschnittlich 59 Millionen ausstehenden unverwässerten Aktien.

Für das gesamte Geschäftsjahr prognostiziert das Management einen Umsatz von 494,7 Millionen bis 495,7 Millionen US-Dollar sowie ein operatives Non-GAAP-Ergebnis von 77,8 Millionen bis 78,8 Millionen US-Dollar. Das unverwässerte Non-GAAP-Nettoergebnis je Aktie für das Gesamtjahr soll voraussichtlich zwischen 1,29 und 1,31 US-Dollar liegen, basierend auf durchschnittlich 59,7 Millionen unverwässerten Aktien.

Das Unternehmen strebt bis zum vierten Quartal 2027 einen Wert von 30 % nach der Rule of 40 an, definiert als Umsatzwachstum im Jahresvergleich plus die operative Non-GAAP-Marge des aktuellen Quartals. Zu den mittel- bis langfristigen Zielen gehören ein Umsatz von über 1 Milliarde US-Dollar, eine Non-GAAP-Bruttomarge von über 80 %, eine operative Non-GAAP-Marge von über 20 % sowie eine Marge des freien Non-GAAP-Cashflows von 20 % bis 22 %.

Sprout Social gab zu bedenken, dass der Ausblick Risiken unterliegt. Dazu gehören die Umsetzung des Stellenabbauplans vom Juli 2026, die Auswirkungen von Preis- und Paketierungsänderungen auf die Nachfrage und Bindung der Kunden, die Abhängigkeit von Social-Media-Plattformen und Schnittstellen-Anbietern (APIs) sowie die Herausforderung, das Kunden- und Umsatzwachstum beim Übergang zu größeren Kunden aufrechterhalten zu können. Das Unternehmen nannte zudem KI-bedingte Disruptionen, Cybersicherheits- und Datenschutzrisiken, die Integration von Übernahmen, die Verschuldung, Gerichtsverfahren sowie unsichere wirtschaftliche und geopolitische Rahmenbedingungen als potenzielle Beeinträchtigungen der Geschäftsentwicklung.