Freshworks: Q3-Umsatz steigt um 14 %, Non-GAAP-Marge erreicht 30 %

Freshworks Inc. verzeichnete im dritten Quartal eine höhere Profitabilität, da der Umsatz im Jahresvergleich um 14 % stieg. Dabei lag das Wachstum bei größeren Kunden weiterhin über dem der breiteren Kundenbasis. Das Softwareunternehmen gab zudem einen Ausblick für 2026 bekannt, der ein jährliches Umsatzwachstum von rund 15 % vorsieht.

Der Umsatz in dem am 30. September 2026 endenden Quartal stieg von 215,1 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum auf 245,4 Millionen US-Dollar. Währungsbereinigt betrug das Wachstum ebenfalls 14 %. Auf Nordamerika entfielen 48 % des Quartalsumsatzes, gefolgt von Europa, dem Nahen Osten und Afrika mit 38 %, Asien-Pazifik mit 11 % und dem Rest der Welt mit 3 %.

Das operative Ergebnis nach GAAP belief sich auf 28,2 Millionen US-Dollar, was einer operativen Marge von 11 % entspricht, verglichen mit einem operativen Verlust nach GAAP von 7,5 Millionen US-Dollar und einer negativen Marge von 3 % im Vorjahresquartal. Das operative Ergebnis auf Non-GAAP-Basis stieg von 45,2 Millionen US-Dollar auf 73,2 Millionen US-Dollar, während sich die entsprechende Marge von 21 % auf 30 % verbesserte.

In der Non-GAAP-Berechnung wurden aktienbasierte Vergütungsaufwendungen für Mitarbeiter in Höhe von 38,8 Millionen US-Dollar, Abschreibungen auf erworbene immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 4,3 Millionen US-Dollar, Akquisitionskosten in Höhe von 1,4 Millionen US-Dollar sowie Arbeitgebersteuern auf Mitarbeiteraktientransaktionen von 0,7 Millionen US-Dollar nicht berücksichtigt, was teilweise durch eine Restrukturierungsanpassung von 0,2 Millionen US-Dollar ausgeglichen wurde.

Der bereinigte freie Cashflow erreichte 73,9 Millionen US-Dollar nach 57,2 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Freshworks erwirtschaftete im Quartal einen operativen Cashflow von 77,7 Millionen US-Dollar. In der Kennzahl des bereinigten freien Cashflows wurden 1,1 Millionen US-Dollar an Restrukturierungskosten hinzugerechnet, die im Rahmen eines im Mai 2026 eingeleiteten Plans gezahlt wurden.

Größere Kunden treiben das Kundenwachstum an

Freshworks beendete das Quartal mit 25.498 Kunden, die mehr als 5.000 US-Dollar an jährlich wiederkehrendem Umsatz (ARR) generierten, was einem Anstieg von 5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Wachstum war bei höherwertigen Kunden noch ausgeprägter: Die Zahl der Kunden mit einem ARR von mehr als 50.000 US-Dollar stieg um 18 % auf 4.257, während die Zahl der Kunden mit einem ARR von über 100.000 US-Dollar um 25 % auf 1.821 zulegte. Währungsbereinigt lagen die jeweiligen Wachstumsraten bei 5 %, 19 % und 26 %.

Mehr als 60 % des gesamten ARR stammten von Kunden aus dem Mittelstand und Großunternehmen, die Freshworks als Organisationen mit mindestens 251 Mitarbeitern definiert. Das Unternehmen teilte zudem mit, dass Freshservice, seine KI-gestützte Service-Operations-Plattform, von mehr als 20.000 Kunden in über 120 Ländern genutzt wird.

Die net dollar-basierte Bindungsrate (Net Dollar Retention) lag im dritten Quartal sowohl auf berichteter als auch auf währungsbereinigter Basis bei 105 %. Diese Kennzahl umfasst Vertragsverlängerungen, Upselling, Cross-Selling und übernahmebedingte Expansion abzüglich Kundenverkleinerungen und -abwanderung.

Freshworks präsentierte sein Produktportfolio rund um Angebote in den Bereichen Employee Experience und Customer Experience, darunter Freshservice, Freshdesk Omni, Freshdesk und Freshchat, unterstützt durch Freddy AI Agents, Copilots und Insights. Zum Portfolio gehören zudem Device42, FireHydrant und Freshcaller.

Ausblick für 2026 visiert Wachstum von rund 15 % an

Für das vierte Quartal erwartet Freshworks einen Umsatz von 253,5 Millionen US-Dollar bis 254,5 Millionen US-Dollar, was einem Wachstum von etwa 14 % gegenüber dem Vorjahr entspricht (währungsbereinigt 14 % bis 15 %). Das operative Ergebnis auf Non-GAAP-Basis wird auf 68 Millionen US-Dollar bis 70 Millionen US-Dollar prognostiziert, bei einem Non-GAAP-Nettoergebnis von rund 0,21 US-Dollar pro Aktie.

Für das Gesamtjahr 2026 erwartet das Management einen Umsatz von 965 Millionen US-Dollar bis 966 Millionen US-Dollar, was einem Wachstum von etwa 15 % entspricht. Währungsbereinigt wird das Wachstum auf 14 % bis 15 % geschätzt. Das Unternehmen prognostiziert ein operatives Ergebnis auf Non-GAAP-Basis von 238 Millionen US-Dollar bis 240 Millionen US-Dollar und ein Non-GAAP-Nettoergebnis von rund 0,71 US-Dollar pro Aktie.

Der Ausblick legt für Währungen außer dem US-Dollar die Wechselkurse vom 31. Oktober 2026 zugrunde. Freshworks wies darauf hin, dass zukunftsgerichtete Aussagen weiterhin Risiken und Unsicherheiten unterliegen, einschließlich des Wettbewerbs und Veränderungen in seinem sich rasch entwickelnden Betriebsumfeld. Zudem merkte das Unternehmen an, dass seine Non-GAAP-Kennzahlen möglicherweise nicht direkt mit ähnlich benannten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar sind.