Q3-Umsatz von SOPHiA Genetics steigt dank Rekordanalysevolumen um 25 %

SOPHiA GENETICS (SOPH) berichtete für das dritte Quartal 2026 über ein Umsatzwachstum von 25 % gegenüber dem Vorjahr, unterstützt durch ein Rekord-Analysevolumen, die US-Expansion und eine verstärkte Nutzung seiner Flüssigbiopsie-Anwendungen. Das Unternehmen für Gesundheitsdaten verringerte zudem seinen bereinigten EBITDA-Verlust, obwohl der Nettoverlust nach IFRS im Vergleich zum Vorjahr weitgehend unverändert blieb.

Der Umsatz nach IFRS lag im dritten Quartal bei 24,3 Mio. US-Dollar, verglichen mit 19,5 Mio. US-Dollar im Vorjahreszeitraum 2025. Währungsbereinigt stieg der Umsatz um 26 % auf 24,4 Mio. US-Dollar. Das Unternehmen verarbeitete im Laufe des Quartals eine Rekordzahl von 118.000 Analysen, was einem Wachstum von 19 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Das bereinigte EBITDA wies einen Verlust von 6,1 Mio. US-Dollar aus, verglichen mit einem Verlust von 8,8 Mio. US-Dollar im Vorjahr, was einer Verringerung um 31 % entspricht. Der Betriebsverlust nach IFRS betrug 17,8 Mio. US-Dollar und blieb in absoluten Zahlen gegenüber dem Vorjahreszeitraum weitgehend unverändert, während sich die Operativmarge mit steigendem Umsatz von minus 91,8 % auf minus 73,4 % verbesserte.

Der Nettoverlust nach IFRS lag bei 20,3 Mio. US-Dollar, verglichen mit 20,0 Mio. US-Dollar im dritten Quartal 2025. Die für die EBITDA-Berechnung verwendeten Bereinigungen umfassten 4,6 Mio. US-Dollar an aktienbasierter Vergütung, 2,8 Mio. US-Dollar an zugehörigen Sozialabgaben, 1,8 Mio. US-Dollar an Abschreibungen, 931.000 US-Dollar an Prozesskosten und 549.000 US-Dollar an Restrukturierungskosten.

Der Bruttogewinn nach IFRS stieg von 12,9 Mio. US-Dollar auf 15,9 Mio. US-Dollar, während die ausgewiesene Bruttomarge 65,7 % betrug, verglichen mit 66,3 % im Vorjahr. Der bereinigte Bruttogewinn stieg von 14,2 Mio. US-Dollar auf 17,6 Mio. US-Dollar, wobei die bereinigte Bruttomarge leicht von 73,1 % auf 72,8 % zurückging. Die bereinigte Kennzahl schließt Abschreibungen auf aktivierte Forschungs- und Entwicklungskosten aus.

Kundenexpansion und Anwendungswachstum

SOPHiA GENETICS gewann im Quartal 30 neue Kern-Genomik-Kunden und verzeichnete damit 551 Kern-Genomik-Kunden auf seiner Plattform – 63 mehr als ein Jahr zuvor. Die Net Dollar Retention erreichte 118 %, während die annualisierte Umsatzabwanderung (Revenue Churn) unter 1 % blieb. Dies deutet darauf hin, dass das Wachstum weiterhin sowohl auf Neukunden als auch auf eine erweiterte Nutzung durch bestehende Institutionen zurückzuführen ist.

Nach Angaben des Unternehmens stieg der Umsatz in den USA im Quartal um 41 % gegenüber dem Vorjahr. Zu den neuen US-Kunden gehörten PathGroup und die University of Arkansas for Medical Sciences, während SOPHiA die Geschäftsbeziehung mit dem Molecular Diagnostics Laboratory am University of North Carolina Medical Center ausbaute.

Die Flüssigbiopsie war ein weiterer wesentlicher Treiber und steigerte den Umsatz um mehr als 100 % gegenüber dem Vorjahr, da Kunden die Anwendung einführten und verstärkt nutzten. Mehr als 100 Kunden haben sich für die neueren Flüssigbiopsie- und Solider-Tumor-Anwendungen MSK-ACCESS und MSK-IMPACT des Unternehmens entschieden, die auf der Plattform SOPHiA DDM basieren.

Das Geschäftsmodell der Plattform ist weitgehend an das Analysevolumen und den Preis pro Analyse gekoppelt, der je nach Komplexität der Anwendung zwischen 100 und 500 US-Dollar liegt. Die Genomik machte im Jahr 2025 mehr als 90 % des Jahresumsatzes aus. SOPHiA DDM verbindet mehr als 1.000 Institutionen in 75 Ländern, und laut Unternehmensangaben wurden über die Plattform im Jahr 2025 mehr als 391.000 Patienten analysiert.

BioPharma-Partnerschaften und operative Prioritäten

Auch BioPharma-Projekte generierten im Laufe des Quartals Wachstum, da kürzlich unterzeichnete Programme erste Umsätze beisteuerten. SOPHiA ging eine Partnerschaft für multimodale künstliche Intelligenz mit einem großen BioPharma-Unternehmen ein, um ein Modell zur Vorhersage von Blasenkrebs zu entwickeln. Zudem wurde eine mehrjährige Vereinbarung mit AstraZeneca über zwei Begleitdiagnostik-Programme unterzeichnet: ein dezentrales Programm für solide Tumoren und ein hämatologisch-onkologischer Test für Patienten mit Blutkrebs.

Das Management nannte die fortgesetzte US-Expansion, die breitere Anwendung von Flüssigbiopsie- und Solider-Tumor-Lösungen sowie die verstärkte Nutzung der Daten- und KI-Kapazitäten des Unternehmens durch BioPharma-Kunden als Hauptwachstumstreiber für 2026. In der Präsentation wurden keine quantifizierten Prognosen für künftige Umsätze oder Gewinne gegeben.

SOPHiA GENETICS verfügte zum 30. September 2026 über Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente von 94 Mio. US-Dollar. Dieser Bestand enthielt 57,5 Mio. US-Dollar an Bruttoerlösen aus einem öffentlichen Angebot Ende des zweiten Quartals.

Das Unternehmen wies darauf hin, dass seine zukunftsgerichteten Pläne weiterhin operativen, finanziellen und regulatorischen Unsicherheiten unterliegen. Es bemerkte ferner, dass viele seiner Produkte, sofern nicht anders angegeben, nur für Forschungszwecke bestimmt sind und dass Produktverfügbarkeit sowie regulatorische Zulassungen von Land zu Land unterschiedlich sein können. Währungsschwankungen bleiben relevant, da Umsätze in mehreren Währungen erzielt werden, während laufende Rechtsstreitigkeiten, Restrukturierungsaufwendungen und wiederkehrende Kosten im Zusammenhang mit aktienbasierter Vergütung die ausgewiesenen Ergebnisse weiterhin beeinflussen können.