First Internet Bancorp weitet Marge aus; Q4-EPS bei 1,02–1,07 USD erwartet

First Internet Bancorp meldete für das dritte Quartal ein stärkeres Ergebnis, da der Zinsüberschuss stieg und die Kreditkosten sanken, während die Digitalbank für das vierte Quartal ein verwässertes Ergebnis je Aktie von 1,02 bis 1,07 US-Dollar prognostizierte. Der Ausblick geht von einer weiteren Margenausweitung durch die Optimierung des Kreditportfolios sowie stabilen Einlagenkosten aus.

Das an der Nasdaq notierte Unternehmen erzielte in dem am 30. September 2026 beendeten Quartal einen Gewinn von 4,8 Millionen US-Dollar beziehungsweise 0,54 US-Dollar je verwässerter Aktie, verglichen mit einem Jahresüberschuss von 2,4 Millionen US-Dollar oder 0,27 US-Dollar je Aktie im zweiten Quartal. Ein Jahr zuvor hatte das Unternehmen einen Verlust von 41,6 Millionen US-Dollar verbucht, der einen erheblichen Verlust aus dem Verkauf von Krediten enthielt.

Der bereinigte Jahresüberschuss lag bei 5,1 Millionen US-Dollar oder 0,57 US-Dollar je verwässerter Aktie, verglichen mit 2,4 Millionen US-Dollar beziehungsweise 0,27 US-Dollar je Aktie im Vorquartal. Die Ergebnisse des dritten Quartals enthielten Abfindungskosten vor Steuern in Höhe von 371.000 US-Dollar.

Margenausweitung stützt die Erträge

Der Zinsüberschuss stieg im Vergleich zum Vorquartal um 7 % und gegenüber dem Vorjahr um 14 % auf 34,7 Millionen US-Dollar. Auf voll steueräquivalenter Basis (FTE) erreichte der Zinsüberschuss 35,9 Millionen US-Dollar, während die FTE-Nettozinsspanne von 2,47 % im zweiten Quartal und 2,12 % im Vorjahr auf 2,55 % anstieg.

Die Ausweitung spiegelte eine Kombination aus Trends bei Aktiva und Passiva wider. Die Kreditrenditen stiegen im dritten Quartal von 6,34 % im Vorzeitraum auf 6,42 %, während die Kosten für verzinsliche Einlagen von 3,38 % auf 3,32 % sanken.

Die bereinigten Gesamterträge lagen bei 43,9 Millionen US-Dollar, 7 % höher als im zweiten Quartal und 1 % über dem Vorjahreszeitraum. Das bereinigte Ergebnis vor Risikovorsorge stieg im Vergleich zum Vorquartal um 14 % auf 17,1 Millionen US-Dollar, lag jedoch um 6 % unter dem Vorjahreswert. Die bereinigte Aufwand-Ertrag-Relation verbesserte sich von 63,5 % im zweiten Quartal auf 61,2 %.

Der zinsunabhängige Ertrag stieg von 8,7 Millionen US-Dollar im Vorquartal auf 9,2 Millionen US-Dollar. First Internet erzielte nach dem Verkauf von garantierten SBA-7(a)-Kreditbeständen im Wert von 62,3 Millionen US-Dollar einen Veräußerungsgewinn von 4,8 Millionen US-Dollar im Rahmen der Small Business Administration. Das Verkaufsvolumen stieg im Vergleich zum Vorquartal um 11 %. Auch die Erträge aus Fintech-Gebühren wuchsen weiter; die Erträge der letzten zwölf Monate stiegen um 191 % gegenüber dem in der Präsentation genannten Vergleichszeitraum.

Der zinsunabhängige Aufwand stieg von 26,1 Millionen US-Dollar auf 27,3 Millionen US-Dollar, was in erster Linie auf höhere Vergütungs- und Personalnebenkosten zurückzuführen war. Ohne Abfindungsaufwendungen lag der bereinigte zinsunabhängige Aufwand bei 26,9 Millionen US-Dollar.

Kredite und Fintech-Einlagen wachsen

Das Gesamtkreditvolumen belief sich auf 3,9 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 1 % gegenüber dem zweiten Quartal und 6 % im Jahresvergleich entspricht. Im Quartal neu vergebene Kredite wiesen eine gewichtete Durchschnittsrendite von 7,51 % auf.

Bau- und Gewerbeimmobilienfinanzierungen für Investoren blieben mit 1,15 Milliarden US-Dollar die größte Kernkreditkategorie. Zu den weiteren Kernportfolios gehörten Kredite an Kleinunternehmen in Höhe von 439 Millionen US-Dollar, Verbraucherkredite in Höhe von 446 Millionen US-Dollar, Kommunalkredite in Höhe von 430 Millionen US-Dollar sowie Single-Tenant-Leasingfinanzierungen in Höhe von 309 Millionen US-Dollar. Zudem baut das Unternehmen spezifische Kreditbereiche in den Segmenten Vermögensberatung, Ausrüstungsfinanzierung und Embedded Finance auf.

Die Einlagen beliefen sich auf insgesamt 5,15 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 5 % gegenüber dem Vorjahr. Das Unternehmen meldete Fintech-Einlagen in Höhe von 4,7 Milliarden US-Dollar, wovon 2,9 Milliarden US-Dollar außerbilanziell gehalten wurden. Die Fintech-Einlagen stiegen im Vergleich zum dritten Quartal 2025 um 199 %, während das Fintech-Zahlungsvolumen der letzten zwölf Monate um 198 % auf 303 Milliarden US-Dollar zulegte.

Das Management erklärte, weiterhin in Technologie und künstliche Intelligenz investieren zu wollen, um den Kundenservice zu verbessern, Arbeitsabläufe zu automatisieren und das Risikomanagement zu stärken.

Kreditkosten sinken, aber unverzinsliche Kredite steigen

Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft sank gegenüber dem zweiten Quartal um 13 % auf 11,6 Millionen US-Dollar. Die Nettowertberichtigungen reduzierten sich von 16,9 Millionen US-Dollar auf 8,0 Millionen US-Dollar, wodurch die aufs Jahr hochgerechnete Quote der Nettowertberichtigungen am durchschnittlichen Kreditvolumen von 1,77 % auf 0,82 % sank.

Die Nettowertberichtigungen bei Krediten an Kleinunternehmen sanken von 4,8 Millionen US-Dollar auf 3,7 Millionen US-Dollar, und die Gesamtkredite mit einem Zahlungsverzug von mindestens 30 Tagen verringerten sich im Vergleich zum Vorquartal um 38 %. Das Unternehmen führte die Verbesserung bei den Zahlungsrückständen weitgehend auf sein Franchise-Finanzierungsportfolio zurück.

Die leistungsgestörten Kredite stiegen jedoch von 60,1 Millionen US-Dollar beziehungsweise 1,58 % des Gesamtkreditvolumens im zweiten Quartal auf 63,1 Millionen US-Dollar oder 1,63 %. Ohne voll garantierte Bestände lag die Quote bei 1,14 %, nach 1,07 % im Vorquartal. First Internet erklärte, dass der Anstieg der unverzinslichen Kredite aus Maßnahmen im Zusammenhang mit bestimmten Franchise-Finanzierungskrediten resultierte, darunter ein großes Engagement gegen Ende des Quartals.

Die Risikovorsorge für Kreditverluste stieg auf 57,1 Millionen US-Dollar, was 1,48 % des Gesamtkreditvolumens entspricht. Nach Ausschluss voll garantierter Bestände deckte die Risikovorsorge 130,76 % der leistungsgestörten Kredite ab.

Das greifbare Eigenkapital (Tangible Common Equity) entsprach 5,94 % der greifbaren Vermögenswerte, verglichen mit 6,46 % im zweiten Quartal, und der greifbare Buchwert sank von 41,09 US-Dollar auf 40,04 US-Dollar je Aktie. Die vorläufige harte Kernkapitalquote (CET1) lag bei 8,86 %, die Gesamtkapitalquote bei 12,32 %. Ohne das kumulierte sonstige Gesamtergebnis und angepasst um normalisierte Barbestände wies das Unternehmen eine bereinigte greifbare Eigenkapitalquote von 6,96 % aus.

Ausblick auf das vierte Quartal

Für das vierte Quartal erwartet das Management einen Zinsüberschuss auf FTE-Basis von rund 38,5 Millionen US-Dollar und eine FTE-Nettozinsspanne von 2,75 % bis 2,80 %. Diese Prognose setzt eine weitere Anhebung des Leitzinses der US-Notenbank um 25 Basispunkte im Dezember voraus.

Der zinsunabhängige Ertrag wird auf etwa 7,5 Millionen US-Dollar geschätzt, was das geringere Neugeschäft mit Kleinunternehmen sowie verringerte Veräußerungsgewinne widerspiegelt, was teilweise durch das fortgesetzte Ertragswachstum im Fintech-Bereich ausgeglichen wird. Das Unternehmen prognostiziert einen zinsunabhängigen Aufwand von ungefähr 26,5 Millionen US-Dollar und eine Risikovorsorge im Kreditgeschäft von 7,5 Millionen bis 8,0 Millionen US-Dollar.

Der Ausblick unterliegt weiterhin unter anderem Risiken bezüglich der Kreditqualität, der Kreditnachfrage, den Zins- und Inflationsbedingungen, dem Wettbewerb, der Regulierung, technologischen Disruptionen sowie dem Wert und der Verwertbarkeit von Immobiliensicherheiten und weiteren vom Unternehmen identifizierten Risiken.