Organischer Q2-Umsatz von DXC sinkt um 4 %, während Versicherungssparte wächst

DXC Technology verzeichnete für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2027 einen organischen Umsatzrückgang von 4,0 % gegenüber dem Vorjahr – ein geringerer Rückgang als die in der Quartalsprognose in Aussicht gestellten 5,5 % bis 6,5 %. Das Wachstum im Versicherungsgeschäft glich die anhaltende Schwäche im Bereich Global Infrastructure Services teilweise aus, während die bereinigte Rentabilität und der Non-GAAP-Gewinn je Aktie ebenfalls über den vom Unternehmen prognostizierten Werten lagen.

Der Umsatz belief sich auf 3,03 Milliarden US-Dollar nach 3,16 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Das bereinigte EBIT lag bei 187 Millionen US-Dollar, was einer Marge von 6,2 % entspricht, verglichen mit 254 Millionen US-Dollar und 8,0 % im Vorjahresquartal. DXC hatte eine bereinigte EBIT-Marge von rund 6,0 % in Aussicht gestellt.

Der verwässerte Non-GAAP-Gewinn je Aktie lag mit 0,67 US-Dollar über der Unternehmensprognose von etwa 0,55 US-Dollar, ging jedoch gegenüber dem Vorjahreswert von 0,84 US-Dollar zurück. Auf GAAP-Basis fiel der Nettogewinn von 40 Millionen US-Dollar auf 13 Millionen US-Dollar, während das verwässerte Ergebnis je Aktie von 0,20 US-Dollar auf 0,15 US-Dollar sank.

Wachstum im Versicherungsbereich steht Rückgängen im Infrastrukturgeschäft gegenüber

Global Infrastructure Services blieb die größte Belastung für den Umsatz. Der Bereich GIS erwirtschaftete 1,43 Milliarden US-Dollar, was sowohl auf berichteter als auch auf organischer Basis einem Rückgang von 10,0 % entspricht. Der Auftragseingang ging um 13 % zurück, und das Segment verzeichnete ein Book-to-Bill-Verhältnis von 0,80 für das Quartal.

Der Umsatz im Bereich Consulting and Engineering Services sank organisch um 3,3 % auf 1,21 Milliarden US-Dollar. Der Auftragseingang im Bereich CES ging um 17 % zurück, wobei das Book-to-Bill-Verhältnis bei 0,79 lag.

Der Umsatz im Bereich Insurance stieg organisch um 23,1 % auf 394 Millionen US-Dollar und verzeichnete damit das stärkste Segmentwachstum des Unternehmens im Quartal. Der Auftragseingang im Versicherungsbereich legte um 44 % zu, obwohl das Book-to-Bill-Verhältnis im Quartal bei 0,79 lag.

Für den gesamten DXC-Konzern lag das quartalsweise Book-to-Bill-Verhältnis bei 0,80, was darauf hindeutet, dass der Auftragseingang im Berichtszeitraum unter dem verbuchten Umsatz blieb.

Cashflow und Kapitalallokation

DXC erwirtschaftete im zweiten Quartal einen freien Cashflow von 91 Millionen US-Dollar nach 240 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Der operative Cashflow lag bei 217 Millionen US-Dollar, während sich die gesamten Investitionen auf 126 Millionen US-Dollar beliefen. Das Unternehmen gab an, dass der operative freie Cashflow vor einer IRS-Hinterlegung in Höhe von 122 Millionen US-Dollar bei 213 Millionen US-Dollar lag.

Im ersten Halbjahr belief sich der freie Cashflow auf insgesamt 405 Millionen US-Dollar. Im zweiten Quartal tilgte DXC auf US-Dollar lautende Anleihen im Wert von 400 Millionen US-Dollar und kaufte Aktien für 60 Millionen US-Dollar zurück.

Ausblick auf das Geschäftsjahr 2027

Für das gesamte Geschäftsjahr rechnet DXC mit einem organischen Umsatzrückgang zwischen 5,0 % und 5,5 %. Das Unternehmen prognostiziert eine bereinigte EBIT-Marge von 5,75 % bis 6,25 %, einen verwässerten Non-GAAP-Gewinn je Aktie von 2,25 bis 2,50 US-Dollar und einen freien Cashflow von rund 600 Millionen US-Dollar.

Für das dritte Quartal des Geschäftsjahres erwartet das Management einen organischen Umsatzrückgang von etwa 6,0 %, eine bereinigte EBIT-Marge von rund 6,0 % und einen verwässerten Non-GAAP-Gewinn je Aktie von ungefähr 0,55 US-Dollar.

KI-Initiativen bewegen sich in Richtung Kommerzialisierung

DXC hob die zunehmende Nutzung seiner Agenten- und KI-Angebote hervor. Das Unternehmen sicherte sich seinen ersten großen GrowthX-Deal mit einer führenden globalen Bank, um Kernbankensysteme zu modernisieren und eine Cloud-Migration mithilfe von KI zu unterstützen.

Die Nutzung der DXC-Oasis-Plattform versechsfachte sich gegenüber dem Vorquartal, da mehr agentische Workflows in den Produktivbetrieb übergingen, wobei sich Patch-Management als führender Anwendungsfall herauskristallisierte. Die Nutzung der Assure-Plattform überschritt die Marke von 275 Kunden, während die Pipeline für KI-gestützte Smart Apps im Vergleich zum Vorquartal um mehr als 20 % wuchs.

Das Unternehmen bezeichnete zudem die Kommerzialisierung als nächsten Schritt in seiner Partnerschaft mit Anthropic. DXC gab an, dass seit Juni mehr als 500 Experten zertifiziert wurden, und hob geplante oder als Produkt umgesetzte Angebote wie DXC Frontier Code Assurance, das Trusted Cyber Defense Program von Anthropic sowie Claude Mythos hervor.

Der Ausblick von DXC unterliegt weiterhin Risiken, darunter die Umsetzung in der Vertriebsorganisation, geringere Kundenausgaben, Wettbewerbsdruck, Vertragserfüllung und Kostenschätzung, Cybersicherheitsvorfälle, Wechselkursschwankungen und geopolitische Konflikte. Das Unternehmen nannte zudem Unsicherheiten im Zusammenhang mit der KI-Einführung, Governance, Regulierung, Plattformen von Drittanbietern sowie seiner Fähigkeit, technische Fachkräfte zu gewinnen und an sich zu binden.