Illumina: Q3-Umsatz steigt um 7,6 %; Ausblick für 2026 detailliert

Illumina Inc. (NASDAQ: ILMN) meldete für das dritte Quartal 2026 einen höheren Umsatz sowie eine leichte Margenausweitung, gestützt durch Verbrauchsmaterialien für die Sequenzierung und Wachstum in den USA und Kanada. Der Umsatz ohne Zollrückerstattungen belief sich auf 1,17 Milliarden US-Dollar, was auf berichteter Basis einem Anstieg von 7,6 % gegenüber dem Vorjahr und organisch 4,8 % entspricht. Auf derselben Basis erwartet das Unternehmen für das Gesamtjahr einen Umsatz von 4,64 Milliarden bis 4,66 Milliarden US-Dollar.

Die Non-GAAP-Operativmarge ohne Zollrückerstattungen stieg von 24,5 % im Vorjahreszeitraum auf 25,0 %, während der verwässerte Non-GAAP-Gewinn je Aktie um 7 % auf 1,44 US-Dollar zulegte. Die Non-GAAP-Bruttomarge verbesserte sich leicht um 20 Basispunkte auf 69,4 %. Auf GAAP-Basis lag das verwässerte Ergebnis je Aktie bei 1,43 US-Dollar gegenüber 0,98 US-Dollar im Vorjahresquartal.

Das Quartal enthielt die Auswirkungen von Rückerstattungen im Zusammenhang mit Zöllen, die im Rahmen des International Emergency Economic Powers Act erhoben wurden. Illumina bildete Rückstellungen für Kundengutschriften in Höhe von 37 Millionen US-Dollar, was den ausgewiesenen Umsatz schmälerte, während zugleich ein größerer positiver Effekt bei den Umsatzkosten verbucht wurde. Ohne die Effekte der Zollrückerstattungen lag der Umsatz im dritten Quartal bei 1,166 Milliarden US-Dollar gegenüber 1,084 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Einschließlich dieser Effekte betrug das Umsatzwachstum 4,2 %.

Klinische Verbrauchsmaterialien treiben Sequenzierungswachstum an

Der Umsatz mit Verbrauchsmaterialien für die Sequenzierung stieg ohne Zollrückerstattungen um 6 % auf 792 Millionen US-Dollar. Der Umsatz mit Verbrauchsmaterialien in der Region Übrige Welt, die Großchina ausschließt, legte auf berichteter Basis ebenfalls um 6 % auf 748 Millionen US-Dollar zu und wuchs organisch um 5 %.

Die klinische Nachfrage war außerhalb Chinas der stärkste Bereich im Geschäft mit Verbrauchsmaterialien, wobei der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 14 % stieg. Der Umsatz mit Verbrauchsmaterialien für Forschung und angewandte Märkte ging um 6 % zurück, was den Kontrast zwischen den beiden Kundenkategorien weiter verstärkte.

Der Umsatz mit Sequenziergeräten verharrte mit 106 Millionen US-Dollar nahezu auf Vorjahresniveau und ging organisch um 1 % zurück. Illumina platzierte im Laufe des Quartals mehr als 80 NovaSeq-X-Geräte. Auf den NovaSeq X entfielen 60 % des Umsatzes mit Hochdurchsatz-Verbrauchsmaterialien und 84 % der ausgelieferten Hochdurchsatz-Gigabasen, was zeigt, dass Kunden den Wechsel auf die Plattform weiter fortsetzten.

Der Umsatz mit Sequenzierdienstleistungen und sonstigen Erlösen stieg um 7 % auf 158 Millionen US-Dollar beziehungsweise organisch um 8 %. Der Microarray-Umsatz legte ohne Zollrückerstattungen um 32 % zu, wobei das organische Wachstum nach Bereinigung um Übernahmen und Währungseffekte bei 1 % lag.

Nordamerika verzeichnet stärkstes regionales Wachstum

Der Umsatz in den USA und Kanada belief sich auf 665 Millionen US-Dollar, was ohne Zollrückerstattungen einem Anstieg von 12 % und organisch von 9 % entspricht. Die Region machte etwa 57 % des Quartalsumsatzes aus.

Der Umsatz in Europa, dem Nahen Osten, Afrika und Lateinamerika lag bei 356 Millionen US-Dollar, was ohne Zollrückerstattungen auf berichteter Basis nahezu unverändert blieb und organisch einen Rückgang von 2 % bedeutete. Der Umsatz im Asien-Pazifik-Raum belief sich auf 86 Millionen US-Dollar, was auf beiden Basen ein Plus von 5 % darstellt. Der Umsatz in Großchina belief sich auf insgesamt 59 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 13 % auf berichteter Basis und 7 % organisch. Das organische Gesamtwachstum außerhalb Großchinas lag bei 4,7 %.

Der operative Cashflow erreichte 419 Millionen US-Dollar, verglichen mit 284 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Nach Kapitalausgaben von 41 Millionen US-Dollar lag der freie Cashflow bei 378 Millionen US-Dollar gegenüber 253 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Illumina schloss das Quartal mit rund 1,34 Milliarden US-Dollar an Zahlungsmitteln, Zahlungsmitteläquivalenten und kurzfristigen Finanzanlagen ab, denen Schulden von etwa 1,79 Milliarden US-Dollar gegenüberstanden. Der Bruttoverschuldungsgrad lag beim etwa 1,4-Fachen des EBITDA der letzten zwölf Monate.

Ausblick auf das Gesamtjahr und das vierte Quartal

Illumina erwartet für 2026 einen Umsatz ohne Zollrückerstattungen von 4,64 Milliarden bis 4,66 Milliarden US-Dollar. Das Management prognostiziert ein organisches Umsatzwachstum von mehr als 4 %, wobei das organische Wachstum in der Region Übrige Welt über 5 % liegen soll. Das Unternehmen rechnet für das Gesamtjahr ohne Zollrückerstattungen mit einer Non-GAAP-Operativmarge von rund 23,6 % und einem verwässerten Ergebnis je Aktie von 5,40 bis 5,45 US-Dollar.

Für das vierte Quartal prognostiziert Illumina einen Umsatz von 1,22 Milliarden bis 1,24 Milliarden US-Dollar und ein organisches Wachstum von rund 4,5 %. Der Umsatz mit Sequenzierungs-Verbrauchsmaterialien in der Region Übrige Welt soll im mittleren einstelligen Prozentbereich wachsen, während für den Geräteumsatz ein Anstieg im niedrigen einstelligen Prozentbereich erwartet wird. Die Non-GAAP-Operativmarge für das vierte Quartal wird bei etwa 25 % erwartet, bei einem verwässerten Ergebnis je Aktie von 1,51 bis 1,56 US-Dollar.

Die Prognose schließt eine Umsatzminderung um 37 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit Zollrückerstattungen sowie einen geschätzten positiven Effekt von 90 Basispunkten auf die Operativmarge und 0,18 US-Dollar auf das Ergebnis je Aktie aus. Illumina gab an, zukunftsgerichtete Non-GAAP-Kennzahlen nicht mit den GAAP-Ergebnissen überleiten zu können, da mehrere Anpassungen – darunter akquisitionsbedingte Kosten, Gewinne und Verluste aus Finanzanlagen, Restrukturierungsposten und Gerichtsverfahren – nicht mit hinreichender Sicherheit vorhergesagt werden können.

Zu den vom Unternehmen identifizierten Risiken gehören Veränderungen des Marktwachstums und der zeitlichen Abfolge von Kundenaufträgen, Unsicherheiten im Zusammenhang mit der Aufnahme von Illumina auf Chinas Liste unzuverlässiger Entitäten, Zölle und andere Handelsmaßnahmen, Herausforderungen in der Fertigung und Lieferkette, Wettbewerb, die Durchführung von Produkteinführungen, behördliche Genehmigungen sowie potenzielle Verbindlichkeiten in Verbindung mit früheren Übernahmen, einschließlich GRAIL.