Omnicell: Q3-Umsatz sinkt um 1 % bei verbesserter Non-GAAP-Profitabilität

Omnicell Inc. (NASDAQ: OMCL) meldete für das dritte Quartal einen niedrigeren Umsatz, jedoch eine höhere Profitabilität auf Non-GAAP-Basis, da eine Ausweitung der Bruttomarge und geringere Betriebsausgaben den Umsatzrückgang teilweise ausgleichen konnten. Das Technologieunternehmen für Medikationsmanagement prognostizierte zudem in der Mitte seiner Prognosespanne für das Gesamtjahr 2026 ein Umsatzwachstum von rund 4 %, wobei wiederkehrende Umsätze einen wachsenden Anteil am Geschäft ausmachen.

Der Umsatz im dritten Quartal belief sich auf 308 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 1 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Die Bruttomarge auf Non-GAAP-Basis stieg um 120 Basispunkte auf 45,4 %, während die Betriebsausgaben auf Non-GAAP-Basis um 2 % auf 108 Millionen US-Dollar sanken. Diese Entwicklungen trugen zu einem Anstieg des Non-GAAP-EBITDA um 9 % auf 45 Millionen US-Dollar und zu einem Plus beim verwässerten Gewinn je Aktie auf Non-GAAP-Basis von 14 % auf 0,58 US-Dollar bei.

Wiederkehrende Umsätze erreichen 53 % des Quartalsumsatzes

Vernetzte Geräte und Softwarelizenzen erwirtschafteten im Berichtsquartal 146 Millionen US-Dollar, verglichen mit jeweils 149 Millionen US-Dollar in den ersten beiden Quartalen des Jahres 2026. Der Umsatz im Bereich Technische Dienstleistungen lag bei 68 Millionen US-Dollar, die Erlöse aus SaaS- und Expert-Services summierten sich auf 67 Millionen US-Dollar und Verbrauchsmaterialien trugen 27 Millionen US-Dollar bei.

Wiederkehrende Produkte und Dienstleistungen machten 53 % des Umsatzes im dritten Quartal aus, nach jeweils 52 % in den ersten beiden Quartalen. Auf SaaS und Expert Services entfielen weiterhin 22 % des Gesamtumsatzes.

Omnicell investiert in SaaS und Expert Services, um seine planbare Basis an wiederkehrenden Umsätzen weiter auszubauen. Zudem strebt das Unternehmen danach, seine Präsenz bei Bestandskunden zu vertiefen und die Nutzung seiner Produkte und Dienstleistungen für das Medikationsmanagement zu steigern. Zur installierten Basis des Unternehmens gehören mehr als die Hälfte der 300 größten US-Gesundheitssysteme laut Definition von Definitive Healthcare.

Das Unternehmen stuft seine cloudnative Plattform OmniSphere und das automatisierte Ausgabesystem Titan XT als zentral für seine langfristige Strategie ein. OmniSphere soll Omnicell-Produkte miteinander vernetzen und eine transparente Medikationsübersicht, handlungsrelevante Erkenntnisse sowie eine einheitliche Benutzeroberfläche bieten, während Titan XT das Medikationsmanagement auf Pflegestationen unterstützen soll.

Omnicell gibt Ausblick auf das vierte Quartal und das Gesamtjahr

Für das vierte Quartal erwartet Omnicell einen Umsatz von 295 Millionen bis 301 Millionen US-Dollar, darunter Produktumsätze von 161 Millionen bis 164 Millionen US-Dollar sowie Dienstleistungsumsätze von 134 Millionen bis 137 Millionen US-Dollar. Das Non-GAAP-EBITDA wird auf 30 Millionen bis 36 Millionen US-Dollar geschätzt, der verwässerte Non-GAAP-Gewinn je Aktie auf 0,41 bis 0,49 US-Dollar.

Für das Gesamtjahr 2026 rechnet das Unternehmen mit einem Umsatz von 1,225 Milliarden bis 1,231 Milliarden US-Dollar, was in der Mitte der Spanne einem Wachstum von rund 4 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Produktumsätze werden auf 684 Millionen bis 687 Millionen US-Dollar veranschlagt, während die Dienstleistungsumsätze voraussichtlich 541 Millionen bis 544 Millionen US-Dollar erreichen.

Innerhalb des Dienstleistungsbereichs prognostiziert Omnicell einen Umsatz mit technischen Dienstleistungen von 272 Millionen bis 273 Millionen US-Dollar sowie Erlöse aus SaaS und Expert Services von 269 Millionen bis 271 Millionen US-Dollar. Auf SaaS und Expert Services sollen voraussichtlich 22 % des Jahresumsatzes entfallen. Zudem rechnet das Unternehmen mit jährlich wiederkehrenden Umsätzen von 660 Millionen bis 670 Millionen US-Dollar und Produktbuchungen von 425 Millionen bis 560 Millionen US-Dollar.

Das Non-GAAP-EBITDA für das Gesamtjahr soll sich voraussichtlich auf 187 Millionen bis 193 Millionen US-Dollar belaufen, bei einem Non-GAAP-Gewinn je Aktie von 2,48 bis 2,56 US-Dollar. Omnicell stellte keine GAAP-Überleitungsrechnung für die zukunftsgerichteten Non-GAAP-Kennzahlen bereit, da die ausgenommenen Posten – darunter potenzielle Restrukturierungskosten, akquisitionsbezogene Aufwendungen sowie bestimmte Steuer- oder Rechtsstreitergebnisse – ungewiss und schwer abzuschätzen sind.

Zu den wesentlichen Unsicherheiten zählen längere Kaufzyklen der Kunden, eine schwächere Nachfrage nach Investitionsgütern, Verzögerungen bei Installationen, Schwankungen bei den Produktbuchungen sowie die potenziellen Auswirkungen der Ankündigung von Titan XT auf Kaufentscheidungen. Zudem nannte Omnicell Risiken bei Produktentwicklung und Kommerzialisierung, Herausforderungen bei der Kundenbindung in den Bereichen SaaS und Expert Services, Bedrohungen der Cybersicherheit, Wettbewerb, Zölle, Lieferengpässe, regulatorische Änderungen, eine erhebliche Verschuldung sowie Risiken im Zusammenhang mit der Umstellung auf abonnementsbasierte Angebote.