InterDigital: Q3-Umsatz steigt um 17 %, ARR erreicht Rekordwert von 629 Mio. USD

InterDigital Inc. (Nasdaq: IDCC) meldete für das dritte Quartal 2026 einen Umsatz und ein Ergebnis deutlich über den eigenen Prognosespannen, gestützt auf ein starkes Wachstum im Lizenzgeschäft mit Unterhaltungselektronik, dem Internet der Dinge (IoT) und dem Automobilsektor. Der annualisierte wiederkehrende Umsatz (ARR) erreichte den Rekordwert von 629 Millionen US-Dollar, während das Unternehmen Prognosen für das vierte Quartal und das Gesamtjahr herausgab, die ausschließlich auf bereits vertraglich vereinbarten Umsätzen basieren.

Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 17 % auf 193,4 Millionen US-Dollar und übertraf damit die Prognose von InterDigital von 154 Millionen bis 158 Millionen US-Dollar. Das bereinigte EBITDA legte um 25 % auf 131,3 Millionen US-Dollar zu, verglichen mit einer Prognose von 86 Millionen bis 92 Millionen US-Dollar, während sich die bereinigte EBITDA-Marge von 64 % im Vorjahreszeitraum auf 68 % verbesserte.

Das verwässerte Ergebnis je Aktie nach GAAP lag bei 2,34 US-Dollar und damit über der vom Unternehmen prognostizierten Spanne von 1,25 bis 1,42 US-Dollar. Das Non-GAAP-Ergebnis stieg im Jahresvergleich um 22 % auf 3,11 US-Dollar je Aktie, verglichen mit der Prognose von InterDigital von 1,94 bis 2,13 US-Dollar. Der auf das Unternehmen entfallende Reingewinn lag bei 80 Millionen US-Dollar, nach 68 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal.

InterDigital erwirtschaftete im Laufe des Quartals einen freien Cashflow von 136 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen führte Kapital in Höhe von 121 Millionen US-Dollar an Investoren zurück bzw. wies dieses zu, und zwar durch den Abbau von Schulden in Höhe von 83 Millionen US-Dollar sowie Aktienrückkäufe und ausgeschüttete Dividenden in Höhe von 38 Millionen US-Dollar. Zudem hob das Unternehmen seine Quartalsdividende von 0,70 auf 0,75 US-Dollar je Aktie an.

Lizenzgeschäft breitet sich über Smartphones hinaus aus

Die Umsätze aus Lizenzvereinbarungen in den Bereichen Unterhaltungselektronik, IoT und Automobil kletterten im Jahresvergleich um 97 % auf 56 Millionen US-Dollar, womit die Diversifizierung über den Smartphone-Bereich hinaus ein zentrales Merkmal des Quartals darstellte. InterDigital erzielte zudem über ein verbindliches Schiedsverfahren eine Einigung mit einem großen PC-Hersteller, womit nun vier der fünf größten PC-Anbieter lizenziert sind. In einer separaten Vereinbarung unterzeichnete das Unternehmen eine IoT-Lizenz mit KEBA, einem Anbieter von Ladeinfrastruktur für Elektrofahrzeuge.

InterDigital gab an, dass die Abdeckung mit Smartphone-Lizenzen rund 85 % der geschätzten Auslieferungen im Jahr 2026 betrug, wobei acht der zehn größten Erstausrüster (OEMs) unter Lizenz stehen und die drei größten bis zum Ende des Jahrzehnts lizenziert sind. Im Bereich der Automobil-Lizenzen schätzte das Unternehmen, dass rund 85 % des 4G-Marktes lizenziert waren, während 5G-Fahrzeuge als Bereich für weiteres Wertwachstum identifiziert wurden.

Zu den Lizenzierungs- und Durchsetzungsaktivitäten des Unternehmens gehörten auch zwei weitere einstweilige Verfügungen gegen Disney vor dem Einheitlichen Patentgericht Europas. InterDigital gab bekannt, dass es in den acht bisher entschiedenen Patentverfahren gegen Disney acht einstweilige Verfügungen erwirkt hat.

Der annualisierte wiederkehrende Umsatz (ARR) von InterDigital stieg im Vergleich zum Vorjahr um 7 % von 588 Millionen US-Dollar auf ein Allzeithoch von 629 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen definiert den ARR als den Quartalsumsatz ohne Nachzahlungen (Catch-up-Umsätze), multipliziert mit vier. Das Management wies darauf hin, dass diese Kennzahl keine Prognose darstellt und dass die tatsächlichen wiederkehrenden Umsätze über einen Zeitraum von 12 Monaten aufgrund von Faktoren außerhalb der Kontrolle des Unternehmens schwanken können.

Vertraglich gesicherte Umsätze stützen Ausblick für 2026

Für das vierte Quartal erwartet InterDigital einen Umsatz von 154 Millionen bis 160 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von 80 Millionen bis 88 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen prognostiziert ein verwässertes Ergebnis je Aktie nach GAAP von 1,04 bis 1,27 US-Dollar und ein Non-GAAP-Ergebnis von 1,72 bis 1,98 US-Dollar je Aktie.

Für das Gesamtjahr 2026 wird ein Umsatz zwischen 813 Millionen und 819 Millionen US-Dollar bei einem bereinigten EBITDA von 507 Millionen bis 515 Millionen US-Dollar erwartet. InterDigital prognostiziert für das Gesamtjahr ein verwässertes Ergebnis je Aktie nach GAAP von 8,93 bis 9,16 US-Dollar und ein Non-GAAP-Ergebnis von 11,99 bis 12,25 US-Dollar je Aktie.

Der Ausblick vom 29. Oktober basiert ausschließlich auf vertraglich vereinbarten Umsätzen. Er schließt neue Lizenzvereinbarungen oder Ergebnisse aus Durchsetzungsmaßnahmen aus, die das Unternehmen im verbleibenden Verlauf des vierten Quartals erzielen könnte.

Längerfristig strebt InterDigital weiterhin einen ARR von mehr als 1 Milliarde US-Dollar bis 2030 an, was einer angestrebten durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von mindestens 10 % entspricht, verbunden mit einer bereinigten EBITDA-Marge von über 60 %. Die Strategie sieht eine tiefere Marktdurchdringung bei Smartphone-Lizenzen und einen höheren Wert bei Verlängerungen, eine breitere Abdeckung in den Märkten für Unterhaltungselektronik, IoT und Automobil sowie eine höhere Penetration bei Streaming- und Cloud-Diensteanbietern vor.

InterDigital gab an, weiterhin organische Investitionen in die Forschung und sein Portfolio an geistigem Eigentum zu priorisieren, während gleichzeitig die Festigkeit der Bilanz gewahrt, strategische Übernahmen geprüft und überschüssige liquide Mittel an die Aktionäre zurückgegeben werden.

Das Unternehmen wies darauf hin, dass seine Prognosen weiterhin Risiken und Unsicherheiten unterliegen, die dazu führen können, dass die tatsächliche Entwicklung erheblich abweicht. Die Lizenzierungsergebnisse können zudem vom Zeitpunkt und Ausgang neuer Vereinbarungen, Schiedsverfahren, Rechtsstreitigkeiten und anderer Durchsetzungsverfahren abhängen, von denen keines im aktuellen Ausblick enthalten ist, sofern es nicht bereits vertraglich vereinbart wurde.