Bankwell-Gewinn steigt im 3. Quartal dank verbesserter Marge und Kreditkennzahlen

Die Bankwell Financial Group verzeichnete im dritten Quartal ein höheres Ergebnis, da breitere Kreditspannen, Gewinne aus SBA-Kreditverkäufen und verbesserte Kreditkennzahlen vorsteuerliche Aufwendungen in Höhe von 3,0 Millionen US-Dollar für die Umstellung des Kernbanksystems ausglichen.

Die in Stamford, Connecticut, ansässige Bank meldete für das am 30. September 2026 endende Quartal einen Nettogewinn von 12,7 Millionen US-Dollar, verglichen mit 12,4 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal und 10,1 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Das verwässerte Ergebnis je Aktie stieg im Vergleich zum Vorquartal von 1,52 US-Dollar sowie gegenüber 1,27 US-Dollar im Vorjahr auf 1,58 US-Dollar.

Ohne die Kosten für die Kernsystemumstellung lag der operative Nettogewinn bei 15,0 Millionen US-Dollar bzw. 1,86 US-Dollar je verwässerter Aktie. Die operative Gesamtkapitalrendite lag bei 1,71 %, während die operative Rendite auf das durchschnittliche materielle Eigenkapital 18,02 % betrug.

Marge und Provisionserträge stärken die Erträge

Der Zinsüberschuss stieg auf 31,4 Millionen US-Dollar, nach 29,5 Millionen US-Dollar im Vorquartal und 26,0 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Die Nettozinsmarge weitete sich im Vergleich zum Vorquartal um 13 Basispunkte auf 3,71 % aus, gestützt durch einen Anstieg der Renditen der zinstragenden Aktiva um acht Basispunkte bei unveränderten Refinanzierungskosten, wie aus der Präsentation hervorgeht.

Die Kreditrenditen erreichten 6,72 %, was einem Anstieg um sechs Basispunkte gegenüber dem zweiten Quartal entspricht. Laut Bankwell lagen die Renditen für im Jahr 2026 vergebene Kredite etwa 90 Basispunkte über denen von auslaufenden Krediten. Die Einlagenkosten sanken von 2,94 % im Vorquartal auf 2,92 %, bei einem Stand von 2,94 % Ende September.

Das zinsunabhängige Ergebnis stieg gegenüber dem zweiten Quartal um 21 % auf 4,0 Millionen US-Dollar, darunter 2,8 Millionen US-Dollar an Gewinnen aus SBA-Kreditverkäufen. Die Gesamterträge stiegen im Vergleich zum Vorquartal von 32,8 Millionen US-Dollar und gegenüber 28,5 Millionen US-Dollar im Vorjahr auf 35,3 Millionen US-Dollar.

Der ausgewiesene zinsunabhängige Aufwand kletterte von 15,3 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal auf 19,8 Millionen US-Dollar, was in erster Linie die Umstellung des Kernsystems und die Kündigung bestehender Dienstleisterverträge widerspiegelt. Die ausgewiesene Aufwand-Ertrag-Relation lag bei 56,1 %; ohne Umstellungskosten betrug die operative Aufwand-Ertrag-Relation für das Quartal 47,5 % und für die ersten neun Monate des Jahres 2026 50,0 %.

Kreditvolumen wächst bei verändertem Einlagenmix

Das Kreditvolumen stieg im Quartal um 23 Millionen US-Dollar bei Neugeschäften von rund 222 Millionen US-Dollar, einschließlich 30 Millionen US-Dollar an SBA-Krediten. In den ersten neun Monaten des Jahres 2026 wuchsen die Nettokredite um 143 Millionen US-Dollar oder 5,0 %. Die Bruttokreditforderungen ohne zur Veräußerung gehaltene Kredite beliefen sich zum Quartalsende auf insgesamt 2,98 Milliarden US-Dollar.

Auch die Zinsstruktur des Portfolios hat sich verändert. Variabel verzinsliche Kredite machten zum 30. September 44 % des Gesamtkreditvolumens aus, verglichen mit 23 % Ende 2024. Laut Bankwell verringert dieser Mix zusammen mit einem sinkenden Anteil an Festgeldern die Abhängigkeit von einer einzelnen Zinsentwicklung.

Die Gesamteinlagen sanken von 3,00 Milliarden US-Dollar Ende des zweiten Quartals auf 2,97 Milliarden US-Dollar, blieben aber über den 2,76 Milliarden US-Dollar des Vorjahres. Kerneinlagen machten 76 % der Gesamteinlagen aus, nach 69 % im dritten Quartal 2025. Die Kerneinlagen sanken im Vergleich zum Vorquartal um weniger als 1 % bzw. 20 Millionen US-Dollar, lagen jedoch um 340 Millionen US-Dollar höher als im Vorjahr.

Zinslose Einlagen und NOW-Konten beliefen sich auf insgesamt 554 Millionen US-Dollar, verglichen mit 605 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal, lagen jedoch 15 % über dem Vorjahresniveau. Vermittelte Einlagen (Brokered Deposits) lagen bei 507 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 520 Millionen US-Dollar gegenüber ihrem ausgewiesenen Höchststand entspricht.

Aktivqualität verbessert sich nach Kreditverkauf

Die notleidenden Vermögenswerte sanken von 15,9 Millionen US-Dollar oder 0,46 % der Gesamtsumme im zweiten Quartal auf 7,1 Millionen US-Dollar bzw. 0,20 % der Bilanzsumme. Die Verbesserung widerspiegelt in erster Linie den Verkauf eines notleidenden Gewerbeimmobilienkredits im Einzelhandelssektor aus der COVID-Ära in Westchester County, New York, der zu einer Erholung von 2,5 Millionen US-Dollar führte.

Bankwell verzeichnete im Quartal eine Gutschrift für Kreditverluste von 1,3 Millionen US-Dollar und Nettoeinbringungen von 1,4 Millionen US-Dollar. Die Risikovorsorge für Kreditverluste betrug 30,7 Millionen US-Dollar, was 1,03 % des Kreditvolumens entspricht. Als "einwandfrei" (pass) eingestufte Kredite machten 95,6 % des Portfolios aus, während die notleidenden Kredite von 0,54 % des Gesamtkreditvolumens im Vorquartal auf 0,24 % sanken.

Kredite für Gewerbeimmobilieninvestoren machten 38,3 % des Portfolios aus, verglichen mit 39,8 % Ende 2025. Eigengenutzte Gewerbeimmobilien und Unternehmenskredite machten zusammen 54,0 % aus. Die Bank meldete eine Konzentrationsquote für Gewerbeimmobilien von 321 % und eine Konzentrationsquote für Baufinanzierungen von 34 %.

Bankwell wies zudem ein kombiniertes Portfolio im Gesundheitssektor von 1,12 Milliarden US-Dollar aus, das in erster Linie aus qualifizierten Pflegeeinrichtungen in den USA besteht. Der Präsentation zufolge sind alle Kredite für Pflegeeinrichtungen regresspflichtig. Der Gesundheitssektor machte 38 % des 727 Millionen US-Dollar schweren Unternehmenskreditportfolios der Bank aus.

Kapital und Liquidität bleiben über den angegebenen Mindestanforderungen

Die Bilanzsumme erreichte zum Quartalsende 3,56 Milliarden US-Dollar, während das Eigenkapital auf 334,1 Millionen US-Dollar stieg. Der voll verwässerte materielle Buchwert je Stammaktie stieg von 40,25 US-Dollar im zweiten Quartal und 36,84 US-Dollar im Vorjahr auf 41,59 US-Dollar. Die Quote des materiellen Stammkapitals lag bei 9,33 %, und die geschätzte konsolidierte harte Kernkapitalquote (CET1) betrug 10,80 %.

Die Bank meldete eine verfügbare Liquidität von 1,86 Milliarden US-Dollar gegenüber 1,07 Milliarden US-Dollar an unversicherten Einlagen, was einer 1,7-fachen Abdeckung entspricht. Die versicherten und besicherten Einlagen beliefen sich auf insgesamt 1,90 Milliarden US-Dollar. Im Rahmen der aktuellen Ermächtigung standen noch etwa 202.000 Aktien für Rückkäufe zur Verfügung.

Bankwell machte keine spezifischen Angaben zu Prognosen bezüglich Gewinn oder Bilanzentwicklung. Die zukunftsgerichteten Pläne bleiben Kreditausfall-, Zins-, Refinanzierungs- und anderen Risiken unterworfen, die in den aufsichtsrechtlichen Berichten genannt werden. Portfoliokonzentrationen, darunter Gewerbeimmobilien- und Gesundheitskredite, gehören weiterhin zu den wichtigsten in der Präsentation offengelegten Risikofaktoren.