NewtekOne bekräftigt EPS-Ausblick für 2026 bei Verdopplung der Einlagen

NewtekOne Inc. wies für das dritte Quartal 2026 ein unverwässertes und verwässertes Ergebnis von 0,34 US-Dollar je Aktie aus und bestätigte seine EPS-Prognose für das Gesamtjahr von 1,70 bis 1,80 US-Dollar, da ein rasches Einlagen- und Kreditwachstum den Zinsüberschuss stützte. Das Unternehmen für digitale Bankdienstleistungen und Wirtschaftsdienste verzeichnete zudem ein anhaltendes Wachstum des materiellen Buchwerts, wenngleich der konsolidierte Nettogewinn gegenüber dem Vorjahr zurückging, da die Risikovorsorge im Kreditgeschäft stieg.

Der konsolidierte GAAP-Nettogewinn lag in dem am 30. September endenden Quartal bei 10,7 Millionen US-Dollar, verglichen mit 17,9 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum und 14,6 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal. Die Gesamteinnahmen beliefen sich auf 71,8 Millionen US-Dollar gegenüber 74,9 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum, da das Wachstum beim Zinsüberschuss durch ein geringeres zinsunabhängiges Ergebnis kompensiert wurde.

Der Zinsüberschuss stieg im Jahresvergleich um 30 % und gegenüber dem Vorquartal um 26 % auf 18,9 Millionen US-Dollar. Er machte 26 % der Gesamteinnahmen des dritten Quartals aus, verglichen mit 19 % im Vorjahr. In den ersten neun Monaten des Jahres 2026 stieg der Zinsüberschuss um 20 % auf 51,1 Millionen US-Dollar und entsprach 23 % der Gesamteinnahmen.

Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft stieg von 7,7 Millionen US-Dollar im Vorjahr und 12,1 Millionen US-Dollar im Vorquartal auf 15,4 Millionen US-Dollar. Der Nettoertrag vor Risikovorsorge (Pre-Provision Net Revenue), eine Nicht-GAAP-Kennzahl, lag bei 29,6 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 32,8 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025.

Einlagen- und Kreditwachstum

NewtekOne teilte mit, dass die Einlagen der Newtek Bank über einen Zeitraum von 15 Quartalen von 142 Millionen US-Dollar auf 2,6 Milliarden US-Dollar angestiegen seien, wobei sich die Einlagen das zweite Quartal in Folge im Jahresvergleich mehr als verdoppelten. Die Einlagen von nicht verbundenen Unternehmenskunden stiegen gegenüber dem Vorjahr um 48 % und gegenüber dem Vorquartal um 4 %, während die Kern-Privatkundeneinlagen im Jahresvergleich um 126 % und gegenüber dem zweiten Quartal um 13 % zulegten.

Im Laufe des Quartals stiegen die Einlagen von nicht verbundenen Unternehmenskunden um 13 Millionen US-Dollar und die Kern-Privatkundeneinlagen um 231 Millionen US-Dollar. Die Bank gewann 711 Unternehmenskonten und 5.037 Kern-Privatkundenkonten hinzu und beendete die Periode mit 11.646 Unternehmenseinlagenkonten sowie 35.589 Kern-Privatkundenkonten. Das Kredit-Einlagen-Verhältnis lag bei 95 %, und 79 % der Einlagen waren abgesichert.

Die konsolidierten Kredite erreichten zum 30. September 2,81 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 1,93 Milliarden US-Dollar ein Jahr zuvor. Auf die Newtek Bank entfielen 89 % der gesamten Kredite gegenüber 66 % im Vorjahresquartal, was die anhaltende Verlagerung der Kreditvergabeaktivitäten auf die Bankentochter widerspiegelt.

Die seit Jahresbeginn ausgereichten Kredite summierten sich auf 1,2 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 12 % gegenüber dem Vergleichszeitraum 2025 entspricht. SBA-7(a)-Kredite machten 56 % der Neugeschäftsvolumina aus, während auf gewerbliche Kredite mit längerer Tilgungsdauer 20 % entfielen. Für das am 30. September beendete Geschäftsjahr der Small Business Administration belegte die Newtek Bank der Präsentation zufolge gemessen an der Anzahl der genehmigten SBA-7(a)-Kredite den ersten Platz und gemessen am genehmigten Dollarvolumen den zweiten Platz.

Bankrentabilität und operativer Hebel

Die Newtek Bank erzielte im dritten Quartal einen Nettogewinn von 23,7 Millionen US-Dollar, verglichen mit 12,6 Millionen US-Dollar im Vorjahr, lag jedoch unter den 27,6 Millionen US-Dollar des zweiten Quartals. Der Zinsüberschuss der Bank stieg von 18,3 Millionen US-Dollar auf 31,0 Millionen US-Dollar, während die Nettozinsspanne bei 4,84 % lag – verglichen mit 4,55 % im Vorquartal und 5,40 % im Vorjahreszeitraum.

Die Nicht-GAAP-Aufwand-Ertrag-Relation (Efficiency Ratio) der Bank verbesserte sich von 46,8 % im Vorjahresquartal auf 38,0 %, lag jedoch leicht über den 37,0 % aus dem zweiten Quartal. Die Gesamtkapitalrendite (Return on Average Assets) betrug 3,65 %, und die Nicht-GAAP-Eigenkapitalrendite bezogen auf das durchschnittliche materielle Stammkapital lag bei 45,8 %.

Auf konsolidierter Ebene blieben die Betriebsausgaben im dritten Quartal mit 42,2 Millionen US-Dollar im Jahresvergleich nahezu unverändert, obwohl die Bilanzsumme um 47 % stieg. Seit Jahresbeginn stiegen die Betriebsausgaben um 3,7 %, was das Unternehmen als Beleg für die operative Hebelwirkung seiner filiallosen Plattform anführte.

Der Buchwert je Aktie lag zum Quartalsende bei 12,80 US-Dollar, was einem Anstieg von 9,2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der materielle Buchwert je Stammaktie (Tangible Common Book Value per Share), eine Nicht-GAAP-Kennzahl, stieg um 9,6 % auf 12,30 US-Dollar und legte seit der Umwandlung von NewtekOne in eine Finanzholding im Januar 2023 um 77,7 % zu.

Kreditqualität und Kapital

Die Kreditindikatoren fielen gemischt aus. Bei der Newtek Bank gingen verzinsliche Kredite mit einem Zahlungsverzug von mindestens 30 Tagen (ohne staatlich garantierte Beträge) von 3,99 % im zweiten Quartal auf 2,76 % des Kreditvolumens zurück. Auch die notleidenden Kredite (ohne Staatsgarantien) verringerten sich von 4,14 % auf 3,97 %.

Unter Berücksichtigung der staatlich garantierten Beträge stiegen die unverzinsten Kredite (Nonaccrual Loans) jedoch von 7,00 % im Vorquartal und 5,82 % im Vorjahr auf 10,38 % der gesamten Bankkredite. Die Wertberichtigung für Kreditverluste entsprach 5,18 % der ungarantierten, zur Kapitalanlage gehaltenen Kredite, wobei 89 % der Wertberichtigung der Bank auf SBA-7(a)-Kredite entfielen.

Die aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalquoten gingen mit der Ausweitung der Bilanz zurück. Die vorläufige Kernkapitalquote (Tier 1) der Newtek Bank lag bei 10,6 %, verglichen mit 13,0 % im Vorjahr, während ihre Gesamtkapitalquote von 14,3 % auf 11,8 % fiel. Die Verschuldungsquote (Leverage Ratio) verringerte sich von 11,2 % auf 8,4 %.

Die Gewinnprognose des Managements für 2026 unterliegt weiterhin Risiken wie Zinssätzen, Geldpolitik und der allgemeinen Wirtschaftslage. In der Präsentation wurden zudem die Kreditentwicklung, steigende unverzinste Bestände, Refinanzierungskosten und sinkende Eigenkapitalquoten als wichtige Aspekte hervorgehoben, während NewtekOne seine Kredit- und Einlagenbasis weiter ausbaut.