KLA-Umsatz steigt im Q1 um 29 %, da Wafer-Inspektion das Wachstum antreibt

Die KLA Corporation (NASDAQ: KLAC) meldete für das erste Quartal des Geschäftsjahres einen Umsatzanstieg von 29 % gegenüber dem Vorjahr, angeführt von einem starken Wachstum bei der Wafer-Inspektion und anderen Produkten zur Halbleiter-Prozesskontrolle. Das Unternehmen erwirtschaftete in dem am 30. September 2026 endenden Quartal einen Umsatz von 4,14 Milliarden US-Dollar und prognostizierte für das Dezember-Quartal 4,7 Milliarden US-Dollar, plus oder minus 200 Millionen US-Dollar.

Die Bruttomarge auf Non-GAAP-Basis lag bei 62,7 %, während die operative Marge auf Non-GAAP-Basis 46,1 % erreichte. Der Nettogewinn auf Non-GAAP-Basis belief sich auf 1,60 Milliarden US-Dollar, was einem verwässerten Ergebnis von 1,22 US-Dollar je Aktie entspricht. Das verwässerte Ergebnis nach GAAP lag bei 1,18 US-Dollar je Aktie.

Halbleiter-Prozesskontrolle führt Wachstum an

Die Halbleiter-Prozesskontrolle blieb das größte berichtspflichtige Segment von KLA und machte 91 % des Quartalsumsatzes aus. Der Segmentumsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 29 % und gegenüber dem Vorquartal um 15 % auf 3,75 Milliarden US-Dollar.

Innerhalb der wichtigsten Produktkategorien des Unternehmens stieg der Umsatz mit Wafer-Inspektion im Jahresvergleich um 37 % und gegenüber dem Vorquartal um 19 % auf 2,11 Milliarden US-Dollar. Der Umsatz im Bereich Patterning stieg im Jahresvergleich um 29 % und im Quartalsvergleich um 18 % auf 862 Millionen US-Dollar. Der Bereich Services erwirtschaftete 850 Millionen US-Dollar, was einem Plus von 14 % gegenüber dem Vorjahr und 4 % gegenüber dem Vorquartal entspricht.

Der Umsatz im Bereich Spezielle Halbleiterprozesse belief sich auf insgesamt 242 Millionen US-Dollar, was einem Zuwachs von 28 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und im Quartalsvergleich unverändert blieb. Der Umsatz mit Leiterplatten- und Bauteilinspektion stieg im Vergleich zum Vorjahr um 16 %, ging jedoch im Vergleich zum Vorquartal um 13 % auf 140 Millionen US-Dollar zurück.

Foundry- und Logikkunden machten etwa 72 % des Systemumsatzes im Bereich Halbleiter-Prozesskontrolle aus, während auf Speicherchip-Kunden die verbleibenden 28 % entfielen. Diese Prozentwerte beziehen sich ausschließlich auf die Systemverkäufe an diese Kundengruppen und repräsentieren nicht den gesamten Kundenstamm von KLA.

China war im Berichtsquartal mit einem Umsatzanteil von 34 % der größte geografische Markt für KLA, gefolgt von Taiwan mit 25 %, Nordamerika mit 15 % und Korea mit 12 %. Auf Europa und Japan entfielen jeweils 5 %, während das restliche Asien 4 % beisteuerte.

Mittelzufluss unterstützt Aktionärsrenditen

KLA erwirtschaftete im September-Quartal einen freien Cashflow von 1,34 Milliarden US-Dollar, was einer Marge beim freien Cashflow von 32 % und einer Umwandlungsquote des Non-GAAP-Nettogewinns von 83 % entspricht. Das Unternehmen kaufte in diesem Zeitraum Aktien im Wert von 936 Millionen US-Dollar zurück und schüttete Dividenden in Höhe von 305 Millionen US-Dollar aus.

In den vergangenen 12 Monaten erwirtschaftete KLA einen freien Cashflow von 4,0 Milliarden US-Dollar bei einer Marge von 28 %. Im selben Zeitraum führte das Unternehmen 2,68 Milliarden US-Dollar durch Aktienrückkäufe und 1,11 Milliarden US-Dollar über Dividenden an die Aktionäre zurück. Das Unternehmen erklärte, dass es weiterhin daran festhält, langfristig mehr als 90 % des freien Cashflows über Dividenden und Rückkäufe an die Aktionäre auszuschütten.

KLA beendete das Quartal mit 4,74 Milliarden US-Dollar an Zahlungsmitteln, Zahlungsmitteläquivalenten und Wertpapieren des Umlaufvermögens, einem Betriebskapital (Working Capital) von 8,02 Milliarden US-Dollar sowie Schulden von 5,72 Milliarden US-Dollar. Die ausstehenden Anleihen wiesen ohne Berücksichtigung von Zinsswap-Effekten einen gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 4,67 % und eine gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit von 17,8 Jahren auf.

Ausblick für das Dezember-Quartal

Für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2027 erwartet das Management einen Umsatz von 4,7 Milliarden US-Dollar, plus oder minus 200 Millionen US-Dollar. Die Bruttomarge auf Non-GAAP-Basis wird auf 62,5 %, plus oder minus einen Prozentpunkt, geschätzt. KLA prognostiziert ein verwässertes Ergebnis nach GAAP von 1,41 US-Dollar, plus oder minus 0,11 US-Dollar, sowie ein verwässertes Ergebnis auf Non-GAAP-Basis von 1,44 US-Dollar, plus oder minus 0,11 US-Dollar.

Der Ausblick geht von operativen Aufwendungen auf Non-GAAP-Basis von rund 710 Millionen US-Dollar, einem sonstigen Nettoergebnis (Erträge/Aufwendungen) von 25 Millionen US-Dollar, einem effektiven Non-GAAP-Steuersatz von etwa 14,5 % und rund 1,306 Milliarden verwässerten Aktien aus.

KLA geht davon aus, dass Foundry- und Logikkunden im Dezember-Quartal etwa 60 % des Systemumsatzes im Bereich Halbleiter-Prozesskontrolle ausmachen werden, während auf Speicherchip-Kunden etwa 40 % entfallen. Innerhalb des Speichersegments wird erwartet, dass DRAM etwa 84 % und NAND etwa 16 % ausmachen.

Das Unternehmen gab zu bedenken, dass sein Ausblick der Zyklizität der Halbleiterindustrie, Änderungen des Investitionsverhaltens der Kunden und der Endmarktnachfrage sowie der Konzentration seines Kundenstamms unterliegt. Weitere genannte Unsicherheiten umfassen sich entwickelnde US-Exportbestimmungen, die den Vertrieb und Dienstleistungen für bestimmte Kunden in China betreffen, Zölle und andere Handelsbeschränkungen, internationale Konflikte, Wechselkurs- und Zinsschwankungen, Cybersicherheitsrisiken, Lieferengpässe sowie die Verfügbarkeit und Kosten kritischer Komponenten und Materialien.