FormFactor: Q3-Umsatz steigt um 38 % dank Zuwächsen bei Prüfkarten und Systemen

FormFactor Inc. (NASDAQ: FORM) verzeichnete im dritten Quartal des Geschäftsjahres ein kräftiges Umsatz- und Ergebniswachstum gegenüber dem Vorjahr, gestützt auf höhere Verkäufe in den Bereichen Probe Cards und Systeme. Der Anbieter von Halbleitertest- und Messtechnik prognostizierte zudem für das vierte Quartal einen Umsatz von 285,0 Millionen US-Dollar und verwies auf eine anhaltend breite Nachfragestärke, während die Kapazitätserweiterung am Standort Farmers Branch weiterhin im Zeitplan lag.

Der Umsatz für das am 26. September 2026 beendete Quartal erreichte 280,5 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 38,4 % gegenüber 202,7 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum und von 8,6 % gegenüber dem zweiten Quartal entspricht. Die Non-GAAP-Bruttomarge lag bei 56,5 %, während das bereinigte verwässerte Ergebnis je Aktie auf 1,04 US-Dollar stieg, verglichen mit 0,33 US-Dollar im Vorjahr und 0,82 US-Dollar im Vorquartal.

Auf GAAP-Basis verzeichnete FormFactor einen Nettogewinn von 73,8 Millionen US-Dollar bzw. 0,93 US-Dollar je verwässerter Aktie, verglichen mit 15,7 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Die GAAP-Bruttomarge verbesserte sich von 39,8 % auf 54,7 %, da der Bruttogewinn von 80,6 Millionen US-Dollar auf 153,4 Millionen US-Dollar stieg.

Der Nettogewinn auf Non-GAAP-Basis belief sich auf 82,3 Millionen US-Dollar, verglichen mit 25,7 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal. Die Non-GAAP-Berechnung schloss aktienbasierte Vergütungen, Restrukturierungsaufwendungen, Abschreibungen und akquisitionsbedingte Zeitwertanpassungen sowie bestimmte sonstige Posten nach Abzug der damit verbundenen steuerlichen Effekte aus.

Probe Cards und Systeme sorgen für Wachstum

Probe Cards blieben das größte Geschäftsfeld von FormFactor und erzielten einen Umsatz von 221,1 Millionen US-Dollar gegenüber 166,4 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Die GAAP-Bruttomarge des Segments stieg von 40,8 % auf 55,3 %.

Innerhalb des Bereichs Probe Cards stieg der Umsatz mit Foundry & Logic von 92,9 Millionen US-Dollar im Vorjahr auf 134,0 Millionen US-Dollar, während der DRAM-Umsatz von 68,2 Millionen US-Dollar auf 84,9 Millionen US-Dollar zulegte. Der Flash-Umsatz ging von 5,3 Millionen US-Dollar auf 2,2 Millionen US-Dollar zurück.

Der Umsatz im Bereich Systeme erreichte 59,5 Millionen US-Dollar, nach 36,3 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal und 48,5 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal. Das Segment verbuchte eine GAAP-Bruttomarge von 61,0 %, verglichen mit 42,0 % im Vorjahr.

Taiwan war mit einem Umsatz von 115,1 Millionen US-Dollar der größte geografische Markt für FormFactor, verglichen mit 46,9 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Südkorea trug 69,1 Millionen US-Dollar bei (Vorjahr: 70,8 Millionen US-Dollar), während der Umsatz in den USA von 36,4 Millionen US-Dollar auf 41,6 Millionen US-Dollar stieg.

Cashflow und Ausblick auf das vierte Quartal

Der Nettocashflow aus der Geschäftstätigkeit belief sich im dritten Quartal auf 104,3 Millionen US-Dollar. Gemäß seiner Überleitungsrechnung verzeichnete FormFactor einen freien Cashflow von 64,8 Millionen US-Dollar, nach Investitionen von 39,6 Millionen US-Dollar sowie Anpassungen für Barzinsen und übernahmebedingte Aufwendungen. Für die ersten neun Monate des Jahres 2026 summierte sich der freie Cashflow auf 148,1 Millionen US-Dollar.

Für das vierte Quartal erwartet das Management einen Umsatz von 285,0 Millionen US-Dollar, eine Non-GAAP-Bruttomarge von 54,0 % und ein Non-GAAP-Ergebnis von 0,95 US-Dollar je Aktie. Das Unternehmen gab an, dass der Ausblick die anhaltend breite Nachfragestärke widerspiegelt und der Hochlauf am Standort Farmers Branch auf die ursprüngliche Zielkapazität weiterhin im Zeitplan liegt.

FormFactor präsentierte zudem ein Zielmodell von 1,6 Milliarden US-Dollar Umsatz, einer Bruttomarge von 55 % und einem Non-GAAP-Ergebnis von 5,00 US-Dollar je Aktie, nannte in der Präsentation jedoch keinen genauen Zeitplan.

Die Kundenkonzentration bleibt ein wesentlicher Faktor im Umsatzmix des Unternehmens. Auf SK hynix entfielen 20,7 % des Umsatzes im dritten Quartal, während Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. 12,8 % beisteuerte. Zusammen generierten die beiden Kunden 33,5 % des Gesamtumsatzes. Zudem verzeichnete FormFactor im Laufe des Quartals Anlaufkosten für Fabriken in Höhe von 6,4 Millionen US-Dollar.