Peapack-Gladstone: Q3-Gewinn steigt dank Kredit- und Einlagenwachstum um 92 %

Die Peapack-Gladstone Financial Corporation meldete einen kräftigen Anstieg des Gewinns für das dritte Quartal 2026, da das Kredit- und Einlagenwachstum den Zinsüberschuss anhob, während kontrollierte Ausgaben die Betriebseffizienz verbesserten. Der den Stammaktionären zustehende Nettogewinn stieg im Jahresvergleich um 92 % auf 18,5 Millionen US-Dollar, und das verwässerte Ergebnis je Aktie erhöhte sich um 83 % auf 0,99 US-Dollar.

Die Gesamteinnahmen stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 24 % auf 87,5 Millionen US-Dollar, was das zehnte Quartal in Folge mit Umsatzwachstum für das Unternehmen markiert. Der Zinsüberschuss stieg um 33 % auf 67,5 Millionen US-Dollar, da die Nettozinsmarge 3,34 % erreichte – ein Plus von 53 Basispunkten im Jahresvergleich und zwei Basispunkten gegenüber dem zweiten Quartal.

Im Vergleich zum Vorquartal stiegen die Erträge um 2 %, während die Betriebsausgaben um 1 % auf 55,1 Millionen US-Dollar sanken. Der Nettoertrag vor Steuern und Risikovorsorge auf Non-GAAP-Basis stieg im Vergleich zum Vorquartal um 6 % und im Jahresvergleich um 76 % auf 32,3 Millionen US-Dollar. Die Aufwand-Ertrag-Relation nach GAAP verbesserte sich auf 63,03 % nach 64,69 % im zweiten Quartal und 73,98 % im Vorjahr.

Der Nettogewinn stieg von 16,0 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal auf 19,0 Millionen US-Dollar. Der Ertragsteueraufwand verringerte sich gegenüber dem Vorquartal um 23 % auf 4,9 Millionen US-Dollar, während die Risikovorsorge im Kreditgeschäft von 8,1 Millionen US-Dollar auf 8,5 Millionen US-Dollar stieg. Nach Dividenden auf Vorzugsaktien stieg der den Stammaktionären zustehende Gewinn gegenüber dem Vorquartal um 17 %. Die Rendite auf das durchschnittliche greifbare Stammkapital auf Non-GAAP-Basis erreichte 11,41 %, verglichen mit 9,98 % im Vorquartal.

Kredit- und Einlagenwachstum stützen Erträge

Das Gesamtkreditvolumen stieg im Laufe des Quartals um 403 Millionen US-Dollar oder 6 % auf 7,08 Milliarden US-Dollar. Im Vergleich zum Vorjahr stiegen die Kredite um 1,05 Milliarden US-Dollar oder 17 %, was das Wachstum in den Bereichen Gewerbeimmobilien, Gewerbe und Industrie, Mehrfamilienhäuser sowie Privatkredite widerspiegelt. Die Gewerbe- und Industriekredite legten im Jahresvergleich um 15 % auf 3,07 Milliarden US-Dollar zu.

Die Einlagen stiegen im Quartalsverlauf um 301 Millionen US-Dollar bzw. 4 % und im Jahresvergleich um 796 Millionen US-Dollar bzw. 12 % auf 7,36 Milliarden US-Dollar. Unverzinsliche Sichteinlagen stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 18 % auf 1,56 Milliarden US-Dollar. Das Management erklärte, dass das quartalsweise Wachstum möglicherweise nicht linear verlaufen werde, erwartet im Zeitverlauf jedoch weiterhin ein Kredit- und Einlagenwachstum von jeweils rund 200 Millionen US-Dollar pro Quartal.

Die Vermögensverwaltung blieb eine bedeutende Quelle für Provisionserträge. Die Erträge in der Vermögensverwaltung stiegen im dritten Quartal im Jahresvergleich um 9 % auf 17,3 Millionen US-Dollar, womit sich die Erträge für die ersten neun Monate des Jahres 2026 auf 51,0 Millionen US-Dollar beliefen. Das in der Vermögensverwaltung verwaltete und betreute Vermögen lag zum 30. September bei insgesamt 13,65 Milliarden US-Dollar.

Kreditqualität verbessert sich bei Abbau des New-York-Portfolios

Die Kennzahlen zur Kreditqualität verbesserten sich sowohl gegenüber dem Vorquartal als auch im Jahresvergleich. Notleidende Vermögenswerte (Nonperforming Assets) sanken auf 57,8 Millionen US-Dollar bzw. 0,68 % der Gesamtsumme der Vermögenswerte, verglichen mit 0,91 % am Ende des zweiten Quartals und 1,13 % im Vorjahr. Die als risikobehaftet eingestuften Kredite (Classified Loans) fielen von 135,0 Millionen US-Dollar im Vorjahr auf 89,5 Millionen US-Dollar, während notleidende Kredite 0,82 % des Gesamtkreditvolumens ausmachten.

Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft betrug 73,0 Millionen US-Dollar, was 1,03 % des Gesamtkreditvolumens und 126,35 % der notleidenden Kredite entspricht. Die Nettoabschreibungen beliefen sich in den neun Monaten bis zum 30. September auf insgesamt 4,7 Millionen US-Dollar, einschließlich Abschreibungen auf Kredite für Mehrfamilienhäuser sowie Gewerbe- und Industriekredite.

Peapack-Gladstone reduzierte weiter sein Engagement in preisregulierten Mehrfamilienhäusern in New York. Das Portfolio verringerte sich im Jahresvergleich um 12 % auf 775 Millionen US-Dollar und machte 11 % des Gesamtkreditvolumens aus, nach 18 % im Vorjahr. Zum Quartalsende wies das Portfolio eine gewichtete durchschnittliche Schuldendienstdeckungsquote von 1,29 und einen gewichteten durchschnittlichen Beleihungsauslauf von 64 % auf. Es umfasste 38,9 Millionen US-Dollar an notleidenden Krediten sowie 24,1 Millionen US-Dollar an Krediten mit einem Zahlungsverzug von 30 bis 89 Tagen.

Kapital und Ausblick

Zum 30. September lag die harte Kernkapitalquote (CET1) der Holdinggesellschaft bei 10,06 %, während die Gesamtkapitalquote 11,81 % betrug. Beide verblieben über den in der Präsentation angegebenen Schwellenwerten für eine angemessene Kapitalausstattung („well-capitalized“). Das greifbare Stammkapital im Verhältnis zum greifbaren Vermögen, eine Non-GAAP-Kennzahl, betrug 7,60 %, verglichen mit 8,10 % im zweiten Quartal.

Die langfristigen Renditeziele des Managements bleiben eine Gesamtkapitalrendite von mehr als 1,25 % und eine Eigenkapitalrendite von über 14 %. Das Unternehmen erklärte, zu seinen Prioritäten gehörten Preis- und Refinanzierungsdisziplin, Kosten- und Kreditmanagement, Kapitalmanagement sowie die fortlaufende Integration von Wealth Management, Private Banking, Commercial Banking, Kredit- und Treasury-Dienstleistungen.

Der Ausblick hängt weiterhin von der Fähigkeit des Unternehmens ab, ausreichende Erträge aus seinen strategischen Investitionen zu erwirtschaften sowie seine erweiterte Belegschaft und die Übernahmen im Bereich Vermögensverwaltung zu integrieren. Zu den weiteren identifizierten Risiken zählen höhere Betriebsausgaben, eine Verschlechterung der Wirtschaftslage in New Jersey und New York, Zins- und Wettbewerbsdruck auf die Margen, schwächere Immobilienwerte, Kreditausfälle, ein erschwerter Zugang zu günstigerer Refinanzierung, Veränderungen bei Einlagen und Liquidität, Bedrohungen der Cybersicherheit, Regulierung sowie geopolitische oder fiskalische Unsicherheiten.