EXL hebt Ausblick für 2026 an, da Q3-Umsatz um fast 20 % wächst

ExlService Holdings Inc. (NASDAQ: EXLS) hat seine Prognose für den Umsatz und den bereinigten Gewinn für das Jahr 2026 angehoben, nachdem der Umsatz im dritten Quartal um knapp 20 % gestiegen ist. Gestützt wurde dies durch ein starkes Wachstum bei daten- und KI-gestützten Dienstleistungen sowie in allen wesentlichen Branchengruppen.

Der Umsatz im dritten Quartal 2026 erreichte 634,0 Millionen US-Dollar, was auf berichterstatteter Basis einem Anstieg von 19,7 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum und währungsbereinigt einem Plus von 19,9 % entspricht. Das bereinigte verwässerte Ergebnis je Aktie stieg um 28,5 % auf 0,62 US-Dollar, während die bereinigte Operativmarge im Jahresvergleich um 10 Basispunkte auf 19,3 % sank.

Damit setzte EXL sein sequenzielles Umsatzwachstum fort – ausgehend von 594,8 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal und 529,6 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025. Das bereinigte verwässerte Ergebnis je Aktie erhöhte sich gegenüber 0,59 US-Dollar im Vorquartal und 0,48 US-Dollar im Vorjahreszeitraum.

Umsatz mit daten- und KI-gestützten Lösungen treibt Wachstum an

Der Umsatz im Bereich Daten und KI lag bei 406,9 Millionen US-Dollar, was 64,2 % des Gesamtumsatzes entspricht und im Jahresvergleich währungsbereinigt um 36,7 % stieg. EXL definiert diese Kategorie als Erlöse aus Datenmanagement, Analytik, KI-Dienstleistungen und -Lösungen, einschließlich integrierter Betriebsabläufe und Workflows, die Daten und KI einbinden.

Der Umsatz im Bereich Digital Operations ging währungsbereinigt um 1,8 % auf 227,1 Millionen US-Dollar zurück, was 35,8 % des Gesamtumsatzes ausmacht. Der Gesamtumsatz im Bereich Operations, der Digital Operations sowie daten- und KI-gestützte Operations umfasst, stieg währungsbereinigt um 11,9 % auf 326,2 Millionen US-Dollar.

Das Segment Banking, Capital Markets and Diversified Industries war mit einem währungsbereinigten Umsatzplus von 27,0 % auf 153,5 Millionen US-Dollar das am schnellsten wachsende berichtspflichtige Segment. Der Umsatz im Bereich Insurance stieg um 15,5 % auf 208,5 Millionen US-Dollar, während Healthcare and Life Sciences um 18,6 % auf 160,4 Millionen US-Dollar zulegte. International Growth Markets erwirtschaftete 111,6 Millionen US-Dollar, was währungsbereinigt einem Zuwachs von 21,1 % entspricht.

Gemessen an den Kundenbranchen, einschließlich International Growth Markets, entfielen auf Banking, Capital Markets and Diversified Industries 226,6 Millionen US-Dollar Umsatz, was einem währungsbereinigten Anstieg von 24,7 % entspricht. Insurance erzielte 246,4 Millionen US-Dollar (+16,5 %) und Healthcare and Life Sciences trug 160,9 Millionen US-Dollar bei (+18,8 %).

Nordamerika blieb mit einem Anteil von 82,2 % am Gesamtumsatz der größte geografische Markt von EXL. Das Vereinigte Königreich und Europa machten 15,0 % aus, während der Rest der Welt 2,8 % beitrug.

EXL gewann im Laufe des Quartals 14 Kunden hinzu. Die Zahl der Mitarbeiter stieg gegenüber dem zweiten Quartal um 5.694 auf 74.107 Beschäftigte, darunter rund 3.500 Mitarbeiter aus der Übernahme von iMerit. Die Fluktuationsrate der Mitarbeiter lag im dritten Quartal bei 22,3 %.

Prognose für 2026 angehoben

Auf Grundlage der aktuellen Sichtbarkeit rechnet EXL für das Gesamtjahr 2026 nun mit einem Umsatz von 2,43 Milliarden bis 2,44 Milliarden US-Dollar, verglichen mit der bisherigen Spanne von 2,39 Milliarden bis 2,415 Milliarden US-Dollar. Die neue Prognose impliziert ein organisches währungsbereinigtes Wachstum von 15 % sowie ein berichtetetes Wachstum von 16 % bis 17 %. Die bisherige Prognose sah ein organisches währungsbereinigtes Wachstum von 13 % bis 14 % und ein berichtetetes Wachstum von 14 % bis 16 % vor.

Zudem hob das Unternehmens seine Prognose für das bereinigte verwässerte Ergebnis je Aktie auf 2,34 bis 2,36 US-Dollar an, was einem Wachstum von 20 % bis 21 % entspricht. Die vorherige Prognose lag bei 2,25 bis 2,29 US-Dollar bzw. einem Wachstum von 16 % bis 18 %.

Der Ausblick geht von einem Wechselkurs des US-Dollars zur Indischen Rupie von 95, des Britischen Pfunds zum US-Dollar von 1,33 und des US-Dollars zum Philippinischen Peso von 63,0 aus, wobei übrige Währungen auf dem aktuellen Wechselkursniveau belassen werden.

Die bereinigten Kennzahlen von EXL sind Non-GAAP-Größen und schließen Posten wie aktienbasierte Vergütungen, Abschreibungen auf akquisitionsbedingte immaterielle Vermögenswerte, bestimmte akquisitionsbedingte Aufwendungen oder Erträge sowie bestimmte Steueranpassungen aus. Das Unternehmen wies darauf hin, dass die tatsächlichen Ergebnisse aufgrund von Faktoren wie der Integration von iMerit, der Aufrechterhaltung der Kundennachfrage, Risiken im Zusammenhang mit KI, Vertriebszyklen, der Einstellung und Bindung von Mitarbeitern, dem Kostenmanagement, Währungsschwankungen und dem internationalen Charakter seiner Geschäftstätigkeit von den Prognosen abweichen können.