NBTB-Gewinn steigt im Q3 2026 durch Ausweitung der Nettozinsspanne

NBTB meldete für das dritte Quartal 2026 ein Rekordergebnis, da das Kreditwachstum und eine höhere Nettozinsmarge die Erträge steigerten. Der Nettogewinn stieg im Vergleich zum Vorjahr um 6,5 % auf 58,0 Millionen US-Dollar, während der verwässerte Gewinn je Aktie um 7,8 % auf 1,11 US-Dollar zulegte.

Die Erträge ohne Nettogewinne und -verluste aus Wertpapieren stiegen im Jahresvergleich um 4,8 % auf 195 Millionen US-Dollar. Der Nettozinsertrag auf voll steueräquivalenter Basis, eine Non-GAAP-Kennzahl, stieg um 5,5 % auf 142,7 Millionen US-Dollar, begünstigt durch organisches Kreditwachstum und höhere Renditen der zinsbringenden Aktiva. Ein zusätzlicher Tag im Quartal trug ebenfalls zum Anstieg gegenüber dem Vorquartal bei.

Die Nettozinsmarge auf voll steueräquivalenter Basis weitete sich auf 3,78 % aus, was einem Anstieg von 5 Basispunkten gegenüber dem zweiten Quartal und 12 Basispunkten gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Die Renditen der zinsbringenden Aktiva stiegen im Vergleich zum Vorquartal um 6 Basispunkte, einschließlich eines Anstiegs der Kreditrenditen um 5 Basispunkte, während die Gesamtkapitalkosten leicht um 1 Basispunkt auf 1,42 % stiegen. Die Nettozuschreibungen aus übernommenen Krediten und Verbindlichkeiten beliefen sich auf insgesamt 7,3 Millionen US-Dollar und lagen damit um 1,5 Millionen US-Dollar höher als im Vorquartal.

Der operative Nettogewinn, der bestimmte Wertpapiergewinne oder -verluste sowie akquisitionsbedingte Positionen ausschließt, lag ebenfalls bei 58,0 Millionen US-Dollar, bei einem operativen verwässerten Gewinn je Aktie von 1,11 US-Dollar. Die operative Gesamtkapitalrendite lag bei 1,41 %, während die operative Rendite auf das durchschnittliche materielle Stammkapital 16,53 % betrug. Letztere lag unter den 17,61 % des Vorjahres, obwohl sie sich gegenüber 15,61 % im zweiten Quartal verbesserte.

Kreditwachstum setzt sich bei rückläufigen Abwicklungsportfolios fort

Das Kreditvolumen am Periodenende erreichte 11,95 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 74,4 Millionen US-Dollar gegenüber dem zweiten Quartal und 350,4 Millionen US-Dollar oder 3,0 % gegenüber Ende 2025 entspricht. Bereinigt um Solaranlagen für Wohngebäude und andere Verbraucherportfolios im geplanten Run-off stiegen die Kredite in den ersten neun Monaten des Jahres um 427,2 Millionen US-Dollar oder 3,9 %.

Gewerbliche Kredite stiegen seit Jahresende um 234 Millionen US-Dollar auf 6,70 Milliarden US-Dollar, während Verbraucherkredite um 116 Millionen US-Dollar auf 5,24 Milliarden US-Dollar zulegten. Gewerbekredite machten 56 % des Portfolios aus, Verbraucherkredite entfielen auf 44 %. Nicht vom Eigentümer genutzte Gewerbeimmobilien bildeten mit 33 % der Gesamtkredite die größte Kreditkategorie und entsprachen 214,1 % des Eigenkapitals.

Die Gesamtkreditrendite stieg von 5,64 % im zweiten Quartal auf 5,69 %. Die im dritten Quartal neu vergebenen Kredite wiesen Renditen von 6,41 % für Gewerbekredite, 5,51 % für indirekte Autokredite und 6,02 % für Wohnbauhypotheken auf.

Die Einlagen am Periodenende beliefen sich auf 13,59 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 49,1 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorquartal, aber einem Rückgang von 74,5 Millionen US-Dollar oder 0,5 % gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht. Die Kerneinlagen ohne Termineinlagen wuchsen in den ersten neun Monaten 2026 um 2,6 %. Unverzinsliche und niedrig verzinsliche Einlagen machten 59 % der Gesamteinlagen aus und wiesen durchschnittliche Kosten von 38 Basispunkten auf.

Die Gesamteinlagenkosten sanken im Vergleich zum Vorquartal um 1 Basispunkt auf 1,32 %. Einlagen deckten 96 % der Refinanzierung ab, und das Verhältnis von Krediten zu Einlagen lag bei 87,9 %, was laut Unternehmensangaben Flexibilität in der Bilanz bietet.

Provisionserträge steigen, während der Aufwand zunimmt

Das zinsunabhängige Ergebnis ohne Nettogewinne und -verluste aus Wertpapieren belief sich auf insgesamt 52,9 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 1,5 Millionen US-Dollar oder 2,9 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Gebühren für die Verwaltung von Altersvorsorgeplänen stiegen um 1,4 Millionen US-Dollar, Dienstleistungsgebühren auf Einlagenkonten legten um 0,8 Millionen US-Dollar zu und Erträge aus dem Kartengeschäft gewannen 0,4 Millionen US-Dollar. Diese Zuwächse wurden teilweise durch einen Rückgang der Erträge aus bankeigenen Lebensversicherungen um 0,8 Millionen US-Dollar ausgeglichen.

Gehälter und Sozialleistungen stiegen im Vergleich zum Vorquartal um 0,6 Millionen US-Dollar auf 69,6 Millionen US-Dollar, was einen zusätzlichen Abrechnungstag und höhere variable Vergütungen widerspiegelt und teilweise durch geringere Aufwendungen für die Krankenversicherung und Lohnsteuern ausgeglichen wurde. Der sonstige Aufwand stieg auf 45,6 Millionen US-Dollar, getrieben durch höhere aktivitätsbezogene Kosten und einen Anstieg der Rückstellungen für ungenutzte Kreditzusagen um 0,5 Millionen US-Dollar.

Kreditkennzahlen zeigen gemischte Entwicklung

Die Nettoausfälle beliefen sich auf 4,3 Millionen US-Dollar bzw. aufs Jahr hochgerechnete 0,14 % der durchschnittlichen Kredite, verglichen mit jeweils 0,15 % im zweiten Quartal und im Vorjahreszeitraum. Die Risikovorsorge für Kreditverluste sank von 6,1 Millionen US-Dollar im Vorquartal auf 3,8 Millionen US-Dollar.

Die notleidenden Vermögenswerte stiegen von 65,3 Millionen US-Dollar bzw. 0,40 % im zweiten Quartal auf 70,3 Millionen US-Dollar oder 0,43 % der Aktiva. Die Risikovorsorge für Kreditverluste lag bei 140,0 Millionen US-Dollar oder 1,17 % der Kredite, verglichen mit 1,18 % drei Monate zuvor. Die Deckungsquote für Solaranlagen auf Wohngebäuden und andere Verbraucherkredite betrug 4,44 % und war damit die höchste unter den ausgewiesenen Portfoliokategorien.

Die Kapitalquoten blieben über den Werten des Vorjahres. Die harte Kernkapitalquote (CET1) lag bei 12,43 %, die Gesamtkapitalquote bei 14,36 % und die materielle Eigenkapitalquote (Non-GAAP) bei 9,07 %. Der materielle Buchwert je Aktie erreichte 27,75 US-Dollar, was einem Anstieg von 8,8 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. NBTB kündigte zudem eine Bardividende für das vierte Quartal von 0,40 US-Dollar je Aktie an, was 8,1 % über der Dividende des vierten Quartals des Vorjahres liegt.

Die Präsentation enthielt keine allgemeine Gewinnprognose. Es wurde jedoch darauf hingewiesen, dass das Wertpapierportfolio voraussichtlich jährliche Cashflows von 375 Millionen bis 400 Millionen US-Dollar generieren wird. Allerdings stiegen die gesamten nicht realisierten Nettoverluste bei zur Veräußerung verfügbaren sowie bis zur Endfälligkeit gehaltenen Wertpapieren seit Jahresende um 52 % auf etwa 237,8 Millionen US-Dollar zum 30. September.

NBTB nannte unter anderem die wirtschaftliche Lage, Änderungen der Zins- und Handelspolitik, Kreditverschlechterungen, Reserveanforderungen, die Integration von Übernahmen, Regulierungen, Wettbewerb sowie Kostenkontrolle als Faktoren, die dazu führen könnten, dass die künftigen Ergebnisse von den aktuellen Erwartungen abweichen.