Q1-Gewinn von Provident Financial sinkt wegen Kreditrückstellungen um 28 %

Provident Financial Holdings Inc. (Nasdaq: PROV) meldete für das erste Quartal des Geschäftsjahres einen Rückgang des Nettogewinns um 28 % gegenüber dem Vorquartal, da eine Risikovorsorge für Kreditverluste den Anstieg des Zinsüberschusses und eine höhere Nettozinsspanne zunichtemachte. Die Regionalbank mit Sitz in Riverside, Kalifornien, erzielte in dem am 30. September 2026 beendeten Quartal einen Gewinn von 1,6 Millionen US-Dollar bzw. 0,25 US-Dollar je verwässerter Aktie, verglichen mit 2,2 Millionen US-Dollar bzw. 0,35 US-Dollar je Aktie im Vorquartal.

Die Bank verbuchte eine Risikovorsorge im Kreditgeschäft von 777.000 US-Dollar, womit sich eine Auflösung von 95.000 US-Dollar im Vorquartal umkehrte. Der Gewinn vor Risikovorsorge und Steuern stieg dennoch um etwa 4 % auf 3,0 Millionen US-Dollar, was auf einen höheren Zinsertrag aus der Zinsspanne und niedrigere Betriebskosten zurückzuführen ist.

Zinsspanne und Zinsüberschuss steigen

Der Zinsüberschuss stieg im Vergleich zum Vorquartal um etwa 5 % auf 9,8 Millionen US-Dollar. Die Nettozinsspanne weitete sich um 11 Basispunkte auf 3,32 % aus und setzte damit ihren Anstieg von 3,21 % im Juniquartal sowie 3,00 % im Vorjahreszeitraum fort.

Die Betriebsausgaben verringerten sich gegenüber dem Vorquartal um etwa 2 % auf 7,6 Millionen US-Dollar. Das zinsunabhängige Ergebnis fiel um etwa 37 %, was den positiven Effekt des höheren Zinsüberschusses und der gesunkenen Ausgaben begrenzte.

Die Gesamtkapitalrendite sank von 0,73 % im Vorquartal auf 0,52 %, während die Eigenkapitalrendite von 6,85 % auf 4,93 % fiel.

Kreditbestände legen leicht zu, während Refinanzierungskosten steigen

Die zur Kapitalanlage gehaltenen Kredite stiegen im Quartalsverlauf leicht auf rund 1,04 Milliarden US-Dollar. Der gewichtete Durchschnittszins des Portfolios erhöhte sich um 12 Basispunkte auf 5,43 %. Das Neugeschäft im Kreditportfolio verringerte sich um weniger als 1 % auf 45 Millionen US-Dollar, während die Tilgungszahlungen um 6 % auf 41 Millionen US-Dollar sanken.

Die Bruttokredite zur Kapitalanlage beliefen sich zum 30. September auf insgesamt 1,033 Milliarden US-Dollar. Kredite für Einfamilienhäuser stiegen von 549,5 Millionen US-Dollar im Vorjahr auf 582,4 Millionen US-Dollar, während Kredite für Mehrfamilienhäuser von 415,2 Millionen US-Dollar auf 381,6 Millionen US-Dollar zurückgingen. Kredite für Gewerbeimmobilien beliefen sich auf insgesamt 69,1 Millionen US-Dollar, verglichen mit 71,0 Millionen US-Dollar ein Jahr zuvor.

Das Portfolio blieb stark auf Kalifornien konzentriert. Etwa 20 % der Kredite entfielen auf die Verwaltungsbezirke Riverside und San Bernardino, 41 % auf das übrige Südkalifornien und 39 % auf andere Teile des Bundesstaates.

Die Gesamteinlagen sanken im Vergleich zum Vorquartal um 1 % auf 897,7 Millionen US-Dollar, während sich ihre gewichteten durchschnittlichen Kosten um vier Basispunkte auf 1,47 % erhöhten. Termineinlagen machten 39 % der Einlagen aus und beliefen sich auf insgesamt 351,8 Millionen US-Dollar, einschließlich 158,0 Millionen US-Dollar an vermittelten Einlagenzertifikaten. Nicht versicherte Einlagen lagen bei rund 188,6 Millionen US-Dollar, wovon 60,3 Millionen US-Dollar besichert waren.

Die Fremdkapitalaufnahmen stiegen gegenüber dem Juniquartal um 10 % auf 172,0 Millionen US-Dollar, wobei ihr gewichteter Durchschnittszins um zwei Basispunkte auf 4,02 % stieg. Die Bank meldete eine verbleibende Kreditaufnahmekapazität von 239,1 Millionen US-Dollar bei der Federal Home Loan Bank of San Francisco, 175,1 Millionen US-Dollar bei der Federal Reserve Bank of San Francisco und 50,0 Millionen US-Dollar über eine Korrespondenzbank.

Kennzahlen zur Aktivqualität bleiben auf niedrigem Niveau

Die notleidenden Vermögenswerte beliefen sich unverändert zum Vorquartal auf etwa 500.000 US-Dollar bzw. 0,04 % der Gesamtaktiva. Das Unternehmen verzeichnete keine verwerteten Immobilien im Eigenbesitz, keine Nettoabschreibungen und sehr geringe Zahlungsrückstände im Frühstadium.

Die Risikovorsorge für Kreditverluste stieg von 5,9 Millionen US-Dollar zum 30. Juni auf 6,6 Millionen US-Dollar. Die Risikovorsorge entsprach 0,64 % der zur Kapitalanlage gehaltenen Kredite, verglichen mit 0,57 % drei Monate zuvor. Auf Kredite für Einfamilienhäuser entfielen 92 % der zugewiesenen Risikovorsorge, während Kredite für Mehrfamilienhäuser die verbleibenden 8 % ausmachten.

Zum 30. September hatte die Bank vier notleidende Hypothekendarlehen mit einem Gesamtvolumen von 500.000 US-Dollar, verglichen mit sieben Darlehen über insgesamt 1,9 Millionen US-Dollar ein Jahr zuvor.

Kapitalrückzahlungen werden fortgesetzt

Provident kaufte im Laufe des Quartals etwa 86.000 Stammaktien zurück, wodurch sich die Anzahl der ausstehenden Aktien auf 6,20 Millionen verringerte. Die Banktochter zahlte zudem am 30. September eine Bardividende von 13,0 Millionen US-Dollar an Provident Financial Holdings aus.

Die Tier-1-Leverage-Quote der Bank lag zum Quartalsende bei 9,25 %. Die harte Kernkapitalquote (CET1) und die Gesamtkernkapitalquote (Tier 1) betrugen beide 17,36 %, während die Gesamtkapitalquote bei 18,40 % lag.

Das Unternehmen nannte Zinsänderungen, Einlagenschwankungen, Refinanzierungskosten, die lokale Wirtschaftslage und die Kreditentwicklung als wesentliche Unsicherheitsfaktoren. Zu den weiteren offengelegten Risiken gehörten der Preiswettbewerb, regulatorische Änderungen, Cybersicherheit und Störungen bei Drittdienstleistern, geopolitische Entwicklungen, Zölle sowie die allgemeine finanzpolitische Unsicherheit.