Bereinigter Q3-Gewinn von Prosperity Bancshares steigt durch Margenausweitung

Prosperity Bancshares meldete für das dritte Quartal einen höheren bereinigten Gewinn sowie eine erweiterte Nettozinsspanne, da die in Texas ansässige Bank ihre Fusion mit Stellar Bancorp abschloss und ihre Bilanzsumme auf 54,1 Milliarden US-Dollar ausweitete.

Für das dritte Quartal 2026 verzeichnete das Unternehmen einen Nettoüberschuss von 141,5 Millionen US-Dollar bzw. 1,18 US-Dollar je verwässerter Aktie. Ohne fusionsbedingte Aufwendungen und Einmaleffekte lag der Nettoüberschuss bei 200,8 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 45,9 % gegenüber dem dritten Quartal 2025 entspricht, während das bereinigte verwässerte Ergebnis je Aktie um 15,2 % auf 1,67 US-Dollar stieg. Die Bereinigungen umfassen fusionsbedingte Aufwendungen, einen einmaligen steuerlichen Vergleich außerhalb des Bundesstaates sowie den Gewinn aus einem Aktientausch von Visa-Aktien der Klasse B-2 abzüglich Verkäufen von Wertpapieren des Anlagevermögens.

Die Nettozinsspanne stieg auf 3,73 %, was einem Zuwachs von 26 Basispunkten gegenüber dem zweiten Quartal und 49 Basispunkten gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Die Bank meldete im Quartal eine Rendite auf das Gesamtkreditvolumen von 6,08 %, während die Gesamteinlagenkosten bei 1,39 % und die Kosten für verzinsliche Einlagen bei 2,09 % lagen.

Übernahmen erweitern das Geschäftsnetzwerk

Prosperity schloss die Fusion mit Stellar Bancorp am 1. Juli 2026 ab und beendete die operative Integration der American Bank am 14. September. Zum 30. September wies das Unternehmen ein Gesamtkreditvolumen von 32,1 Milliarden US-Dollar und Einlagen von 41,2 Milliarden US-Dollar sowie 352 Filialen mit Vollservice in ganz Texas und Oklahoma auf.

Die zur Kapitalanlage gehaltenen Kredite ohne das Warehouse Purchase Program beliefen sich auf insgesamt 30,9 Milliarden US-Dollar. Auf Houston entfielen 38,6 % dieser Kredite, gefolgt von Dallas-Fort Worth mit 20,5 % und Central Texas mit 10,1 %. Das Portfolio wies eine geschätzte durchschnittliche Restlaufzeit von etwa 3,2 Jahren auf, und seine Kernrendite ohne Anpassungen aus der Kaufpreisallokation lag im Quartal bei 6,01 %.

Gewerbeimmobilienkredite beliefen sich auf insgesamt 10,7 Milliarden US-Dollar, wobei 41 % dieses Portfolios auf eigengenutzte Immobilien entfielen. Einzelhandelsimmobilien machten 23 % der Gewerbeimmobilienkredite aus, gefolgt von sonstigen Immobilientypen mit 22 %, Büroimmobilien mit 18 % und Industrieimmobilien mit 16 %. Baukredite summierten sich auf rund 4,25 Milliarden US-Dollar, während sich Unternehmenskredite (Commercial and Industrial Loans) ohne den Energiesektor auf etwa 4,16 Milliarden US-Dollar beliefen.

Die Einlagen umfassten unverzinsliche Sichteinlagen in Höhe von 13,84 Milliarden US-Dollar, was etwa einem Drittel der Gesamtsumme entsprach. Geldmarkt- und Spareinlagen beliefen sich auf 13,50 Milliarden US-Dollar, verzinsliche Sichteinlagen auf 8,11 Milliarden US-Dollar und Festgelder sowie sonstige Termineinlagen auf insgesamt 5,78 Milliarden US-Dollar.

Kreditqualität und Kapital

Die Kennzahlen zur Qualität der Vermögenswerte blieben im Quartal auf einem niedrigen Niveau. Die prozentualen Nettoabschreibungen auf Jahresbasis lagen bei 0,05 % der durchschnittlichen Kredite, während leistungsgestörte Vermögenswerte (Non-Performing Assets) 0,41 % der durchschnittlichen ertragsgenerierenden Vermögenswerte ausmachten.

Die Risikovorsorge für Kreditverluste bei Krediten und außerbilanziellen Kreditengagements erreichte 629,6 Millionen US-Dollar, verglichen mit 420,5 Millionen US-Dollar in der Überleitungsrechnung der Präsentation. Der Anstieg beinhaltete 146,1 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit erworbenen Krediten mit beeinträchtigter Bonität aus einer jüngsten Übernahme sowie 67,4 Millionen US-Dollar für erworbene Bestandskredite, die beide über den Geschäfts- oder Firmenwert verbucht wurden. Die Risikovorsorge für Kreditverluste bei Krediten entsprach 1,91 % des Gesamtkreditvolumens ohne das Warehouse Purchase Program.

Prosperity meldete zum Quartalsende eine harte Kernkapitalquote (CET1) von 13,46 % und eine Verschuldungsquote (Leverage Ratio) von 9,85 %. Das Unternehmen kaufte im Laufe des Quartals etwa 457.000 Stammaktien und in den ersten neun Monaten des Jahres 2026 insgesamt 1,5 Millionen Aktien zurück.

Der Verwaltungsrat erhöhte die Dividende für das vierte Quartal um 6,7 % auf 0,64 US-Dollar je Aktie; dies ist die 23. jährliche Dividendenanhebung in Folge für das Unternehmen.

Marktposition und Risiken

Das Management hob die Präsenz der Bank in Texas und Oklahoma hervor, einschließlich der Geschäftsaktivitäten in Houston, Dallas-Fort Worth, Austin und San Antonio. Laut der Präsentation wird für mehrere dieser Metropolregionen von 2027 bis 2032 ein Bevölkerungswachstum prognostiziert, das über dem landesweiten Durchschnitt liegt, wenngleich diese Prognosen wirtschaftlichen und demografischen Unsicherheiten unterliegen.

Das Unternehmen machte in der Präsentation keine detaillierten Angaben zur Gewinnprognose. In seinen zukunftsgerichteten Aussagen wies es auf potenzielle Risiken hin, darunter eine Verschlechterung der Kreditqualität, Herausforderungen bei der Integration übernommener Banken, Veränderungen der Zinssätze und Rahmenbedingungen, regulatorische Änderungen, Wettbewerb, Schwächen bei der Kreditqualität des Wertpapierportfolios, Verschiebungen in der Handelspolitik sowie wetter- oder klimabedingte Ereignisse. Prosperity gab zudem zu bedenken, dass die erwarteten Vorteile aus den Übernahmen möglicherweise nicht im vorgesehenen Zeitrahmen oder überhaupt nicht realisiert werden.