OceanFirst: Q3-Zinsüberschuss steigt um 43 % bei fortschreitender Flushing-Integration

OceanFirst Financial Corp. meldete für das dritte Quartal einen kräftigen Anstieg des Zinsüberschusses, da das erste vollständige Quartal unter Einbeziehung des Flushing-Geschäfts die Bilanz ausweitete. Zudem schloss die Bank die Umstellung des Kernbanksystems der übernommenen Gesellschaft ab und gab bekannt, dass die Integration im Wesentlichen abgeschlossen sei.

Das Kreditinstitut mit Sitz in Red Bank (New Jersey), das an der Nasdaq unter dem Ticker OCFC gehandelt wird, erwirtschaftete in dem am 30. September 2026 beendeten Quartal einen Zinsüberschuss von 172,1 Millionen US-Dollar. Dies entsprach einem Zuwachs von 51,4 Millionen US-Dollar oder 43 % gegenüber dem zweiten Quartal sowie von 81,5 Millionen US-Dollar oder 90 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum und markierte den neunten Quartalsanstieg in Folge. Das Ergebnis enthielt einmalige Zinserträge in Höhe von 5,5 Millionen US-Dollar aus der Rückzahlung erworbener notleidender Vermögenswerte.

Der den Stammaktionären zustehende Nettogewinn nach GAAP belief sich auf 16,5 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Verlust von 3,0 Millionen US-Dollar im Vorquartal und einem Gewinn von 17,3 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Die im Zusammenhang mit der Fusion stehenden Aufwendungen beliefen sich im dritten Quartal auf insgesamt 37,1 Millionen US-Dollar, verglichen mit 42,8 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal.

Bereinigt um Fusionskosten und weitere Sondereffekte lag das Nicht-GAAP-Kernergebnis bei 46,9 Millionen US-Dollar bzw. 0,48 US-Dollar je verwässerter Aktie, nach 30,5 Millionen US-Dollar bzw. 0,43 US-Dollar je Aktie im unmittelbar vorangegangenen Quartal. Die Kernrendite auf das durchschnittliche Vermögen stieg von 0,71 % auf 0,80 %, während die Kernrendite auf das durchschnittliche materielle Stammkapital von 8,92 % auf 10,35 % zulegte.

Marge und Bilanzwachstum

Die Nettozinsspanne von OceanFirst erhöhte sich im Vergleich zum Vorquartal um 13 Basispunkte auf 3,18 %. Etwa 10 Basispunkte stammten aus einmaligen Zinseingängen bei notleidenden Vermögenswerten, während die Kaufpreisallokation 11 Basispunkte beisteuerte. Übernahmebedingte und sonstige Portfolioveränderungen verringerten die Marge um acht Basispunkte.

Das Gesamtkreditvolumen stieg im Laufe des Quartals um 216 Millionen US-Dollar auf 16,49 Milliarden US-Dollar, was einem auf das Jahr hochgerechneten Wachstum von 5 % entspricht. Das Neugeschäft bei Gewerbekrediten stieg um 15 % auf 735 Millionen US-Dollar, und das Unternehmen wies zum Quartalsende eine Pipeline für künftige Kreditvergaben von 541 Millionen US-Dollar aus. Die durchschnittliche Kreditrendite stieg von 5,55 % im zweiten Quartal auf 5,82 %.

Die Einlagen wuchsen um 319 Millionen US-Dollar bzw. 7 % auf das Jahr hochgerechnet auf 18,08 Milliarden US-Dollar, einschließlich eines Zuwachses von 178 Millionen US-Dollar bei Sichteinlagen. Die durchschnittlichen Gesamteinlagenkosten einschließlich unverzinslicher Guthaben betrugen 2,28 %, während die Einlagenkosten zum Quartalsende 2,17 % betrugen. OceanFirst schloss die Periode mit einem Kredit-Einlagen-Verhältnis von 91,2 % ab.

Der Kern-Zinsunabhängige Aufwand stieg gegenüber dem Vorquartal um 27,2 Millionen US-Dollar oder 31 % auf 114,3 Millionen US-Dollar, hauptsächlich weil die Ergebnisse ein volles Quartal des Flushing-Geschäfts enthielten. Das Unternehmen gab an, dass erste Kosteneinsparungen die zusätzlichen Ausgaben teilweise ausglichen. Trotz der höheren Ausgaben verbesserte sich die Nicht-GAAP-Kern-Aufwand-Ertrag-Relation von 66,20 % auf 61,75 %.

Integration und Ausblick

OceanFirst schloss die Umstellung des Flushing-Kernbanksystems im September ab und führte das fusionierte Unternehmen damit auf einer einzigen Betriebsplattform zusammen. Das Management rechnet damit, dass die verbleibenden übernahmebedingten Kosteneinsparungen ab Oktober in den Betriebsausgaben wirksam werden, und erwartet für das vierte Quartal eine Rückkehr zum Aufbau von Überschusskapital.

Sowohl für das vierte Quartal 2026 als auch für das erste Quartal 2027 erwartet das Management ein Kreditwachstum von etwa 1 % bis 2 % pro Quartal, wobei die Einlagen im Gleichschritt mit den Krediten wachsen sollen und das Kredit-Einlagen-Verhältnis bei oder unter 95 % bleiben dürfte. Das Unternehmen erwartet weiterhin ein günstiges Kreditumfeld und ausreichende Rückstellungen.

Das Management prognostiziert eine stabile bis leicht im niedrigen einstelligen Prozentbereich steigende Nettozinsspanne, abhängig vom Bilanzwachstum und den Zinstrends. Die Annahmen beinhalten eine Zinserhöhung im Dezember 2026 und eine weitere im März 2027. Das sonstige Ergebnis wird auf etwa 13 Millionen US-Dollar geschätzt, vorbehaltlich der Aktivitäten bei Kredit-Swaps.

Die Betriebsausgaben werden für das vierte Quartal auf etwa 110 Millionen US-Dollar geschätzt, bevor sie sich im ersten Quartal 2027 einer Quartalsrate von rund 105 Millionen US-Dollar annähern. OceanFirst gab bekannt, dass weitere Initiativen zur Steigerung des operativen Hebels in Arbeit sind.

Kreditqualität und Kapital

Die notleidenden Kredite stiegen von 54,1 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal auf 60,9 Millionen US-Dollar, obwohl die notleidenden Vermögenswerte von 0,38 % auf 0,32 % der Gesamtsumme der Vermögenswerte zurückgingen. Notleidende Kredite machten 0,37 % der Gesamtkredite aus, nach 0,33 % im Vorquartal. Die risikobehafteten Kredite blieben mit 3,13 % der Gesamtkredite weitgehend stabil, verglichen mit 3,12 % im Vorquartal; der vorausgegangene Anstieg spiegelt die Flushing-Übernahme wider.

Die Risikovorsorge für Kreditverluste betrug 212,3 Millionen US-Dollar bzw. 1,29 % der Gesamtkredite und blieb damit gemessen am Kreditvolumen gegenüber dem zweiten Quartal unverändert. Der Aufwand für die Risikovorsorge lag bei 4,3 Millionen US-Dollar, und die auf das Jahr hochgerechneten Nettoabschreibungen betrugen 0,04 % der durchschnittlichen Kredite.

OceanFirst schätzte seine harte Kernkapitalquote (CET1-Quote) auf 10,6 %, verglichen mit 10,7 % im zweiten Quartal. Das Management führte den leichten Rückgang auf das Kreditwachstum und einmalige Fusionsaufwendungen im Zusammenhang mit Flushing zurück. Das Unternehmen geht davon aus, eine CET1-Quote von über 10,5 % beizubehalten, während das Kapital zur Unterstützung des Wachstums gesteuert und eine übermäßige Ansammlung oberhalb von 11 % begrenzt wird.

Gewerbliche Immobilienkredite bleiben ein wesentlicher Bestandteil der Bilanz. Kredite für investorengeführte Gewerbeimmobilien sowie Baufinanzierungen beliefen sich auf insgesamt 9,33 Milliarden US-Dollar, einschließlich eines Portfolios für investorengeführte Objekte von 8,60 Milliarden US-Dollar mit einem gewichteten durchschnittlichen Beleihungsauslauf von 51,2 % und einer Schuldendienstdeckung vom 1,72-Fachen. Rund 1,47 Milliarden US-Dollar an Krediten für investorengeführte Gewerbeimmobilien laufen planmäßig in den Jahren 2026 und 2027 aus.

Das Unternehmen nannte Zinsänderungen, eine geschwächte Konjunktur, Immobilienwerte, Einlagenflüsse, Refinanzierungskosten, Kreditqualität, Bedrohungen der Cybersicherheit sowie die Umsetzung der im Zusammenhang mit Flushing stehenden Einsparungen und der Integration als Faktoren, die künftige Ergebnisse beeinflussen könnten.