Q1-Umsatz von Extreme Networks steigt um 10 %, während SaaS-ARR um 22 % zulegt

Extreme Networks Inc. (Nasdaq: EXTR) berichtete für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 über ein zweistelliges Umsatzwachstum und einen kräftigen Gewinnanstieg, getragen von höheren Produkt- und Abonnementserlösen sowie dem fortgesetzten Ausbau des Software-Abonnementgeschäfts. Das Netzwerkinfrastruktur-Unternehmen legte zudem eine Prognose für das zweite Quartal und das Gesamtjahr vor, die ein weiteres Umsatzwachstum und eine operative Marge auf Non-GAAP-Basis von über 16 % vorsieht.

Der Umsatz im Quartal belief sich auf 341,1 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 10 % gegenüber 310,2 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum entspricht und leicht über den 338,6 Millionen US-Dollar des Vorquartals lag. Extreme erklärte, dass dies das siebte Quartal in Folge mit einem zweistelligen Jahreswachstum sowohl beim Gesamt- als auch beim Produktumsatz war.

Der Produktumsatz stieg von 194,0 Millionen US-Dollar im Vorjahr auf 218,3 Millionen US-Dollar, während die Erlöse aus Abonnements und Support von 116,2 Millionen US-Dollar auf 122,8 Millionen US-Dollar zulegten. Auf die Region Amerika entfielen 184 Millionen US-Dollar bzw. 54 % des Quartalsumsatzes, während Europa, der Nahe Osten und Afrika 130 Millionen US-Dollar bzw. 38 % beisteuerten. Auf den Asien-Pazifik-Raum entfielen die verbleibenden 27 Millionen US-Dollar bzw. 8 %.

Margen und Ergebnis legen zu

Der Bruttogewinn nach GAAP stieg von 188,0 Millionen US-Dollar auf 211,9 Millionen US-Dollar, wobei sich die Bruttomarge von 60,6 % auf 62,1 % erhöhte. Auf Non-GAAP-Basis stieg der Bruttogewinn um 12 % auf 213,5 Millionen US-Dollar und die Bruttomarge erreichte 62,6 %, verglichen mit 61,3 % im Vorjahreszeitraum.

Das operative Ergebnis nach GAAP hat sich von 11,3 Millionen US-Dollar auf 23,1 Millionen US-Dollar mehr als verdoppelt, wodurch die operative Marge von 3,6 % auf 6,8 % stieg. Der Nettogewinn nach GAAP belief sich auf 16,0 Millionen US-Dollar bzw. 0,12 US-Dollar je verwässerter Aktie, verglichen mit 5,6 Millionen US-Dollar bzw. 0,04 US-Dollar je Aktie im Vorjahresquartal.

Das operative Ergebnis auf Non-GAAP-Basis stieg von 41,4 Millionen US-Dollar auf 59,4 Millionen US-Dollar, während sich die entsprechende operative Marge von 13,3 % auf 17,4 % ausweitete. Der Nettoüberschuss auf Non-GAAP-Basis lag bei 44,5 Millionen US-Dollar bzw. 0,33 US-Dollar je verwässerter Aktie, was einem Anstieg des Ergebnisses je Aktie von 50 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das bereinigte EBITDA kletterte um 47 % auf 65,6 Millionen US-Dollar, was einer Marge von 19,2 % entspricht.

In den Non-GAAP-Ergebnissen sind Positionen wie aktienbasierte Vergütung, Restrukturierungsaufwendungen, Systemumstellungskosten, Rechtsverfolgungskosten und sonstige einmalige Aufwendungen nicht enthalten. Das Quartal beinhaltete Restrukturierungs- und damit verbundene Aufwendungen in Höhe von 7,3 Millionen US-Dollar sowie 3,7 Millionen US-Dollar an sonstigen einmaligen Kosten.

SaaS und wiederkehrende Umsätze wachsen

Die jährlich wiederkehrenden SaaS-Erlöse (ARR) erreichten 265 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 22 % gegenüber dem Vorjahr (216 Millionen US-Dollar) entspricht. Auf Extreme Platform ONE entfiel mehr als die Hälfte der Abonnement-Buchungen, und das Unternehmen meldete weiterhin ein zweistelliges Wachstum der gesamten Abonnement-Buchungen im Jahresvergleich.

Die wiederkehrenden Umsätze stiegen um 7 % auf 119 Millionen US-Dollar und machten 35 % des Gesamtumsatzes aus. Die abgegrenzten wiederkehrenden Umsätze beliefen sich zum Quartalsende auf 651 Millionen US-Dollar, verglichen mit 618 Millionen US-Dollar im Vorjahr, wobei SaaS 60 % dieser Summe ausmachte. Extreme wies darauf hin, dass der SaaS-ARR eine operative Kennzahl ist und keine standardisierte GAAP-Größe oder eine Prognose für künftige Umsätze darstellt.

Das Unternehmen verzeichnete im Laufe des Quartals 44 Kunden mit einem Buchungsvolumen von mindestens 1 Million US-Dollar.

Cashflow-Generierung und Ausblick

Der operative Cashflow lag bei 45,4 Millionen US-Dollar, während sich die Investitionen auf 6,8 Millionen US-Dollar summierten, was zu einem Free Cashflow von 38,6 Millionen US-Dollar führte. Extreme kaufte im Berichtszeitraum eigene Aktien im Wert von 25 Millionen US-Dollar zurück.

Die flüssigen Mittel erhöhten sich von 211,8 Millionen US-Dollar am Ende des Vorquartals auf 244,5 Millionen US-Dollar. Die Bruttoverschuldung stieg von 165,0 Millionen US-Dollar auf 200,0 Millionen US-Dollar, was eine Nettokasse von 44,5 Millionen US-Dollar ergibt. Die Vorräte stiegen im Vergleich zum Vorquartal von 70,0 Millionen US-Dollar auf 100,0 Millionen US-Dollar.

Für das zweite Quartal des Geschäftsjahres erwartet das Management einen Umsatz von 345,8 Millionen bis 350,8 Millionen US-Dollar. Die GAAP-Bruttomarge wird auf 61,8 % bis 62,3 % prognostiziert, bei einer operativen Marge von 9,1 % bis 10,2 % und einem verwässerten Ergebnis je Aktie von 0,19 bis 0,22 US-Dollar. Auf Non-GAAP-Basis rechnet Extreme mit einer Bruttomarge von 62,2 % bis 62,7 %, einer operativen Marge von 16,4 % bis 17,4 % sowie einem Ergebnis je Aktie von 0,32 bis 0,34 US-Dollar.

Für das Geschäftsjahr 2027 prognostiziert das Unternehmen einen Umsatz von 1,4023 Milliarden bis 1,4123 Milliarden US-Dollar. Der Ausblick sieht eine operative Marge nach GAAP von 9,2 % bis 9,7 % und ein Ergebnis je Aktie von 0,77 bis 0,83 US-Dollar vor. Die Non-GAAP-Prognose beinhaltet eine operative Marge von 17,2 % bis 17,6 % und ein Ergebnis je Aktie von 1,35 bis 1,39 US-Dollar.

Extreme gab zu bedenken, dass der Ausblick von Faktoren wie Marktbedingungen, der weltweiten Nachfrage, der Kundenakzeptanz, der Produktumsetzung, der Vertriebsleistung und dem Wettbewerb im Bereich Unternehmensnetzwerke abhängt. Das Unternehmen wies darauf hin, dass diese zukunftsgerichteten Erwartungen Risiken und Unsicherheiten unterliegen, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich davon abweichen.