Northwest Bancshares erzielt Q3-Rekordumsatz dank steigender C&I-Kredite

Northwest Bancshares, Inc. (NASDAQ: NWBI) meldete für das dritte Quartal einen Rekordumsatz sowie einen Rekord-Zinsüberschuss, da das Firmenkundengeschäft insbesondere in spezialisierten Segmenten und im Mittelstandsportfolio weiter zulegte. Die Erträge für das am 30. September 2026 beendete Quartal stiegen im Jahresvergleich um 9,9 % auf 184,9 Millionen US-Dollar, während der Zinsüberschuss um 9,5 % auf 149,0 Millionen US-Dollar zulegte.

Die Bank erzielte ein verwässertes Ergebnis je Aktie (EPS) von 0,34 US-Dollar, verglichen mit 0,36 US-Dollar im Vorquartal und 0,02 US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Das bereinigte verwässerte EPS lag bei 0,35 US-Dollar, was einem Rückgang von 0,02 US-Dollar gegenüber dem Vorquartal, aber einem Anstieg um 0,06 US-Dollar im Jahresvergleich entspricht. Die Gesamtkapitalrendite (Return on Average Assets) betrug 1,18 %, während die bereinigte Eigenkapitalrendite auf das greifbare Stammkapital (Non-GAAP Adjusted Return on Tangible Common Equity) bei 13,91 % lag.

Im Vergleich zum zweiten Quartal stiegen die Erträge um 2,0 %, unterstützt durch ein höheres durchschnittliches zinsbringendes Vermögen und stärkere zinsunabhängige Erträge. Der Zinsüberschuss stieg im Quartalsvergleich um 1,4 %, obwohl sich die Nettozinsspanne auf voll steuerpflichtiger Basis (Fully Taxable-Equivalent Net Interest Margin) um fünf Basispunkte auf 3,70 % verringerte. Die Refinanzierungskosten stiegen um fünf Basispunkte auf 2,05 %, was teilweise höhere Fremdmittelaufnahmen widerspiegelt, während die Wertpapierrenditen von Reinvestitionen zu Zinssätzen profitierten, die über denen auslaufender Vermögenswerte lagen.

Firmenkundengeschäft treibt Kreditwachstum an

Das durchschnittliche Kreditvolumen stieg im Vergleich zum Vorquartal um 208 Millionen US-Dollar bzw. 1,6 % auf 13,30 Milliarden US-Dollar und lag damit um 5,8 % über dem Vorjahreswert. Die durchschnittlichen Gewerbe- und Industriekredite stiegen im Quartalsvergleich um 201 Millionen US-Dollar und im Vergleich zum Vorjahr um 702 Millionen US-Dollar bzw. 30,8 %, angetrieben durch das Wachstum in neueren Spezialsegmenten und der Mittelstandsfinanzierung.

Auch die Verbraucherkredite nahmen zu und stiegen gegenüber dem zweiten Quartal um 140 Millionen US-Dollar. Diese Zuwächse wurden teilweise durch einen Rückgang der durchschnittlichen Gewerbeimmobilienkredite um 104 Millionen US-Dollar und ein Minus bei den Wohnbauhypotheken von 26 Millionen US-Dollar kompensiert. Die Gesamtkreditrendite blieb mit 5,59 % weitgehend stabil und ging im Quartalsvergleich um zwei Basispunkte zurück.

Die durchschnittlichen Einlagen blieben gegenüber dem zweiten Quartal mit 14,14 Milliarden US-Dollar nahezu unverändert, stiegen jedoch im Jahresvergleich um 844 Millionen US-Dollar bzw. 6,3 %. Die Geldmarkt-Guthaben stiegen im Quartalsvergleich um 74 Millionen US-Dollar, während die Termineinlagen um 83 Millionen US-Dollar zurückgingen. Die durchschnittlichen Einlagenkosten stiegen um einen Basispunkt auf 1,44 %. Northwest teilte mit, dass Festgelder (Certificates of Deposit), die im Laufe des Quartals fällig wurden, einen gewichteten Durchschnittszins von 3,10 % aufwiesen, verglichen mit 2,97 % bei Neugeschäften.

Provisionserträge steigen bei im Quartalsvergleich höheren Aufwendungen

Das zinsunabhängige Ergebnis (Noninterest Income) wuchs gegenüber dem Vorquartal um 5,0 % und im Jahresvergleich um 11,6 % auf 35,9 Millionen US-Dollar. Dienstleistungsgebühren und -entgelte stiegen sowohl im Quartals- als auch im Jahresvergleich um 6,1 %, während die Erträge aus dem Treuhand- und sonstigen Finanzdienstleistungsgeschäft gegenüber dem zweiten Quartal um 7,0 % und gegenüber dem Vorjahr um 25,7 % zulegten. Die Erträge aus dem Hypothekengeschäft fielen im Quartalsvergleich um 50,8 % und im Jahresvergleich um 63,8 %.

Der zinsunabhängige Aufwand belief sich auf insgesamt 109,0 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 4,5 % gegenüber dem Vorquartal, aber einem Rückgang von 18,4 % im Jahresvergleich entspricht. Der Anstieg gegenüber dem Vorquartal ist im Wesentlichen auf einen Anstieg der Prämienaufwendungen für die Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) um rund 3 Millionen US-Dollar zurückzuführen, da das zweite Quartal eine Gutschrift im Zusammenhang mit Beitragsanpassungen für frühere Perioden enthielt. Die Kosten für Fusionen, Veräußerungen und Restrukturierungen sanken von 31,3 Millionen US-Dollar im Vorjahr auf 238.000 US-Dollar.

Die Effizienzquote nach GAAP lag bei 58,9 %, während die bereinigte Quote 57,8 % betrug – eine Verbesserung um 184 Basispunkte gegenüber dem Vorjahreszeitraum, jedoch 155 Basispunkte höher als im zweiten Quartal.

Kreditindikatoren bleiben gemischt

Die Risikovorsorge für Kreditausfälle entsprach 1,12 % des Kreditvolumens, was einem Rückgang um einen Basispunkt gegenüber dem Vorquartal entspricht. Die aufs Jahr hochgerechneten Nettoabschreibungen beliefen sich auf 15 Basispunkte und lagen damit unter der Prognosespanne des Unternehmens für das Gesamtjahr. In der Präsentationszusammenfassung für das Quartal wurde eine Risikovorsorge im Kreditgeschäft von 9,1 Millionen US-Dollar ausgewiesen.

Die notleidenden Vermögenswerte (Nonperforming Assets) stiegen von 0,70 % im Vorquartal auf 0,76 % des Kreditvolumens und sonstigen Immobilienbesitzes. Kredite mit einem Zahlungsverzug von mindestens 90 Tagen sanken jedoch von 0,49 % auf 0,36 %, was auf eine verbesserte Entwicklung in regionalen Portfolios sowie im Bereich der Langzeitpflege und die Bereinigung von Krediten im Abwicklungsstatus zurückzuführen ist.

Als risikobehaftet eingestufte Kredite (Classified Loans) sanken von 524,1 Millionen US-Dollar bzw. 3,96 % im zweiten Quartal auf 469 Millionen US-Dollar bzw. 3,50 % des Gesamtkreditvolumens. Northwest führte den Rückgang auf Rückzahlungen und Bonitätsverbesserungen zurück. Das risikobehaftete Engagement im Pflegeheimbereich verringerte sich von 17,0 % auf 9,2 % der risikobehafteten Kredite, worunter Tilgungen in Höhe von 30 Millionen US-Dollar im Laufe des Quartals fielen.

Ausblick auf 2026 und Risiken

In der Präsentation von Northwest wurde der Rahmen für 2026 mit einem Kreditwachstum im niedrigen bis mittleren einstelligen Prozentbereich und einem Einlagenwachstum im niedrigen einstelligen Prozentbereich beibehalten. Für das vierte Quartal wird eine Nettozinsspanne auf voll steuerpflichtiger Basis von 3,73 % angegeben. Der Ausblick für das Gesamtjahr beinhaltete zudem ein zinsunabhängiges Ergebnis von 125 bis 130 Millionen US-Dollar, zinsunabhängige Aufwendungen ohne Fusionskosten von 420 bis 430 Millionen US-Dollar, Erträge von 710 bis 730 Millionen US-Dollar und Nettoabschreibungen von 20 bis 27 Basispunkten. Die erwartete Steuerquote lag bei rund 24 %.

Das Unternehmen schloss das Quartal mit einem geschätzten harten Kernkapital (Common Equity Tier 1) von 12,2 % ab, was einem Rückgang von vier Basispunkten gegenüber dem Vorquartal entspricht. Gestiegene Zinssätze führten im Wertpapierportfolio zudem über das kumulierte sonstige Gesamtergebnis zu zusätzlichen nicht realisierten Verlusten, obwohl sie gleichzeitig höhere Reinvestitionsrenditen unterstützten.

Northwest nannte Veränderungen bei den Zinssätzen, der Einlagenstruktur und den Refinanzierungskosten, der Qualität der Vermögenswerte, der Regulierung, den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen sowie der Cybersicherheit als Faktoren, die künftige Ergebnisse beeinflussen könnten. Die Bank wies zudem auf Risiken im Zusammenhang mit dem Wachstum im Firmen- und Privatkundengeschäft, der Integration erworbener Unternehmen, den Bedingungen am Kreditmarkt und ihrer Fähigkeit hin, sich Zugang zu kostengünstigen Refinanzierungen zu verschaffen.