Gewinn der Northeast Bank steigt in Q1 2027 dank Kreditwachstum von 3,5 %

Die Northeast Bank verzeichnete in ihrem ersten Geschäftsquartal einen Gewinnanstieg gegenüber dem Vorjahr. Ein anhaltender Ausbau der landesweiten Gewerbeimmobilienfinanzierung stärkte das Kreditportfolio, während sich die Nettozinsspanne verringerte und die Finanzierung weiterhin stark auf vermittelte Einlagen und Certificates of Deposit konzentriert war.

Das Kreditinstitut mit Sitz in Maine erzielte in dem am 30. September 2026 endenden Quartal einen Gewinn von 29,0 Millionen US-Dollar, verglichen mit 22,5 Millionen US-Dollar im Vorjahr und 34,3 Millionen US-Dollar im Vorquartal. Das verwässerte Ergebnis belief sich auf 3,42 US-Dollar je Aktie, die Eigenkapitalrendite lag bei 18,65 % und die Gesamtkapitalrendite bei 2,21 %.

Das Gesamtkreditvolumen, einschließlich der zum Verkauf gehaltenen Kredite, erreichte 4,75 Milliarden US-Dollar, was einem Nettozuwachs von 162,8 Millionen US-Dollar bzw. 3,5 % im Laufe des Quartals entspricht. Die Northeast Bank generierte ein Gesamtkreditvolumen von 534,3 Millionen US-Dollar, darunter 258,6 Millionen US-Dollar an neu ausgereichten National-Lending-Krediten und 237,6 Millionen US-Dollar an gekauften Krediten mit einer unbezahlten Kapitalrestschuld von 254,2 Millionen US-Dollar. Die erworbenen Kredite wurden zu 93,5 % der unbezahlten Kapitalrestschuld übernommen.

National Lending treibt Portfolioexpansion voran

Das National-Lending-Portfolio stieg von 4,34 Milliarden US-Dollar zum 30. Juni auf 4,51 Milliarden US-Dollar. Neuvergaben und Käufe zu anfänglichen fortgeführten Anschaffungskosten summierten sich auf 500,6 Millionen US-Dollar und glichen den Tilgungs- und Ablaufabfluss aus neu vergebenen und erworbenen Krediten in Höhe von 333,0 Millionen US-Dollar mehr als aus.

Neu ausgereichte National-Lending-Kredite wiesen einen gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 7,1 % auf. Variabel verzinsliche Kredite machten 84 % der vierteljährlichen Neuvergaben aus, die alle an den Secured Overnight Financing Rate (SOFR) gebunden waren. Zum 30. September verzeichneten 93,7 % des selbst ausgereichten National-Lending-Portfolios Untergrenzen für den Zinssatz (Interest-Rate-Floors) mit einer gewichteten durchschnittlichen Untergrenze von 7,14 %.

Das Portfolio erworbener Kredite wies einen Buchwert von 2,79 Milliarden US-Dollar auf und erzielte eine Gesamtrendite (eine Nicht-GAAP-Kennzahl) von 9,11 %, verglichen mit 9,33 % im Vorquartal. Diese Rendite enthielt einen Beitrag von 7,70 % aus regulären Zinsen und Zuschreibungen sowie 1,41 % aus transaktionsbezogenen Erträgen, einschließlich der Auflösung von Risikovorsorgen für Kreditausfälle und beschleunigter Zuschreibungen.

Der Zinsüberschuss vor Risikovorsorge im Kreditgeschäft lag bei 58,9 Millionen US-Dollar, verglichen mit 48,2 Millionen US-Dollar im Vorjahr und 60,3 Millionen US-Dollar im vorherigen Quartal. Die Nettozinsspanne betrug 4,57 %, nach 4,59 % im Vorjahr und 4,80 % im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2026. Die transaktionsbezogenen Zinserträge sanken von 4,8 Millionen US-Dollar im Vorquartal auf 4,2 Millionen US-Dollar.

Im Bereich Kleinunternehmenskredite (Small Business Lending) wurden Kredite im Wert von 38,0 Millionen US-Dollar vergeben und 33,3 Millionen US-Dollar verkauft, was einen Veräußerungsgewinn von 2,7 Millionen US-Dollar einbrachte. In der Präsentation wurde darauf hingewiesen, dass das SBA-Volumen in den Geschäftsjahren 2026 und 2027 durch Verfahrensänderungen im Juni 2025 beeinträchtigt wurde, die zu längeren Bearbeitungszeiten führten, sowie durch einen Government Shutdown vom 1. Oktober bis 12. November 2025.

Einlagen steigen durch Ausbau vermittelter Finanzierungen

Die Einlagen stiegen im Quartalsverlauf um 3 % auf 3,79 Milliarden US-Dollar. Vermittelte Einlagen (Brokered Deposits) legten um 9 % auf 1,90 Milliarden US-Dollar zu und machten 50 % der Gesamteinlagen aus, während Einlagen von öffentlichen Haushalten um 12 % auf 531,0 Millionen US-Dollar sanken. Aufgeteilt nach Produkten stiegen Festgeldzertifikate (Certificates of Deposit) um 6 % auf 2,66 Milliarden US-Dollar und entsprachen 70 % aller Einlagen.

Der gewichtete durchschnittliche Einlagenzins stieg leicht von 3,46 % zum 30. Juni auf 3,48 %. Die durchschnittlichen Quartalskosten für Einlagen verringerten sich von 3,51 % auf 3,49 %, während die durchschnittlichen Refinanzierungskosten inklusive Fremdkapitalaufnahmen leicht von 3,59 % auf 3,58 % sanken.

Der zinsunabhängige Aufwand belief sich auf 24,2 Millionen US-Dollar, verglichen mit 21,9 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum und 23,5 Millionen US-Dollar im Vorquartal. Die Effizienzquote (Efficiency Ratio auf Nicht-GAAP-Basis) lag bei 37,6 %, verglichen mit 41,4 % im Vorjahr und 36,0 % im vierten Quartal.

Kreditkennzahlen und Kapitalisierung

Die notleidenden Vermögenswerte (Nonperforming Assets) sanken von 0,67 % zum 30. Juni auf 0,60 % der Bilanzsumme, während notleidende Kredite von 0,56 % auf 0,48 % des Gesamtkreditvolumens zurückgingen. Als risikobehaftet eingestufte Gewerbekredite verringerten sich von 22,6 Millionen US-Dollar auf 19,6 Millionen US-Dollar. Die Risikovorsorge für Kreditausfälle lag zum Quartalsende bei 58,3 Millionen US-Dollar bzw. 1,25 % des Bruttokreditvolumens.

Das National-Lending-Portfolio wies einen gewichteten durchschnittlichen Beleihungsauslauf (Loan-to-Value) von 53 % auf. Einzelhandels- und Mehrfamilienhausimmobilien bildeten die größten Besicherungs-Kategorien mit jeweils rund 1,0 Milliarde US-Dollar Portfoliovolumen. Geografisch entfielen 45 % der Sicherheiten von National Lending auf New York und 20 % auf Kalifornien.

Die Tier-1-Leverage-Ratio der Northeast Bank betrug 12,1 %, ihre Kernkapitalquote (Tier 1) 13,5 % und ihre Gesamtkapitalquote 14,7 %. Der materielle Buchwert je Aktie (eine Nicht-GAAP-Kennzahl) stieg von 70,58 US-Dollar zum 30. Juni auf 73,22 US-Dollar. Die Bank meldete eine Kreditkapazität von 1,58 Milliarden US-Dollar und eine verbleibende Verfügbarkeit von 65,4 Millionen US-Dollar im Rahmen ihres At-the-Market-Aktienprogramms, wobei im Quartal keine Aktien ausgegeben wurden.

In der Präsentation des Managements wurde National Lending weiterhin als Wachstumsmotor des Unternehmens genannt, gestützt auf erworbene und selbst ausgereichte Gewerbeimmobilienkredite. Der Ausblick der Bank bleibt jedoch abhängig von Veränderungen der Zinssätze und Immobilienwerte, der Konjunkturlage, Kreditausfällen, der Einlagenentwicklung, Volatilitäten am Kapitalmarkt, regulatorischen Entwicklungen und operationellen Risiken. Das Kredit-Einlagen-Verhältnis lag bei 121,4 %, während das Engagement bei nicht vom Eigentümer genutzten Gewerbeimmobilien 490,4 % des Gesamtkapitals ausmachte.