Gewinn von Central Bancompany steigt im Q3 2026 dank Zinsüberschusswachstum um 19,7 %

Central Bancompany erzielte im dritten Quartal 2026 einen Nettogewinn von 116,2 Millionen US-Dollar. Dies entspricht einem Anstieg von 19,7 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum, da ein höherer Zinsüberschuss sowie ein Wachstum bei den Gebühren im Wealth Management den Rückgang der Einnahmen im Hypothekengeschäft und gestiegene Personalkosten mehr als ausglichen. Das verwässerte Ergebnis je Aktie stieg um 9,9 % auf 0,48 US-Dollar, während der bereinigte Nettogewinn um 13,4 % auf 116,1 Millionen US-Dollar zulegte.

Der Zinsüberschuss stieg im Jahresvergleich um 10,0 % auf 218,9 Millionen US-Dollar. Auf voll steueräquivalenter Basis belief sich der Zinsüberschuss auf 220,5 Millionen US-Dollar, und die Nettozinsspanne weitete sich von 4,39 % im Vorjahreszeitraum bzw. 4,43 % im zweiten Quartal auf 4,51 % aus. Das durchschnittliche zinstragende Vermögen stieg um 7,1 %, getragen von einem Einlagenwachstum und einer höheren Eigenkapitalbasis. Eine im Vorquartal abgeschlossene Umschichtung des Wertpapierportfolios trug rund 1 Million US-Dollar zum zusätzlichen Zinsüberschuss und zwei Basispunkte zur Spanne des dritten Quartals bei.

Das Unternehmen wies zinsunabhängige Erträge von 66,8 Millionen US-Dollar aus, was einem Anstieg von 17,0 % im Jahresvergleich, aber einem Rückgang von 4,0 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Ohne Berücksichtigung der Nettogewinne und -verluste aus Wertpapieren des Anlagevermögens stieg der bereinigte zinsunabhängige Ertrag im Vergleich zum Vorjahr um 4,0 % auf 66,6 Millionen US-Dollar.

Der Bereich Vermögensverwaltung (Wealth Management) trug am stärksten zu den Provisionserträgen bei. Hier stieg der Umsatz um 16,7 % auf 23,6 Millionen US-Dollar, da das betreute Vermögen (Assets under Advice) um 13,8 % auf 17,5 Milliarden US-Dollar zulegte. Die Einnahmen aus Zahlungsverkehrsdienstleistungen wuchsen, gestützt auf ein höheres Transaktionsvolumen und eine stärkere Anzahl von Transaktionen, um 4,0 % auf 17,8 Millionen US-Dollar. Die Dienstleistungsgebühren und Provisionen erhöhten sich um 3,3 % auf 15,4 Millionen US-Dollar.

Die Einnahmen im Hypothekengeschäft sanken im Jahresvergleich um 14,3 % und gegenüber dem zweiten Quartal um 16,9 % auf 8,8 Millionen US-Dollar. Central Bancompany führte diesen Rückgang in erster Linie auf ein geringeres Vergabevolumen in einem Umfeld höherer Zinsen zurück. Die Provisionsquote (Fee Income Ratio) lag bei 23,4 %, verglichen mit 22,3 % im Vorjahr.

Aufwendungen und Kreditgeschäft

Der zinsunabhängige Aufwand belief sich auf insgesamt 131,0 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 3,2 % im Jahresvergleich und einem Rückgang von 0,3 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Die Gehälter und Sozialleistungen stiegen um 6,3 % auf 80,0 Millionen US-Dollar, was auf leistungsorientierte Gehaltserhöhungen und eine höhere erfolgsabhängige Vergütung zurückzuführen ist. Die Anwalts- und Beratungskosten sanken aufgrund niedrigerer IT-Beratungskosten um 13,9 % auf 5,3 Millionen US-Dollar.

Die Aufwand-Ertrag-Relation (Efficiency Ratio) nach GAAP verbesserte sich von 49,6 % im Vorjahr auf 45,9 %. Die voll steueräquivalente Non-GAAP-Aufwand-Ertrag-Relation lag bei 45,4 %, verglichen mit 47,7 % im Vorjahresquartal und 46,1 % im zweiten Quartal.

Die zur Kapitalanlage gehaltenen Kredite (Loans held for investment) erreichten zum Quartalsende 11,7 Milliarden US-Dollar, was einem Zuwachs von 0,5 % gegenüber dem Vorquartal und 3,6 % im Jahresvergleich entspricht. Ohne den bewussten Abbau sonstiger Verbraucherkredite lag das Kreditwachstum laut Unternehmensangaben bei 0,8 % gegenüber dem Vorquartal und 5,2 % gegenüber dem Vorjahr.

Die Kredite für Gewerbeimmobilien stiegen im Jahresvergleich um 4,6 % auf 5,0 Milliarden US-Dollar, einschließlich eines Anstiegs von 5,8 % bei nicht vom Eigentümer genutzten Gewerbeimmobilien. Wohnungsbauhypotheken wuchsen um 7,5 % auf 3,5 Milliarden US-Dollar, während Immobiliarkredite im Rahmen von Eigenkapital-Kreditlinien (Home Equity Lines of Credit) um 16,8 % auf 457 Millionen US-Dollar zulegten. Sonstige Verbraucherkredite sanken um 27,0 % auf 429 Millionen US-Dollar, da das Unternehmen die Umschichtung seines Verbraucherratenkredit-Portfolios fortsetzte.

Die durchschnittlichen Einlagen stiegen im Jahresvergleich um 4,4 % auf 15,4 Milliarden US-Dollar. Die durchschnittlichen unverzinsten Einlagen nahmen um 6,2 % zu und machten 36 % der durchschnittlichen Bestände aus. Die Gesamteinlagenkosten lagen bei 1,11 %, verglichen mit 1,19 % im Vorjahr und 1,10 % im Vorquartal. Sichteinlagen und täglich fällige Konten machten 90 % der Einlagen zum Quartalsende aus, während nicht versicherte und unbesicherte Einlagen – ohne Berücksichtigung von konzerninternen Konten – 21,8 % ausmachten.

Kapitaleinsatz und Kredittrends

Central Bancompany beendete das Quartal mit einer harten Kernkapitalquote (CET1-Quote) von 29,1 %, verglichen mit 28,6 % im zweiten Quartal. Nach Schätzungen des Unternehmens lag das verfügbare Kapital um 2,0 Milliarden US-Dollar über dem langfristigen CET1-Ziel von 13,5 %, was 8,28 US-Dollar je Aktie entspricht. Der materielle Buchwert je Aktie lag bei 14,58 US-Dollar, was einem Anstieg von 9,7 % im Jahresvergleich, aber einem Rückgang von 0,7 % gegenüber dem Vorquartal entspricht.

Das Management erklärte, weiterhin Übernahmen mit attraktiven Renditen auf das investierte Kapital zu prüfen und das überschüssige Kapital für einen schnellen Einsatz zur Verfügung zu haben. Im Rahmen seines 100-Millionen-US-Dollar-Rückkaufprogramms kaufte das Unternehmen im Laufe des Quartals zudem Aktien im Wert von 3,8 Millionen US-Dollar zu einem Durchschnittspreis von 31,02 US-Dollar zurück.

Die Kreditkennzahlen blieben moderat, zeigten jedoch leichte Zuwächse. Die leistungsgestörten Vermögenswerte (Nonperforming Assets) stiegen auf 0,33 % der Gesamtsumme der Aktiva, nach 0,30 % im zweiten Quartal und 0,30 % im Vorjahreszeitraum. Die annualisierten Nettoabschreibungen lagen bei 0,12 % der durchschnittlichen Kredite, verglichen mit 0,10 % im Vorquartal und unverändert gegenüber dem Vorjahr. Überfällige Kredite machten 0,24 % der zur Kapitalanlage gehaltenen Kredite aus, verglichen mit 0,22 % im Vorquartal und 0,21 % im Vorjahr. Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft belief sich auf 150,9 Millionen US-Dollar oder 1,29 % der zur Kapitalanlage gehaltenen Kredite.

In der Präsentation wurden für das vierte Quartal Ausläufe von festverzinsten Kredittilgungen im Umfang von rund 700 Millionen US-Dollar mit einem durchschnittlichen Zinssatz von 6,0 % ausgewiesen, gefolgt von rund 2,2 Milliarden US-Dollar zum gleichen Durchschnittszinssatz im Jahr 2027. Bei den Wertpapieren werden für das vierte Quartal Ausläufe von insgesamt rund 200 Millionen US-Dollar zu 4,2 % und für 2027 von 1,1 Milliarden US-Dollar zu 4,3 % erwartet. Das Unternehmen gab keine formelle Gewinnprognose ab und wies darauf hin, dass zukunftsgerichtete Erwartungen weiterhin Wettbewerbsbedingungen, Zinsänderungen sowie sonstigen betrieblichen und wirtschaftlichen Unsicherheiten unterliegen.