Q3-Gewinn der Avidbank steigt dank Kredit- und Einlagenwachstum

Die Avidbank Holdings (AVBH) meldete für das dritte Quartal 2026 einen Nettogewinn von 10,2 Millionen US-Dollar bzw. 0,94 US-Dollar je verwässerter Aktie, da ein Wachstum bei Krediten und Einlagen den Zinsüberschuss anhob. Der Gewinn stieg gegenüber 7,6 Millionen US-Dollar bzw. 0,71 US-Dollar je Aktie im zweiten Quartal, während sich die Nettozinsspanne der Bank verengte, weil vorübergehend erhöhte Einlagen die niedriger verzinsten Cash-Bestände aufstockten.

Das jüngste Ergebnis vergleicht sich zudem mit einem GAAP-Nettoverlust von 37,7 Millionen US-Dollar bzw. 4,12 US-Dollar je Aktie im dritten Quartal 2025, als die Avidbank einen Verlust von 62,4 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf von Wertpapieren verzeichnete. Ohne diesen Vorjahreseffekt stieg der bereinigte Nettogewinn von 6,7 Millionen auf 10,2 Millionen US-Dollar, und das bereinigte verwässerte Ergebnis je Aktie erhöhte sich von 0,72 auf 0,94 US-Dollar.

Der Zinsüberschuss erreichte 28,7 Millionen US-Dollar, verglichen mit 26,7 Millionen US-Dollar im Vorquartal und 22,7 Millionen US-Dollar ein Jahr zuvor. Die Bank führte den Anstieg gegenüber dem Vorquartal in erster Linie auf vorübergehend höhere Einlagenbestände und die daraus resultierende Zunahme der liquiden Mittel sowie auf höhere durchschnittliche Kredit- und Wertpapierbestände zurück.

Die Nettozinsspanne lag bei 4,07 %, was einem Rückgang um 19 Basispunkte gegenüber dem zweiten Quartal, aber einem Anstieg gegenüber 3,90 % im Vorjahreszeitraum entspricht. Die Avidbank schätzte, dass höher verzinstes Guthaben im Zusammenhang mit vorübergehenden Einlagenbeständen die Quartalsspanne um etwa 17 Basispunkte verringerte. Die durchschnittliche Kreditrendite lag bei 6,66 % nach 6,67 % im zweiten Quartal, während die Einlagenkosten unverändert bei 2,29 % verblieben.

Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft sank von 2,8 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal und 1,4 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum auf 1,2 Millionen US-Dollar. Das zinsunabhängige Ergebnis betrug 1,7 Millionen US-Dollar, verglichen mit 3,1 Millionen US-Dollar im Vorquartal, in dem die Auszahlung einer bankeigenen Lebensversicherung im Todesfall enthalten war. Der zinsunabhängige Aufwand lag bei 15,1 Millionen US-Dollar und ging damit im Vergleich zum Vorquartal von 16,5 Millionen US-Dollar zurück, stieg jedoch gegenüber den 13,5 Millionen US-Dollar des Vorjahreszeitraums.

Die Gesamtkapitalrendite lag bei 1,42 %, während die Eigenkapitalrendite 13,43 % betrug. Die Cost-Income-Ratio lag bei 49,80 %. Der Buchwert je Aktie stieg zum 30. September auf 27,24 US-Dollar nach 26,97 US-Dollar zum 30. Juni und 25,00 US-Dollar ein Jahr zuvor.

Kredit- und Einlagengeschäft expandieren

Das Kreditvolumen abzüglich abgegrenzter Gebühren belief sich zum Quartalsende auf insgesamt 2,28 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 58 Millionen US-Dollar gegenüber dem 30. Juni und 324 Millionen US-Dollar bzw. 17 % gegenüber September 2025 entspricht. Laut Avidbank entfielen 59 % des gesamten Kreditvolumens auf Gewerbe- und Industriekredite sowie selbstgenutzte Gewerbeimmobilien. Etwa 26 % der Kreditbestände befanden sich außerhalb Kaliforniens, was die gezielte Expansion in bundesweite Geschäftsbereiche widerspiegelt.

Die Einlagen lagen am Quartalsende bei 2,61 Milliarden US-Dollar und stiegen damit um 290 Millionen US-Dollar gegenüber dem 30. Juni sowie um 563 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorjahr. Die durchschnittlichen Einlagen stiegen im Vergleich zum Vorquartal um 284 Millionen US-Dollar und im Jahresvergleich um 450 Millionen US-Dollar bzw. 22 %, wobei das Unternehmen anmerkte, dass ein Teil dieses Anstiegs vorübergehender Natur war. Unverzinsliche Einlagen beliefen sich auf 535,1 Millionen US-Dollar, verglichen mit 568,5 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal und 471,8 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum.

Die Venture-Lending-Plattform der Avidbank blieb eine wichtige Refinanzierungsquelle, wobei die Kundeneinlagen dem 2,7-Fachen des Venture-Kreditbestands entsprachen. Das Venture-Portfolio umfasste Kredite in Höhe von 190 Millionen US-Dollar an Software-as-a-Service-Unternehmen, was 61 % der Venture-Kredite ausmachte. Das Engagement bei vertikalem SaaS belief sich auf 128,3 Millionen US-Dollar, während das Engagement bei horizontalem SaaS 61,7 Millionen US-Dollar betrug.

Die Bank erklärte, dass sie potenzielle Störungen durch Fortschritte im Bereich der künstlichen Intelligenz aufmerksam beobachtet, insbesondere bei horizontalen SaaS-Unternehmen. Zudem gab sie an, dass Portfoliounternehmen weiterhin Eigenkapitalfinanzierungen aufnahmen und SaaS-Kreditnehmer in großem Umfang KI-gestützte Entwicklungstools einsetzten.

Kreditqualität und Kapital

Leistungsausfallgefährdete Vermögenswerte (Non-performing Assets) machten 0,54 % der Gesamtaktiva aus, was gegenüber dem zweiten Quartal unverändert war, aber über den 0,12 % des Vorjahres lag. Die Wertberichtigungen für Kreditverluste auf Kredite und ungenutzte Kreditzusagen lagen bei 1,11 %, verglichen mit 1,09 % im Juni und 1,19 % im September 2025. Die Netto-Forderungsausfälle lagen im Laufe des Quartals bei null.

Die Bank gab bekannt, dass zu den minderwertigen oder zweifelhaften Krediten zwei notleidende Bau- und Grundstückskredite in Höhe von insgesamt 15,9 Millionen US-Dollar gehörten. Zu den beobachtungsbedürftigen Krediten gehörte eine Kundenbeziehung im Bereich nicht selbstgenutzter Gewerbeimmobilien, die drei Kredite über insgesamt 29 Millionen US-Dollar mit geschätzten Beleihungsausläufen unter 50 % umfasste.

Die Avidbank schloss das Quartal mit einer Tier-1-Leverage-Ratio von 10,82 %, einer harten Kernkapitalquote (CET1) von 11,45 % und einer Gesamtkapitalquote von 13,48 % ab. Im Berichtszeitraum kündigte und tilgte sie kündbare Nachranganleihen im Wert von 22 Millionen US-Dollar und schloss eine Privatplatzierung neuer Nachranganleihen im Wert von 30 Millionen US-Dollar ab. Die neuen Verbindlichkeiten laufen am 1. September 2036 ab und weisen in den ersten fünf Jahren einen festen Zinssatz von 7,00 % auf.

In der Präsentation wurden keine zahlenmäßigen Ausblicke gegeben. Die Avidbank betonte weiterhin die bundesweite Expansion von ihrem Hauptsitz in der Bay Area aus, Investitionen in Personal sowie Wachstum in den Bereichen Venture Lending, Sponsor Finance, Fund Finance, Asset-Based Lending und anderen Firmenkundengeschäften. Zu den wichtigsten vom Unternehmen genannten Unsicherheiten gehören die wirtschaftlichen Bedingungen in Kalifornien und der Bay Area, Zinsänderungen, Engagements in Gewerbeimmobilien, die Aktivität bei Venture Capital und Private Equity, die Bonität der Kreditnehmer, der Wettbewerb, Regulierungen, Liquiditäts- und Cybersicherheitsrisiken.