Rambus erzielt Rekordumsatz im dritten Quartal – KI-Nachfrage treibt Produktverkäufe an

Rambus (RMBS) wies für das dritte Quartal 2026 ein Rekordergebnis bei Umsatzerlösen und Non-GAAP-Gewinn aus, da die Nachfrage aus den Bereichen Rechenzentren und künstliche Intelligenz den Produktumsatz um 22 % gegenüber dem Vorjahr steigerte. Das Unternehmen erwirtschaftete zudem einen Rekord-Cashflow aus der Geschäftstätigkeit und gab für das vierte Quartal eine Umsatzprognose von 227 Mio. bis 233 Mio. US-Dollar ab.

Der Umsatz im dritten Quartal stieg auf 218,3 Mio. US-Dollar, verglichen mit 178,5 Mio. US-Dollar im Vorjahreszeitraum und 207,4 Mio. US-Dollar im Vorquartal, und übertraf damit die eigene Prognose des Unternehmens. Der Produktumsatz erreichte ein Rekordniveau von 114 Mio. US-Dollar, was einem Anstieg von 15 % gegenüber dem Vorquartal und 22 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Das Non-GAAP-Betriebsergebnis kletterte auf 102,2 Mio. US-Dollar von 79,2 Mio. US-Dollar im Vorjahreszeitraum, obwohl Rambus weiterhin in seine zentralen Wachstumsinitiativen investierte. Die betrieblichen Aufwendungen und Kosten auf Non-GAAP-Basis stiegen auf 116,1 Mio. US-Dollar nach 99,3 Mio. US-Dollar im Vorjahr.

Der Non-GAAP-Nettogewinn lag bei 91,7 Mio. US-Dollar im Vergleich zu 68 Mio. US-Dollar im dritten Quartal 2025. Das verwässerte Non-GAAP-Ergebnis je Aktie stieg um 35 % gegenüber dem Vorjahr und um 10 % gegenüber dem Vorquartal auf 0,84 US-Dollar.

Auf GAAP-Basis belief sich das Betriebsergebnis auf 83,7 Mio. US-Dollar, der Nettogewinn lag bei 74,6 Mio. US-Dollar und das verwässerte Ergebnis je Aktie betrug 0,69 US-Dollar. Zu den wesentlichen Anpassungen zwischen den GAAP- und Non-GAAP-Ergebnissen gehörten 17 Mio. US-Dollar an aktienbasierter Vergütung sowie 1 Mio. US-Dollar an Abschreibungen auf erworbene immaterielle Vermögenswerte.

Nachfrage nach KI und Rechenzentren stützt Produktwachstum

Rambus führte die Entwicklung beim Produktumsatz auf die Nachfrage im Bereich Rechenzentren und KI zurück. Im Laufe des Quartals erweiterte das Unternehmen sein Angebot an Chips und Silicon-IP für KI-Systeme der nächsten Generation, darunter eine integrierte Schaltung für das Energiemanagement von LPDDR6-SOCAMM2-Modulen sowie Root-of-Trust-Sicherheits-IP der Rechenzentrumsklasse.

Das Management erklärte, dass das erweiterte Portfolio darauf ausgelegt sei, die Leistung für KI-Anwendungen und andere anspruchsvolle Arbeitslasten zu verbessern. Das Unternehmen plant, im Rahmen seines langfristigen profitablen Wachstums weiterhin gezielt in seine Produkt-Roadmap und sein Patentportfolio zu investieren.

Der Cashflow aus der Geschäftstätigkeit erreichte einen Rekordwert von 102,5 Mio. US-Dollar, verglichen mit 88,4 Mio. US-Dollar im Vorjahr und 61,2 Mio. US-Dollar im zweiten Quartal. Rambus beendete die Periode mit liquiden Mitteln und Wertpapieren im Wert von 776,9 Mio. US-Dollar, nach 824,9 Mio. US-Dollar am Ende des Vorquartals.

Das Unternehmen schüttete im Laufe des Quartals 135 Mio. US-Dollar an die Aktionäre zurück, einschließlich eines beschleunigten Aktienrückkaufs im Volumen von 100 Mio. US-Dollar. Rambus bezeichnete seine Bilanz als schuldenfrei, mit einer Bilanzsumme von 1,56 Mrd. US-Dollar und einem Eigenkapital von 1,42 Mrd. US-Dollar zum Quartalsende.

Ausblick auf das vierte Quartal

Für das vierte Quartal 2026 erwartet Rambus sowohl auf GAAP- als auch auf Non-GAAP-Basis einen Umsatz zwischen 227 Mio. und 233 Mio. US-Dollar. Die Prognose umfasst einen Produktumsatz von 127 Mio. bis 133 Mio. US-Dollar, Lizenzeinnahmen von 68 Mio. bis 74 Mio. US-Dollar sowie Umsätze aus Verträgen und sonstigen Erlösen von 26 Mio. bis 32 Mio. US-Dollar.

Das verwässerte Ergebnis je Aktie auf GAAP-Basis wird bei einem Steuersatz von 17,5 % voraussichtlich zwischen 0,68 und 0,76 US-Dollar liegen. Das verwässerte Non-GAAP-Ergebnis je Aktie soll unter der Annahme eines Steuersatzes von 16 % zwischen 0,84 und 0,92 US-Dollar betragen. Der Ausblick legt eine verwässerte Aktienanzahl von 109 Millionen zugrunde.

Rambus prognostiziert die betrieblichen Aufwendungen und Kosten auf GAAP-Basis auf 139 Mio. bis 143 Mio. US-Dollar und auf Non-GAAP-Basis auf 120 Mio. bis 124 Mio. US-Dollar. Die Schätzung auf Non-GAAP-Basis schließt 18 Mio. US-Dollar an aktienbasierter Vergütung und 1 Mio. US-Dollar an Abschreibungen auf erworbene immaterielle Vermögenswerte aus.

Der Ausblick unterliegt weiterhin Herausforderungen am Markt sowie geopolitischen und makroökonomischen Unsicherheiten. Rambus wies zudem darauf hin, dass die Erwartungen bezüglich des Branchenwachstums, der Produkteinführungen, der Technologienachfrage und der Investitionsstrategien auf aktuellen Annahmen beruhen und die tatsächlichen Ergebnisse erheblich davon abweichen können.