Gewinn der Bank of Hawai‘i steigt im 3. Quartal 2026 bei sich ausweitender Nettozinsmarge

Die Bank of Hawai‘i Corporation (NYSE: BOH) wies für das dritte Quartal 2026 einen höheren Gewinn aus, da der Zinsüberschuss und die Nettozinsspanne das zehnte Quartal in Folge stiegen und den Rückgang des zinsunabhängigen Ertrags überwogen. Der vorläufige Jahresüberschuss stieg von 53,3 Millionen US-Dollar im Vorjahr auf 64,3 Millionen US-Dollar, während das verwässerte Ergebnis je Stammaktie von 1,20 US-Dollar auf 1,49 US-Dollar zulegte.

Der Zinsüberschuss erreichte 156,1 Millionen US-Dollar, verglichen mit 153,6 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal und 136,7 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Die Nettozinsspanne weitete sich auf 2,82 % aus, verglichen mit 2,78 % im Vorquartal und 2,46 % im dritten Quartal 2025. Die Gesamteinlagenkosten verharrten bei 1,27 % und lagen damit unter dem Median von 1,78 % des KBW Regional Banking Index.

Die Gesamterträge stiegen von 182,6 Millionen US-Dollar im Vorjahr auf 198,8 Millionen US-Dollar. Der zinsunabhängige Ertrag lag bei 42,7 Millionen US-Dollar, verglichen mit 43,3 Millionen US-Dollar im Vorquartal und 46,0 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Im Vorjahreszeitraum waren rund 3,0 Millionen US-Dollar an Gebühreneinnahmen aus dem Merchant-Services-Geschäft enthalten, das im vierten Quartal 2025 veräußert wurde.

Der zinsunabhängige Aufwand lag mit 112,3 Millionen US-Dollar nahezu unverändert gegenüber 112,4 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Das operative Ergebnis stieg von 70,3 Millionen US-Dollar auf 86,5 Millionen US-Dollar, während die Risikovorsorge im Kreditgeschäft von 2,5 Millionen US-Dollar auf 2,8 Millionen US-Dollar anstieg. Die Gesamtkapitalrendite (ROA) betrug 1,07 % und die Eigenkapitalrendite (ROE) lag bei 15,38 %.

Kredite steigen, während Einlagen sinken

Das Volumen der Kredite und Leasingforderungen belief sich zum Quartalsende auf 14,37 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 0,6 % gegenüber dem zweiten Quartal und 2,5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Gewerbekredite summierten sich auf rund 6,3 Milliarden US-Dollar (+3,7 % gegenüber dem Vorjahr), während Verbraucherkredite um 1,6 % auf etwa 8,1 Milliarden US-Dollar stiegen. Auf das Jahr hochgerechnet stiegen die Gewerbekredite um 5,1 % und das Gesamtkredit- und Leasingvolumen wuchs um 2,7 %.

Die Gesamteinlagen verringerten sich im Vergleich zum Vorquartal um 2,0 % und gegenüber dem Vorjahr um 2,8 % auf 20,48 Milliarden US-Dollar. Unverzinsliche Einlagen machten 26,5 % der Gesamteinlagen aus. Die Bank of Hawai‘i meldete für 2026 einen Marktanteil am Einlagengeschäft von 34,3 % gegenüber 27,6 % im Jahr 2006, basierend auf von der Gesellschaft vorgelegten FDIC-Daten.

Die Bank schätzte, dass die Neufestsetzung von Cashflows im dritten Quartal 2,9 Millionen US-Dollar zum vierteljährlichen Zinsüberschuss beigetragen hat, unter der Annahme, dass auslaufende und vorzeitig zurückgezahlte Vermögenswerte zu den in der Präsentation angegebenen Bedingungen wiederangelegt wurden. Die Neufestsetzung der Einlagenzinsen und Verschiebungen im Einlagenmix hatten eine negative Belastung von 1,4 Millionen US-Dollar pro Quartal zur Folge.

In der Präsentation wurde zudem die Auswirkung einer Anhebung des Leitzinses um 25 Basispunkte modelliert. Zinssensitive ertragbringende Vermögenswerte würden den vierteljährlichen Zinsüberschuss schätzungsweise um 4,1 Millionen US-Dollar erhöhen, während Einlagenkosten ihn kurzfristig um 3,1 Millionen US-Dollar und längerfristig um 4,4 Millionen US-Dollar verringern würden. Diese Schätzungen schließen die Zinseffekte auf kurzfristige Verbindlichkeiten aus und hängen von den Einlagen-Beta-Annahmen des Unternehmens ab.

Gebühren im Vermögensverwaltungsgeschäft steigen

Die Gebühren für Treuhand- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen stiegen im dritten Quartal von 12,6 Millionen US-Dollar im Vorjahr auf 13,4 Millionen US-Dollar, während die Einnahmen aus Renten- und Versicherungsverträgen von 1,1 Millionen US-Dollar auf 2,1 Millionen US-Dollar zulegten. Die kombinierten Erträge im Wealth-Management erreichten 15,5 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 13,5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

In den ersten neun Monaten des Jahres 2026 beliefen sich die Treuhand- und Vermögensverwaltungsgebühren auf 39,6 Millionen US-Dollar und die Gebühren aus Renten- und Versicherungsverträgen auf 5,6 Millionen US-Dollar. Ihr Gesamtwert von 45,2 Millionen US-Dollar lag um 11,5 % über dem Wert des Vergleichszeitraums 2025.

Kreditkennzahlen bleiben niedrig, obwohl einige Indikatoren steigen

Die aufs Jahr hochgerechnete Nettoausfallrate lag bei 0,09 %, verglichen mit 0,10 % im zweiten Quartal. Die Wertberichtigungen für Kreditverluste entsprachen 1,02 % des ausstehenden Kredit- und Leasingvolumens.

Immobilien besicherten 80 % des Kreditportfolios mit einem gewichteten durchschnittlichen Beleihungsauslauf (LTV) von 51 %. Gewerbeimmobilien machten 31 % der Gesamtkredite bzw. 4,5 Milliarden US-Dollar aus und wiesen einen gewichteten durchschnittlichen LTV von 55 % auf. Nur 101 Millionen US-Dollar oder 2,3 % des Gewerbeimmobilienportfolios wiesen einen LTV von über 80 % auf, und die Hälfte der planmäßigen Fälligkeiten im Gewerbeimmobilienbereich fällt in das Jahr 2031 oder später.

Andere Kreditindikatoren entwickelten sich uneinheitlicher. Zins- und Tilgungsrückstände stiegen auf 0,46 % der Kredite am Periodenende, verglichen mit 0,41 % im zweiten Quartal und 0,29 % im Vorjahr. Leistungsausfallende Vermögenswerte stiegen auf 0,30 % der Kredite zuzüglich sonstiger im Besitz befindlicher Immobilien, verglichen mit 0,08 % im Vorquartal. Intensivbetreute Kredite gingen im Vergleich zum Vorquartal von 2,81 % auf 2,37 % der Kredite am Periodenende zurück, blieben jedoch über dem Vorjahreswert von 2,05 %. Das Unternehmen gab an, dass 93 % der intensivbetreuten Kredite durch Immobilien besichert waren, mit einem gewichteten durchschnittlichen LTV von 61 %.

Kapitalausstattung stützt erweiterte Aktienrückkaufermächtigung

Die Bank of Hawai‘i meldete zum 30. September eine vorläufige harte Kernkapitalquote (CET1) von 12,10 %, eine Kernkapitalquote (Tier 1) von 14,41 % und eine Gesamtkapitalquote von 15,43 %. Die Bank kaufte im Laufe des Quartals eigene Stammaktien im Wert von 20,2 Millionen US-Dollar zurück und erhöhte ihre Rückkaufermächtigung um 200 Millionen US-Dollar, wodurch das verfügbare Programm auf 268,7 Millionen US-Dollar stieg.

Die sofort verfügbare Liquidität belief sich auf insgesamt 10,2 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 7,5 Milliarden US-Dollar an unversicherten und unbesicherten Einlagen. Unversicherte und unbesicherte Guthaben machten 37 % der Gesamteinlagen aus, während 10 % unversichert, aber besichert waren.

Das Unternehmen gab zu bedenken, dass seine zukunftsgerichteten Aussagen auf Annahmen bezüglich der Finanzlage, des Geschäftsbetriebs und der Geschäftsaussichten beruhen, und verpflichtet sich nicht, diese Aussagen aufgrund späterer Ereignisse oder Umstände zu aktualisieren.