East West Bancorp erzielt Rekordgewinn im 3. Quartal, hebt Ausblick für Zinsüberschusswachstum an

East West Bancorp, Inc. (Nasdaq: EWBC) meldete für das dritte Quartal 2026 einen Rekord-Nettogewinn und -Umsatz, gestützt auf das Wachstum bei Einlagen und Krediten, einen höheren Zinsüberschuss sowie eine breitere Nettozinsspanne. Die Bank hob zudem ihre Prognose für das Zinsüberschusswachstum im Gesamtjahr von 8 % bis 9 % auf 9 % bis 10 % an und schränkte mehrere andere Spannen ihrer Prognose ein.

Der Nettogewinn erreichte 382 Millionen US-Dollar bzw. 2,76 US-Dollar pro verwässerter Aktie, verglichen mit 368,4 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum und 363,7 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal. Die Erträge stiegen auf einen Quartalsrekord von 823 Millionen US-Dollar. In den ersten neun Monaten des Jahres 2026 kletterten die Erträge im Jahresvergleich um 10 %, während der Nettogewinn und das verwässerte Ergebnis je Aktie um jeweils 14 % zulegten.

Einlagenwachstum stützt Rekord-Zinsüberschuss

Die Einlagen zum Stichtag am Quartalsende stiegen im Vergleich zum Vorjahr um mehr als 7 %, was ein Wachstum über alle Einlagenkategorien hinweg widerspiegelt. Die durchschnittlichen Einlagen beliefen sich auf 70,3 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 66,2 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2025. Im Vergleich zum Vorquartal wuchsen die Stichtagseinlagen um 1,4 Milliarden US-Dollar, darunter ein Anstieg der unverzinslichen Sichteinlagen um 675 Millionen US-Dollar.

Der Zinsüberschuss stieg auf den Rekordwert von 719 Millionen US-Dollar – ein Plus von 34 Millionen US-Dollar gegenüber dem zweiten Quartal und 41 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorjahr. Die Nettozinsspanne weitete sich im Vergleich zum Vorquartal um sechs Basispunkte auf 3,49 % aus.

East West führte die Verbesserung im Quartal auf niedrigere durchschnittliche Einlagenkosten und die Neufestsetzung von Vermögenswertpreisen zurück. Die durchschnittlichen Gesamteinlagenkosten sanken gegenüber dem Vorquartal um zwei Basispunkte auf 2,08 %, während die durchschnittliche Rendite der zinsbringenden Vermögenswerte um vier Basispunkte auf 5,45 % stieg, gestützt durch höhere Renditen bei Krediten und Wertpapieren.

Das Management rechnet im vierten Quartal mit einer weitgehend stabilen Nettozinsspanne. Zudem gab die Bank bekannt, dass aktive Cashflow-Hedges in Höhe von 4 Milliarden US-Dollar zusätzlichen Schutz in einem Umfeld sinkender Zinsen bieten.

Kreditvolumen klettert durch Zuwächse bei Wohn- und Mehrfamilienhauskrediten

Die Kredite zum Quartalsende stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 7 % auf 59,7 Milliarden US-Dollar. Das durchschnittliche Kreditvolumen erhöhte sich von 55,2 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum auf 58,9 Milliarden US-Dollar.

Das Kreditwachstum am Stichtag gegenüber dem Vorquartal belief sich auf insgesamt 747 Millionen US-Dollar, angeführt von einem Zuwachs von 397 Millionen US-Dollar bei Wohnimmobilienhypotheken und sonstigen Verbraucherkrediten sowie 278 Millionen US-Dollar bei Krediten für Mehrfamilienhäuser. Gewerbeimmobilienkredite ohne Mehrfamilienhäuser stiegen um 148 Millionen US-Dollar, während Industrie- und Gewerbekredite um 76 Millionen US-Dollar zurückgingen.

Das Portfolio blieb diversifiziert: Gewerbeimmobilien machten 37 % des Gesamtkreditvolumens aus, Gewerbe- und Industriekredite standen für 33 %, und auf Wohnimmobilienhypotheken sowie sonstige Verbraucherkredite entfielen 30 %.

Der Bestand an Wohnimmobilienhypotheken erreichte 17,8 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 2 % gegenüber dem Vorquartal und 7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Neugeschäft im dritten Quartal belief sich auf insgesamt 1,2 Milliarden US-Dollar. Das Wohnimmobilienportfolio wies einen durchschnittlichen kombinierten Beleihungsauslauf (LTV) von 51 % und eine durchschnittliche Kredithöhe von 444.000 US-Dollar auf.

Gewerbeimmobilienkredite beliefen sich auf insgesamt 22,1 Milliarden US-Dollar mit einem gewichteten durchschnittlichen Beleihungsauslauf von 49 % und einer durchschnittlichen Kredithöhe von 3 Millionen US-Dollar. Büroimmobilienkredite machten etwa 2,5 Milliarden US-Dollar aus und wiesen einen gewichteten durchschnittlichen Beleihungsauslauf von 54 % auf.

Provisionserträge und Aufwendungen

Die Provisionserträge ohne bestimmte Mark-to-Market- und anlagebezogene Positionen lagen bei 93 Millionen US-Dollar, verglichen mit 96 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal und 92 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Einlagenbezogene Gebühren und Devisenerträge stiegen zusammen um 4 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorquartal. In den ersten neun Monaten des Jahres 2026 kletterten die Provisionserträge im Vergleich zum Vorjahr um 11 % auf 288 Millionen US-Dollar.

Der operative zinsunabhängige Aufwand, ohne Abschreibungen auf Steuergutschriften- und Community Reinvestment Act-Investitionen, sank im Vergleich zum Vorquartal um 9 Millionen US-Dollar auf 259 Millionen US-Dollar. Die Efficiency Ratio verbesserte sich von 36,7 % im zweiten Quartal und 35,6 % im Vorjahr auf 34,4 %, obwohl das Unternehmen weiterhin in Mitarbeiter und Technologieplattformen investierte.

Kreditkennzahlen bleiben stabil, wenngleich ausfallgefährdete Vermögenswerte leicht steigen

Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft belief sich auf 45 Millionen US-Dollar, verglichen mit 33 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal. Die Nettoabschreibungen beliefen sich auf insgesamt 22 Millionen US-Dollar, was aufs Jahr hochgerechnet 0,15 % des durchschnittlichen Kreditvolumens entspricht (Vorquartal: 0,19 %). Die Nettoabschreibungsquote seit Jahresbeginn betrug 0,14 %.

Ausfallgefährdete Vermögenswerte machten 0,30 % der Gesamtsumme der Aktiva aus, verglichen mit 0,29 % im Juni und 0,25 % im Vorjahr. Der Anteil beanstandeter Kredite an den zu Anlagezwecken gehaltenen Krediten stieg von 2,18 % im Vorquartal auf 2,27 %.

Die Risikovorsorge für Kreditausfälle stieg im Vergleich zum Vorquartal um 23 Millionen US-Dollar auf 865 Millionen US-Dollar bzw. 1,45 % der zu Anlagezwecken gehaltenen Kredite. Die Risikovorsorge umfasste 491 Millionen US-Dollar für Gewerbe- und Industriekredite sowie 299 Millionen US-Dollar für Gewerbeimmobilienkredite.

East West beendete das Quartal mit einer vorläufigen harten Kernkapitalquote (CET1) von 15,4 % und einer materiellen Eigenkapitalquote (Tangible Common Equity Ratio, non-GAAP) von 10,0 %. Zahlungsmittel und Wertpapiere machten 27 % der Bilanzsumme aus. Der Verwaltungsrat beschloss eine Dividende von 0,80 US-Dollar pro Aktie für das vierte Quartal, während aus dem Aktienrückkaufprogramm des Unternehmens noch 117 Millionen US-Dollar zur Verfügung standen.

Ausblick für das Gesamtjahr

East West rechnet für 2026 weiterhin mit einem Kreditanstieg zum Stichtag von 6 % bis 8 %. Unter der Annahme unveränderter Zinssätze prognostiziert das Institut ein Wachstum des operativen zinsunabhängigen Aufwands von 8 % bis 9 % und einen effektiven Steuersatz von 22 % bis 23 %.

Die Bank präzisierte ihre erwartete Nettoabschreibungsspanne von 15 bis 25 Basispunkten auf 15 bis 20 Basispunkte. Zudem verengte sie ihre Prognose für die Abschreibungen auf Steuergutschriften- und CRA-Investitionen von 85 bis 95 Millionen US-Dollar auf 90 bis 95 Millionen US-Dollar.

Das Unternehmen gab zu bedenken, dass seine Prognose auf Annahmen und Schätzungen beruht, die naturgemäß mit Unsicherheiten behaftet sind. Die tatsächlichen Ergebnisse können aufgrund der Kreditsituation, von Zinsentwicklungen und anderen in den behördlichen Berichten beschriebenen Risiken abweichen.