Q3-Gewinn von Home Bancorp sinkt wegen schwächerer Kreditkennzahlen

Home Bancorp Inc. wies für das dritte Quartal 2026 einen geringeren Gewinn aus, da höhere Aufwendungen und eine gestiegene Risikovorsorge im Kreditgeschäft das bescheidene Wachstum beim Zinsüberschuss überwogen. Auch die Kreditindikatoren schwächten sich im Laufe des Quartals ab, da sowohl notleidende als auch auffällige Kredite anstiegen, während die Kredit- und Einlagenbestände weitgehend stabil blieben.

Die Bankholding mit Sitz in Lafayette, Louisiana, verzeichnete einen Nettogewinn von 10,1 Millionen US-Dollar beziehungsweise 1,28 US-Dollar je verwässerter Aktie, verglichen mit 11,6 Millionen US-Dollar oder 1,48 US-Dollar je Aktie im zweiten Quartal. Im Vorjahreszeitraum hatte der Nettogewinn 12,4 Millionen US-Dollar oder 1,59 US-Dollar je Aktie betragen.

Die Gesamtkapitalrendite sank von 1,31 % im Vorquartal auf 1,12 %, während die Eigenkapitalrendite von 10,3 % auf 8,7 % zurückging. Die Non-GAAP-Rendite auf das durchschnittliche materielle Stammkapital lag bei 10,9 %, verglichen mit 12,9 % im zweiten Quartal.

Höhere Aufwendungen und Kreditrisikokosten belasten das Ergebnis

Der Zinsüberschuss stieg leicht von 35,8 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal und 34,1 Millionen US-Dollar im Vorjahr auf 35,9 Millionen US-Dollar. Die Nettozinsspanne verringerte sich im Vergleich zum Vorquartal jedoch von 4,24 % auf 4,19 %, da die Kreditrendite von 6,46 % auf 6,40 % sank und die Gesamteinlagenkosten von 1,66 % auf 1,69 % anstiegen.

Die Risikovorsorge für Kreditausfälle stieg von 762.000 US-Dollar im Vorquartal auf 1,0 Million US-Dollar. Im dritten Quartal 2025 hatte Home Bancorp noch eine Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 229.000 US-Dollar verbucht.

Der zinsunabhängige Aufwand stieg gegenüber dem Vorquartal von 24,6 Millionen US-Dollar und gegenüber dem Vorjahr von 22,5 Millionen US-Dollar auf 26,3 Millionen US-Dollar. Das jüngste Quartal enthielt Aufwendungen für zwangsversteigerte Vermögenswerte in Höhe von 2,0 Millionen US-Dollar, nach 385.000 US-Dollar im zweiten Quartal. Ohne zwangsversteigerte Vermögenswerte belief sich der zinsunabhängige Aufwand auf 24,3 Millionen US-Dollar und blieb damit gegenüber dem Vorquartal nahezu unverändert.

Der zinsunabhängige Ertrag verbesserte sich im Vergleich zum Vorquartal von 3,9 Millionen US-Dollar auf 4,2 Millionen US-Dollar, unterstützt durch höhere Dienstleistungsgebühren, Bankkartenentgelte und sonstige Erträge. Die Effizienzquote stieg dennoch von 61,8 % im zweiten Quartal auf 65,6 %.

Der Kernertrag vor Risikovorsorge, eine Non-GAAP-Kennzahl ohne Kreditrisikovorsorge und bestimmte sonstige Positionen, sank im Vergleich zum Vorquartal von 12,2 Millionen US-Dollar und im Jahresvergleich von 12,1 Millionen US-Dollar auf 10,9 Millionen US-Dollar.

Kennzahlen zur Asset-Qualität verschlechtern sich

Das Gesamtvolumen notleidender Kredite stieg zum 30. September von 26,4 Millionen US-Dollar vor drei Monaten auf 42,2 Millionen US-Dollar, wodurch die Quote notleidender Kredite von 0,95 % auf 1,52 % anstieg. Auffällige Kredite nahmen von 95,8 Millionen US-Dollar bzw. 3,45 % Ende Juni auf 105,0 Millionen US-Dollar bzw. 3,79 % aller Kredite zu.

Die Wertberichtigungen für Kreditverluste stiegen auf 34,4 Millionen US-Dollar und machten 1,24 % der Gesamtkredite aus, verglichen mit 1,22 % im Vorquartal. Notleidende Vermögenswerte entsprachen 1,49 % der Gesamtaktiva, während die Nettodarlehensabschreibungen im bisherigen Jahresverlauf bei 0,07 % der durchschnittlichen Kredite lagen.

Gewerbeimmobilien machten weiterhin einen bedeutenden Teil des Portfolios aus. Auf selbstgenutzte Gewerbeimmobilien entfielen 28 % der Kredite, während nicht selbstgenutzte Gewerbeimmobilien, einschließlich Mehrfamilienhäusern, 23 % ausmachten. Das Unternehmen meldete unverzinsliche Kredite für selbstgenutzte Gewerbeimmobilien in Höhe von 12,3 Millionen US-Dollar und für nicht selbstgenutzte Gewerbeimmobilien in Höhe von 10,7 Millionen US-Dollar.

Das Gesamtengagement bei Büroimmobilien außerhalb des medizinischen Sektors belief sich auf 174,9 Millionen US-Dollar oder 6,3 % des Kreditvolumens. Gewerbe- und Industrie-Kredite summierten sich auf 462,7 Millionen US-Dollar, wovon 6,7 Millionen US-Dollar unverzinslich waren.

Kredite und Einlagen bleiben weitgehend stabil

Das Gesamtkreditvolumen lag zum Quartalsende bei 2,77 Milliarden US-Dollar, was einen leichten Rückgang gegenüber 2,78 Milliarden US-Dollar im Juni darstellt, aber über den 2,71 Milliarden US-Dollar des Vorjahres liegt. Laut Präsentation lag die annualisierte Kreditwachstumsrate für die ersten neun Monate 2026 bei 2 %, inklusive eines annualisierten Wachstums von 6 % im Markt Houston.

Die Einlagen beliefen sich auf insgesamt 3,05 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 3,07 Milliarden US-Dollar Ende des zweiten Quartals und 2,98 Milliarden US-Dollar ein Jahr zuvor. Die Geldmarktguthaben stiegen sowohl im Vergleich zum Vorquartal als auch zum Vorjahr, während die Guthaben auf NOW-Konten im Quartalsverlauf sanken. Unverzinsliche Einlagen machten 27 % der Gesamteinlagen aus.

Unversicherte Einlagen beliefen sich auf rund 760 Millionen US-Dollar bzw. 25 % der Gesamteinlagen. Home Bancorp wies primäre Finanzierungsquellen von 1,42 Milliarden US-Dollar und eine kombinierte primäre und sekundäre Liquidität von 1,47 Milliarden US-Dollar aus, was einer Abdeckung der unversicherten Einlagen von 186 % entspricht. Die Gesamtaufnahme von Fremdmitteln stieg im Laufe des Quartals um 56 Millionen US-Dollar.

Home Bancorp schloss den September mit einer Bilanzsumme von 3,60 Milliarden US-Dollar und einer materiellen Stammkapitalquote von 10,5 % ab. Der materielle Buchwert (Non-GAAP) lag bei 46,97 US-Dollar je Aktie, verglichen mit 47,02 US-Dollar Ende Juni. Das Unternehmen genehmigte ein neues Aktienrückkaufprogramm über 400.000 Aktien und beschloss eine Quartalsbardividende von 0,32 US-Dollar je Aktie, zahlbar am 13. November 2026.

Das Anlageportfolio wies zum Quartalsende einen Buchwert von 452,0 Millionen US-Dollar und einen nicht realisierten Verlust von 36,5 Millionen US-Dollar auf. Sein Marktwert sank im Quartalsverlauf um 11,4 Millionen US-Dollar, obwohl der Buchwert um 17,9 Millionen US-Dollar stieg.

Home Bancorp gab in der Präsentation keine Gewinnprognose ab. Das Zinsänderungsrisiko-Modell des Unternehmens schätzte, dass eine Zinserhöhung um 200 Basispunkte den Zinsüberschuss über ein Jahr gesehen um 4,8 % steigern würde, während eine Senkung um 200 Basispunkte ihn um 6,1 % verringern würde. Als Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den Erwartungen abweichen, nannte das Unternehmen unter anderem Kreditbedingungen, den Wettbewerb um Einlagen, Zinsänderungen, Cybersicherheitsvorfälle, regulatorische Entwicklungen und das Erreichen von Synergien aus Übernahmen.