Q3-Gewinn 2026 von Fifth Third steigt bei voranschreitender Comerica-Integration

Fifth Third Bancorp wies für das dritte Quartal im Vergleich zum Vorquartal einen stärkeren Gewinn aus, da der Zinsüberschuss und die bereinigten Provisionserträge stiegen, während die bereinigten Aufwendungen sanken. Dies belegt eine höhere Ertragskraft nach der Fusion mit Comerica. Die Bank teilte zudem mit, dass sie die Systemintegration abgeschlossen, Kunden und Bankberater in hohem Maße an sich gebunden sowie die volle jährliche Run-Rate an Kostensynergien von 850 Millionen US-Dollar für das vierte Quartal gesichert hat.

Die in Cincinnati ansässige Bank erzielte im dritten Quartal 2026 einen Nettogewinn von 866 Millionen US-Dollar, wovon 828 Millionen US-Dollar auf die Stammaktionäre entfielen. Der ausgewiesene Gewinn lag bei 0,90 US-Dollar je Aktie, während der bereinigte Gewinn 1,13 US-Dollar je Aktie betrug. Die Differenz spiegelt eine Netto-Belastung von 0,23 US-Dollar je Aktie wider, die auf fusionsbedingte Aufwendungen, Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit Interchange-Gebühren und technologiebedingte Wertminderungen zurückzuführen ist.

Das bereinigte Nettoergebnis vor Risikovorsorge stieg von 1,40 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal auf 1,51 Milliarden US-Dollar. Die bereinigte Gesamtkapitalrendite erhöhte sich um 10 Basispunkte auf 1,41 %, den höchsten Stand seit dem vierten Quartal 2022, während die bereinigte Eigenkapitalrendite auf das durchschnittliche materielle Stammkapital um 160 Basispunkte auf 20,6 % stieg. Die bereinigte Aufwand-Ertrag-Relation verbesserte sich von 57,1 % auf 54,6 %.

Erträge steigen mit der Ausweitung von Einlagen und Krediten

Der Zinsüberschuss auf voll steueräquivalenter Basis stieg im Vergleich zum Vorquartal um 3 % auf 2,28 Milliarden US-Dollar. Die Entwicklung des Kerngeschäfts bei Krediten und Einlagen trug 30 Millionen US-Dollar zum Anstieg bei, ein zusätzlicher Kalendertag steuerte 18 Millionen US-Dollar bei und die Neufestsetzung von Festzinsaktiva erbrachte 8 Millionen US-Dollar. Die Zinsspanne verengte sich um 2 Basispunkte auf 3,34 %, was teilweise eine Belastung von 4 Basispunkten durch umstellungsbedingte Liquidität widerspiegelt.

Die durchschnittlichen Kredite und Leasingforderungen ohne zur Veräußerung gehaltene Bestände stiegen von 177,6 Milliarden US-Dollar im Vorquartal auf 179,2 Milliarden US-Dollar. Die durchschnittlichen Bestände im Firmenkundengeschäft legten um 1,2 % auf 125,6 Milliarden US-Dollar zu, während die durchschnittlichen Bestände im Privatkundengeschäft um 0,4 % auf 53,7 Milliarden US-Dollar stiegen. Unternehmenskredite machten 70 % des Portfolios aus.

Die durchschnittlichen Einlagen stiegen von 231,5 Milliarden US-Dollar auf 238,3 Milliarden US-Dollar. Die durchschnittlichen Kerneinlagen erhöhten sich auf 235,6 Milliarden US-Dollar, was einem Vorquartalswachstum von rund 3 % entspricht; das Verhältnis von Krediten zu Kerneinlagen lag bei 76 %. Die Gesamtkosten für Einlagen stiegen von 1,54 % auf 1,64 %, während die Kosten für verzinsliche Einlagen von 2,13 % auf 2,24 % zulegten.

Das bereinigte zinsunabhängige Ergebnis (ohne Gewinne und Verluste aus Wertpapieren) stieg im Vergleich zum zweiten Quartal um 1 % und gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 33 % auf 1,05 Milliarden US-Dollar. Das Wachstum in den Bereichen Vermögensverwaltung, gewerblicher Zahlungsverkehr und Firmenkundengeschäft kompensierte die geringeren Gebühreneinnahmen im Kapitalmarktgeschäft mehr als. Diese drei Wachstumssparten machten 61 % der bereinigten Provisionserträge aus.

Die Erträge in der Vermögensverwaltung stiegen im Vergleich zum Vorquartal um 1 % auf 259 Millionen US-Dollar, im gewerblichen Zahlungsverkehr stiegen die Erträge um 1 % auf 256 Millionen US-Dollar und im Firmenkundengeschäft gewannen sie 2 % auf 128 Millionen US-Dollar. Die Gebühren im Kapitalmarktgeschäft fielen um 5 % auf 147 Millionen US-Dollar, während die Erträge im Hypothekengeschäft um 21 % auf 47 Millionen US-Dollar zulegten.

Integrationskosten bleiben auf hohem Niveau

Die bereinigten zinsunabhängigen Aufwendungen sanken im Vergleich zum Vorquartal um 2 % auf 1,82 Milliarden US-Dollar, da geringere Vergütungs- und Sozialaufwendungen die höheren umstellungsbedingten IT-Ausgaben ausglichen. Die ausgewiesenen zinsunabhängigen Aufwendungen beliefen sich auf 2,05 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 3 % gegenüber dem Vorquartal entspricht, jedoch 62 % über dem Vorjahreswert lag.

Fifth Third verbuchte in den ersten neun Monaten des Jahres 2026 im Einklang mit dem Integrationszeitplan fusionsbedingte Aufwendungen von rund 1,04 Milliarden US-Dollar. Das im dritten Quartal ausgewiesene Ergebnis beinhaltete eine fusionsbedingte Belastung von 225 Millionen US-Dollar vor Steuern, eine Belastung von 34 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit Interchange-Rechtsstreitigkeiten sowie 19 Millionen US-Dollar an technologiebedingten Wertminderungen.

Das Management erklärte, dass sich das organische Wachstum sowohl in den angestammten als auch in den hinzugewonnenen Märkten verbreitere, getragen von Einlagengewinnen, dem Ausbau von Firmenkundenbeziehungen und einer anhaltenden Dynamik im Südosten der USA. Das Unternehmen betonte zudem, dass das höhere Ergebnis vor Risikovorsorge, die verbesserten Renditen und die operative Effizienz der fusionierten Bank immer deutlicher sichtbar würden.

Kreditqualität bleibt stabil, einzelne Bereiche weiter unter Beobachtung

Die Netto-Forderungsausfälle beliefen sich auf 139 Millionen US-Dollar bzw. aufs Jahr hochgerechnet 0,31 % des durchschnittlichen Kredit- und Leasingportfolios, verglichen mit 0,30 % im zweiten Quartal. Die Quote leistungstrennender Kredite stieg leicht von 0,58 % auf 0,59 %, während der Anteil der Kredite mit einem Zahlungsverzug von 30 bis 89 Tagen von 0,31 % auf 0,30 % des Portfolios sank.

Die Risikovorsorge für Kreditverluste lag bei 3,13 Milliarden US-Dollar, was 1,74 % des Kredit- und Leasingportfolios entspricht (nach 1,76 % im Vorquartal). Das Portfolio für Solaranlagen-Installationen wies weiterhin erhöhte Kreditkosten auf mit einer Netto-Ausfallquote von 2,18 % und einer Risikovorsorgequote von 8,44 %, obwohl der Bestand am Quartalsende im Vergleich zum Vorquartal um 2,8 % auf 4,2 Milliarden US-Dollar sank.

Die Bank schloss das Quartal mit einer geschätzten harten Kernkapitalquote (CET1) von 10,0 % ab, verglichen mit 9,9 % im zweiten Quartal. Die verfügbaren Liquiditätsquellen beliefen sich auf insgesamt 142 Milliarden US-Dollar, und die Liquiditätsdeckungsquote (LCR) lag zum Quartalsende bei 102 %.

Erwartungen für das vierte Quartal

Für das vierte Quartal rechnet Fifth Third mit einem Anstieg der durchschnittlichen Kredite und Leasingforderungen (einschließlich zur Veräußerung gehaltener Bestände) um 1 % bis 2 % gegenüber dem dritten Quartal. Der Zinsüberschuss soll im Vergleich zur Basis von 2,28 Milliarden US-Dollar um 2,5 % bis 3,5 % steigen, unter der Annahme eines Leitzinses von 4,25 % zum Jahresende und einschließlich Effekten aus der Erwerbsbilanzierung.

Das Institut erwartet, dass das bereinigte zinsunabhängige Ergebnis (ohne Gewinne und Verluste aus Wertpapieren) von einer Basis von 1,05 Milliarden US-Dollar aus um 2 % bis 4 % steigen wird. Die bereinigten zinsunabhängigen Aufwendungen sollen ausgehend von 1,82 Milliarden US-Dollar um 2 % bis 3 % sinken, was voraussichtlich etwa 60 Millionen US-Dollar an Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte aus Kerneinlagen beinhaltet und übernahmebedingte Aufwendungen ausschließt. Das Management rechnet mit einer Netto-Ausfallquote von 30 bis 35 Basispunkten und einem effektiven Steuersatz von 22,5 %.

Diese Erwartungen unterliegen weiterhin Risiken wie einer Verschlechterung der Kreditqualität, Einlagen- und Liquiditätsdruck, Zinsänderungen, einer schwächeren Konjunktur, regulatorischen Maßnahmen und Cybersicherheitsrisiken. Fifth Third wies zudem auf Risiken im Zusammenhang mit der Comerica-Transaktion hin, einschließlich der Möglichkeit, dass erwartete Fusionsvorteile nicht vollständig realisiert werden oder die Integration nach dem Zusammenschluss den Geschäftsbetrieb beeinträchtigt.