Indische Rupie erreicht neues Sechsmonatstief, da Ängste vor einer Abschwächung der KI globale Sektorrotation auslösen

• Die Indische Rupie legt aufgrund mehrerer Rückenwinde gegenüber dem US-Dollar weiter zu.
• Die globale Sektorrotation angesichts der Sorgen über eine Verlangsamung der KI-Ausgaben und die niedrigeren Ölpreise haben die INR gestützt.
• Ausländische institutionelle Anleger (FIIs) haben in den vergangenen vier Handelstagen Investitionen im Wert von 32.210,20 Crore Rupien am indischen Aktienmarkt getätigt.

Die Indische Rupie (INR) legt am Freitag gegenüber dem US-Dollar (USD) weiter zu. Das Paar USD/INR notiert zum Zeitpunkt der Veröffentlichung mit 94,08 auf einem neuen Tiefstand seit fast sechs Monaten.

Die indische Währung entwickelt sich aufgrund der niedrigeren Ölpreise und des anhaltenden Zuflusses ausländischer Gelder in den indischen Aktienmarkt besser.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung legt der am 19. November auslaufende MCX-Rohölkontrakt um 1,36 % auf rund 8.670 Rupien zu. Die Ölpreise haben sich erholt, nachdem sie mit 8.191 Rupien ein neues Tief seit fast zwei Monaten erreicht hatten. Allerdings liegen die Ölpreise rund 13,5 % unter ihrem Mehrmonatshoch von 9.972 Rupien.

Währungen von Volkswirtschaften wie Indien, die zur Deckung ihres Energiebedarfs stark auf Ölimporte angewiesen sind, entwickeln sich in einem Umfeld niedriger Ölpreise tendenziell besser.

Zuflüsse ausländischer institutioneller Gelder nach Indien nehmen deutlich zu

Der Zufluss ausländischen Kapitals in den indischen Aktienmarkt ist in den vergangenen Wochen robust geblieben, wodurch die Sorgen über schrumpfende Devisenreserven nachgelassen haben.

Im November haben ausländische institutionelle Anleger (FIIs) bislang Investitionen im Wert von 32.210,20 Crore Rupien getätigt.

Die deutliche Beschleunigung der Käufe durch FIIs wurde durch die globale Sektorrotation ausgelöst, die auf den Sieg der Demokraten bei den Zwischenwahlen in den Vereinigten Staaten (USA) folgte und Sorgen über eine Verlangsamung der Ausgaben für künstliche Intelligenz (KI) auslöste. Zu den weiteren wichtigen Auslösern zählen die deutliche Korrektur der Ölpreise und die starken Unternehmensergebnisse des zweiten Quartals indischer Unternehmen.

Marktexperten warnen jedoch, dass die Nachhaltigkeit des Momentums bei den Käufen durch FIIs weitgehend von Faktoren außerhalb Indiens abhängt. "Ein Großteil des abgeflossenen Kapitals war dem von den USA angeführten KI- und Halbleiterhandel gefolgt; ein Teil kehrt erst zurück, wenn dieser Handel abkühlt. Damit die Zuflüsse nachhaltig werden, muss sich die Rupie stabilisieren, das Rohöl muss niedrig bleiben, bei einem Handelsabkommen zwischen den USA und Indien muss Klarheit entstehen, und — vor allem — die Ergebnisse indischer Unternehmen müssen Aufwärtsrevisionen liefern. Vorerst handelt es sich um eine willkommene Stabilisierung, noch nicht um einen Trend," sagte Akash Garg von Choice Wealth, wie The New Indian Express berichtete.

US-NFP-Daten erwartet

Anleger warten gespannt auf die US Nonfarm Payrolls (NFP) für Oktober, die um 12:30 GMT veröffentlicht werden. Es wird erwartet, dass die Arbeitsmarktdaten den Ausblick für den US-Dollar maßgeblich beeinflussen werden.

Im Vorfeld der US-NFP-Daten notiert der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, 0,2 % höher bei knapp 101,77.

TD Securities zufolge dürfte der US-Arbeitsmarktbericht für Oktober nur ein moderates Beschäftigungswachstum ausweisen. Ökonomen erwarten, dass die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls) „nach einer Abschwächung des Beschäftigungszuwachses auf 29.000 im September bei 40.000 gedämpft bleiben wird“. Sie weisen darauf hin, dass „unsere Prognose trotz des gedämpften Ergebnisses unterhalb des Konsenses innerhalb der Spanne der Beschäftigungszuwächse am Breakeven-Punkt liegen und zu einem Anstieg des gleitenden Dreimonatsdurchschnitts führen würde“, was darauf hindeutet, dass das zugrunde liegende Momentum nicht so schwach ist, wie die Schlagzeile vermuten lässt. TD weist zudem darauf hin, dass „die Risiken für unsere Payrolls-Prognose auf der Oberseite liegen“, und warnt, dass „saisonale Faktoren erneut stärker als erwartet umkehren und zu einem höheren Ergebnis führen könnten.“

Technische Analyse von USD/INR

USD/INR fällt am Freitag auf knapp 94,08, setzt seinen Rückgang fort und notiert unterhalb des exponentiell gleitenden 20-Tage-Durchschnitts (EMA) bei 94,99, der den Aufwärtstrend begrenzt und eine bärische kurzfristige Tendenz verstärkt. Der jüngste Wert des Relative Strength Index (RSI) von 29,29 liegt im überverkauften Bereich, was darauf hindeutet, dass der Ausverkauf kurzfristig zwar von einem vorherrschenden Abwärtsdruck geprägt ist, aber bereits überdehnt sein könnte.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand am 20-Tage-EMA bei etwa 94,99. Eine anhaltende Erholung über diese Hürde wäre erforderlich, um die derzeit bärische Stimmung zu mildern. Auf der Unterseite könnte das Paar seinen Rückgang in Richtung 94,00 fortsetzen.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)