EUR/USD Kursprognose: Rückgang unter 1,1200, da der bärische Bias unter dem wichtigen technischen Widerstand anhält
- EUR/USD gibt im frühen europäischen Handel am Freitag auf nahezu 1,1195 nach.
- Das Paar bleibt unterhalb des 100-Tage-SMA bärisch ausgerichtet, wobei der RSI ein rückläufiges Momentum signalisiert.
- Der unmittelbare Widerstand, den es zu beobachten gilt, liegt bei 1,1255; das erste Abwärtsziel liegt bei 1,1132.
Das Paar EUR/USD handelt während der frühen europäischen Handelszeiten am Freitag mit einer schwächeren Tendenz um 1,1195. Im weiteren Tagesverlauf könnten die Märkte vor der deutschen Industrieproduktion, den Einzelhandelsumsätzen der Eurozone und den US-Arbeitsmarktdaten, die später am Freitag veröffentlicht werden, in eine vorsichtige Stimmung umschlagen.
Sichere Zuflüsse nach einem weltweiten Ausverkauf bei KI-Aktien könnten dem US-Dollar (USD) gegenüber dem Euro (EUR) etwas Unterstützung bieten. "Der Dollar erhält etwas Unterstützung durch die Nachfrage nach sicheren Häfen", sagte Dilin Wu, Research-Stratege bei Pepperstone."
Der Sieg der Demokraten bei den US-Zwischenwahlen veranlasst die Händler jedoch dazu, ihre Wetten auf weitere Zinserhöhungen der Fed zu reduzieren. Laut dem CME FedWatch Tool senken die Fed Funds Futures die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Dezember auf rund 70,9%, nach mehr als 82,7% am Mittwoch.
Die US-Arbeitsmarktdaten werden am Freitag im Mittelpunkt stehen, da sie Hinweise auf den Zinspfad der Fed liefern könnten. Es wird erwartet, dass die US Nonfarm Payrolls (NFP) im September einen Zuwachs von 65.000 Arbeitsplätzen ausweisen werden. Unterdessen dürfte die Arbeitslosenquote im gleichen Zeitraum unverändert bei 4,2% bleiben.
Euro-Inflationsdaten verankern Swaps, während die Renditen in der Eurozone zurückgehen
Analysten der Deutschen Bank weisen darauf hin, dass die gestrige Sitzung datenarm war, "obwohl wir die vorläufigen VPI-Daten der Eurozone für Oktober erhalten haben." Sie heben hervor, dass die Veröffentlichung "wie vom Konsens erwartet ausfiel, wobei die Gesamtinflation im Oktober auf ein Dreijahreshoch von +4,0% stieg, während die Kerninflation bei +2,5% blieb." Im Bereich der Zinsen weist die Deutsche Bank darauf hin, dass "die Renditen zehnjähriger Bundesanleihen (-5,8Bp) auf 3,27% fielen, während die zehnjährigen OATs (-17,6Bp) ihren stärksten Tagesrückgang seit April verzeichneten und auf 4,77% sanken." Diese Bewegung "drückte auch den Spread zwischen zehnjährigen französischen und deutschen Anleihen um -11,8Bp auf 150Bp und markierte damit den niedrigsten Stand der vergangenen Wochen." Vor diesem Hintergrund betonen sie, dass "dies zu einem starken Rückgang der Inflationserwartungen führte, wobei der einjährige Euro-Inflationsswap (-25,9Bp) auf ein Zweimonatstief von 3,10% sank, während der einjährige US-Inflationsswap (-24,9Bp) ein Zweimonatstief von 2,16% erreichte."
Lagarde weist auf anhaltende Inflationsrisiken und Unsicherheit durch Zölle hin
Die Rede der EZB-Präsidentin Lagarde erreicht auf dem FXS Speechtracker eine Bewertung von 6,2/10 und liegt damit leicht über dem historischen Durchschnitt von 5,6/10, was auf einen etwas hawkisheren Ton hindeutet. Die Betonung, dass es "weiterhin notwendig ist, Instrumente einzusetzen, um ein außer Kontrolle geraten der Inflation zu verhindern", sowie die Schwierigkeit, angebots- und nachfragebedingte Schocks voneinander zu trennen, deuten auf eine Europäische Zentralbank hin, die bei einer Lockerung weiterhin vorsichtig bleibt, was den Euro marginal unterstützt.
Lagardes Kommentare, wonach die US-Zölle wahrscheinlich nicht so schnell erneut zur Sprache kommen werden und die US-Zwischenwahlen die Zölle erst im Laufe der Zeit beeinflussen könnten, unterstreichen die anhaltenden Unsicherheiten im Handel und beim Wachstum und dämpfen eine starke bullische Reaktion des Euro. Der Verweis auf den Energieschock und die künstliche Intelligenz, die in entgegengesetzte Richtungen wirken, unterstreicht ein komplexes makroökonomisches Umfeld und deutet darauf hin, dass sich die EZB zwischen jetzt und Dezember auf eingehende Indikatoren stützen wird. Dadurch bleibt der Euro sensibel für Daten und geldpolitische Schlagzeilen.
Technische Analyse: EUR/USD bleibt unterhalb des 100-Tage-SMA unter einem bärischen Ausblick
Im Tageschart bleibt EUR/USD kurzfristig in einer bärischen Konstellation, wobei der Kassakurs unterhalb des 100-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) gedeckelt ist. Der Kurs bewegt sich knapp oberhalb des mittleren Bands der 20-Tage-Bollinger-Bänder, was auf eine vorsichtige Nachfrage im aktuellen Bereich hindeutet, während der Relative Strength Index (14) bei 44 unterhalb der neutralen 50er-Linie bleibt und damit innerhalb einer übergeordneten Abwärtstendenz nur ein moderates Erholungsmomentum signalisiert.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand an der oberen Begrenzung des Bollinger Bands bei etwa 1,1255, auf dem Weg zum Tief vom 28. Juli bei 1,1353 und zur bedeutenderen Hürde am 100-Tage-SMA bei etwa 1,1415. Anschlusskäufe oberhalb dieses Niveaus könnten zu einer Rally in Richtung des Hochs vom 7. August bei 1,1581 führen.
Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung an der unteren Begrenzung des Bollinger Bands bei etwa 1,1132. Ein Durchbruch unter diese letztere Zone würde den Weg in Richtung der psychologischen Marke von 1,1100 und anschließend zum Tief vom 12. Mai 2025 bei 1,0951 öffnen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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