Japanischer Yen zieht sich vom Wochenhoch zurück, während sich der USD vor dem US-NFP-Bericht stabilisiert
- USD/JPY zieht während des asiatischen Handels einige Käufer an, doch das Aufwärtspotenzial scheint begrenzt.
- Der jüngste Rückgang der US-Anleiherenditen und die Hoffnungen auf eine diplomatische Lösung mit dem Iran belasten den USD.
- Eine hawkishe BoJ könnte den JPY stützen und die Kassakurse im Vorfeld des wichtigen US-NFP-Berichts begrenzen.
Das Paar USD/JPY erholt sich während des asiatischen Handels am Freitag moderat vom Bereich um 157,25, einem neu erreichten Wochentief, und steigt in der letzten Stunde in die Nähe von 158,00. Die Kassakurse scheinen nun eine zweitägige Verlustserie beendet zu haben, doch das Aufwärtspotenzial scheint begrenzt, da Händler möglicherweise die Veröffentlichung der wichtigen monatlichen US-Arbeitsmarktdaten abwarten, bevor sie neue Richtungswetten abschließen.
Der allgemein bekannte US-Arbeitsmarktbericht (NFP) wird eine wichtige Rolle bei der Beeinflussung der Markterwartungen hinsichtlich des geldpolitischen Kurses der US-Notenbank (Fed) spielen, was wiederum die Nachfrage nach dem US-Dollar (USD) bestimmen wird. Im Vorfeld des wichtigen Datenrisikos erweist sich eine Neupositionierung als ein entscheidender Faktor für die Intraday-Erholung des Paares USD/JPY, obwohl der fundamentale Hintergrund angesichts der verhaltenen Kursentwicklung des US-Dollars (USD) zur Vorsicht mahnt, bevor aggressive bullishe Wetten platziert werden.
Ein entscheidender Sieg der Demokraten bei den US-Zwischenwahlen ließ die Erwartungen sinken, dass US-Präsident Donald Trump die Militärschläge gegen ? den Iran wieder aufnehmen wird, was einen starken Rückgang der Rohölpreise auslöste und die Inflationssorgen verringerte. Dies zwang Händler, ihre Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed im Dezember zu reduzieren. Hinzu kam, dass ein heftiger Ausverkauf an der Wall Street die Anleger dazu zwang, Zuflucht in sicheren Häfen zu suchen, und die US-Anleiherenditen auf ein nahezu zweimonatiges Tief drückte, wodurch das Aufwärtspotenzial des USD begrenzt wurde.
Der japanische Yen (JPY) könnte hingegen weiterhin Unterstützung durch hawkische Erwartungen an die Bank of Japan (BoJ) erhalten. Tatsächlich zeigte das am Donnerstag veröffentlichte Protokoll der BoJ-Sitzung vom September, dass die Entscheidungsträger darin übereinstimmten, dass es angemessen sei, den Leitzins weiter anzuheben und das Ausmaß der geldpolitischen Lockerung anzupassen. Dies bekräftigt die Marktwetten auf eine Zinserhöhung im Dezember, was die JPY-Bullen begünstigt und eine nennenswerte Erholung des Paares USD/JPY begrenzen könnte.
Tageschart USD/JPY
Technische Analyse
Das Paar USD/JPY weist unterhalb des 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 158,66 eine leicht bärische kurzfristige Tendenz auf. Dies deutet darauf hin, dass Erholungen wahrscheinlich auf Verkaufsinteresse stoßen werden, während die übergeordnete Struktur unterhalb dieses wichtigen Durchschnitts bleibt. Die Bullen müssten die genannte Hürde zurückerobern, um den Abwärtsdruck zu verringern und den Weg für eine konstruktivere Tendenz zu ebnen.
Auf der Unterseite könnte das Tagestief bei etwa 157,25 vor der Marke von 157,00 und der unteren Begrenzung einer kurzfristigen Handelsspanne im Bereich von 156,60-156,50 etwas Unterstützung bieten. Ein überzeugender Durchbruch darunter wird als neuer Auslöser für bärische Händler angesehen und würde das Paar USD/JPY anfällig für weitere Rückgänge machen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Nonfarm Payrolls - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Nonfarm Payrolls (NFP) sind ein zentraler Bestandteil des monatlichen Arbeitsmarktberichts des US-amerikanischen Bureau of Labor Statistics. Dieser Indikator misst die Veränderung der Beschäftigtenzahl im Vormonat, ausgenommen der Landwirtschaft, und gilt als entscheidender Wirtschaftsindikator für die US-Wirtschaft.
Die Nonfarm Payrolls (NFP) können die Entscheidungen der Federal Reserve beeinflussen, da sie ein Maß dafür bieten, wie erfolgreich die Fed ihr Mandat erfüllt, nämlich die Förderung von Vollbeschäftigung und einer Inflationsrate von 2 %. Ein relativ hoher NFP-Wert bedeutet, dass mehr Menschen beschäftigt sind, mehr Geld verdienen und wahrscheinlich mehr ausgeben. Ein niedriger Wert könnte darauf hindeuten, dass Menschen Schwierigkeiten haben, Arbeit zu finden. Die Fed erhöht in der Regel die Zinsen, um hohe Inflation zu bekämpfen, die durch niedrige Arbeitslosigkeit entsteht, und senkt sie, um einen stagnierenden Arbeitsmarkt anzukurbeln.
Die Nonfarm Payrolls (NFP) zeigen eine enge Korrelation mit dem US-Dollar. Höhere als erwartete Beschäftigungszahlen führen in der Regel zu einem Anstieg des Dollars, während schwächere Zahlen ihn unter Druck setzen. NFP-Daten beeinflussen den Dollar, da sie Hinweise auf Inflation, geldpolitische Entscheidungen und Zinserwartungen geben. Ein starker NFP-Bericht signalisiert, dass die Federal Reserve ihre straffe Geldpolitik fortsetzen könnte, was den Dollar stützt.
Die Nonfarm Payrolls (NFP) stehen häufig in einer umgekehrten Beziehung zum Goldpreis. Steigen die Beschäftigungszahlen stärker als erwartet, wirkt sich dies in der Regel negativ auf den Goldpreis aus. Das liegt daran, dass ein Anstieg der NFP häufig den US-Dollar stärkt, und da Gold in US-Dollar gehandelt wird, wird es teurer, weniger Dollar für den Kauf einer Unze Gold zu benötigen. Zusätzlich sinkt bei höheren Zinsen, die oft von steigenden NFP unterstützt werden, die Attraktivität von Gold als Anlage im Vergleich zu Bargeld, das Zinsen abwirft.
Die Nonfarm Payrolls sind nur ein Teil eines umfassenderen Arbeitsmarktberichts und können von anderen Faktoren in den Hintergrund gedrängt werden. Oft kommt es vor, dass der Markt höhere als erwartete NFP-Zahlen ignoriert, wenn die durchschnittlichen Wochenverdienste gleichzeitig enttäuschen. In solchen Fällen wird der potenziell inflationstreibende Effekt der Hauptzahlen durch den Rückgang der Verdienste als deflationäres Signal gewertet. Auch die Erwerbsquote und die durchschnittliche Wochenarbeitszeit können die Marktreaktion beeinflussen, allerdings nur in außergewöhnlichen Situationen wie der „Great Resignation“ oder der globalen Finanzkrise.
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